Der Fonds PriorNilsson Evolve Global stieg im Februar um 0,08 Prozent und blieb damit hinter seinem Vergleichsindex zurück, der ein Plus von 4,3 Prozent verzeichnete. Seit Jahresbeginn weist der Fonds ein Minus von 1,67 Prozent auf und liegt damit unter dem Index, der um 7,5 Prozent zulegte. Dies geht aus dem aktuellen Monatsbericht hervor.
Eingangs erläutern die Fondsmanager, dass der Fonds durch seine Übergewichtung in schwedischen Nebenwerten belastet wurde, die im Gegensatz zu globalen Small Caps einen schwachen Monat erlebten.
Positive Renditebeiträge lieferten Kitron, Inission, API Group, Installed Building und OEM International.
Die negativsten Beiträge kamen von Enity Holding, Medpace Holdings, Arctic Falls, Intapp sowie Beijer Alma.
In Bezug auf die Portfoliotransaktionen erhöhte der Fonds seine Positionen in Asker Healthcare, Blue Bird, Deckers Outdoor, Donaldson Co und Inission. Gleichzeitig wurden die Anteile an API Group und Arctic Falls reduziert. Zudem hat der Fonds seine gesamten Bestände an Intapp und Robertet veräußert.
Die Fondsmanager stellen fest, dass der Großteil der Portfoliounternehmen nun die Ergebnisse für das vierte Quartal vorgelegt hat. Sie beschreiben, dass selbst Unternehmen, die im Rahmen oder oberhalb der Erwartungen abgeliefert haben, in mehreren Fällen vom Markt schwach aufgenommen wurden. Dies erklärt sich teilweise durch anhaltende Abflüsse aus Small-Cap-Fonds, was die Bewertungen in diesem Segment unter Druck setzt und die Kursbewegungen verstärkt.
"Wir haben im Berichtszeitraum ungewöhnlich starke Kursreaktionen auf relativ geringe Abweichungen von den Erwartungen gesehen, insbesondere nach unten", schreibt das Management-Team.
Die größten Aktienpositionen im Portfolio des Fonds waren zum Monatsende Beijer Alma, OEM International und Medcap mit Gewichtungen von 7,1, 6,7 bzw. 6,0 Prozent.
OEM International AB ist eine in Schweden ansässige Holdinggesellschaft, die im Industriehandel tätig ist. Sie bietet eine Reihe von Industriekomponenten und -systemen von verschiedenen Lieferanten an, darunter elektrische Komponenten, Strömungskomponenten, Motoren und Getriebe, Lager, Dichtungen und Kupplungen sowie Gerätekomponenten, Beleuchtung und komplette Produktionssysteme. Der Vertrieb erfolgt unter Namen wie OEM Automatic, OEM Motor, OEM Electronics, Internordic Bearings, Telfa, Elektro Elco, Svenska Helag, Svenska Batteripoolen und Flexitron. Das Unternehmen ist in drei Hauptmarktregionen tätig, nämlich in der Region Schweden, der Region Finnland und den baltischen Staaten sowie in der Region Dänemark, Norwegen, dem Vereinigten Königreich und Mittelosteuropa. Das Unternehmen hat rund 40 direkte und indirekte Tochtergesellschaften, darunter OEM Industrial Components AB, OEM Electronics AB, Cyncrona A/S, Flexitron AB, Telfa AB, Danish Scanding A/S, AB Ernst Hj Rydahl Bromsbandsfabrik und Candelux Sp. z o.o.
Dieses Super-Rating ist das Ergebnis eines gewichteten Durchschnitts der Rankings nach den Ratings Bewertung (Composite), EPS-Revisionen (4 Monate) und Visibilität (Composite). Wir empfehlen Ihnen, die zugehörigen Beschreibungen aufmerksam zu lesen.
Investment
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Dieses Super-Composite-Rating ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Bewertungen in den Kategorien Fundamentaldaten (Composite), Bewertung (Composite), BNA-Revisionen für ein Jahr und Ausblick (Composite). Wir empfehlen Ihnen, die dazugehörigen Beschreibungen aufmerksam zu lesen.
Gesamt
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Dieses zusammengesetzte Rating ergibt sich aus dem Durchschnitt der Bewertungen in den Bereichen Fundamentaldaten (zusammengesetzt), Bewertung (zusammengesetzt), Fundamentaldaten-Revisionen (zusammengesetzt), Konsens (zusammengesetzt) und Sichtbarkeit (zusammengesetzt). Das Unternehmen muss in mindestens vier dieser fünf Bewertungskategorien erfasst sein, damit die Berechnung durchgeführt werden kann. Wir empfehlen Ihnen, die zugehörigen Beschreibungen aufmerksam zu lesen.
Qualität der Veröffentlichungen
Qualität der Veröffentlichungen
Dieses zusammengesetzte Rating ergibt sich aus dem Durchschnitt der Bewertungen in den Bereichen Rentabilität (zusammengesetzt), Ertragskraft (zusammengesetzt) und Finanzlage (zusammengesetzt). Damit die Berechnung durchgeführt werden kann, muss das Unternehmen in mindestens zwei dieser drei Bewertungskategorien erfasst sein. Wir empfehlen Ihnen, die zugehörigen Beschreibungen aufmerksam zu lesen.
ESG MSCI
ESG MSCI
Der MSCI-ESG-Score bewertet die Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistung eines Unternehmens nach der Methodik von MSCI. Er ordnet das Unternehmen im Vergleich zu seinen Branchenkollegen auf einer Skala von CCC (sehr schwach) bis AAA (ausgezeichnet) ein. Dieser Score wird von Anlegern genutzt, um nicht-finanzielle Kriterien in ihre Entscheidungen einzubeziehen.
