Im Mittelpunkt des Interesses der Anleger steht heute der verzogerte – und etwas ungewohnliche – US-Verbraucherpreis-Inflationsbericht, der ein wichtiger Indikator dafür sein wird, ob die Federal Reserve im nächsten Jahr weiterhin die Zinsen senken wird. Unterdessen blickt die Wall Street erneut auf den Technologiesektor, nachdem die neuesten Anzeichen für eine Blasenbildung durch große KI-Investitionen bei Unternehmen wie Oracle aufgetaucht sind.
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Doch lesen Sie zuerst Mike Dolans neueste Kolumne darüber, warum die Bank of England, die in Kürze die britischen Zinsen senken wird, wahrscheinlich das Tempo erhohen muss.
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Heutige Marktminute
* Der Öl- und Gaskonzern BP hat Meg O'Neill, die Chefin von Australiens Woodside Energy, zur neuen Vorstandsvorsitzenden ernannt, um die Bemühungen zur Gewinnsteigerung zu leiten und sich nach einem Ausflug in erneuerbare Energien wieder auf Öl und Gas zu konzentrieren. * ROI-Energie-Kolumnist Ron Bousso argumentiert, dass die überraschende Ernennung von O'Neill als erste externe Vorstandsvorsitzende BP, dem angeschlagenen britischen Ölkonzern mit einem Wert von 90 Milliarden US-Dollar, drei klare strategische Optionen für die Zukunft bietet: aufbauen, zukaufen oder übernommen werden. * In einem Hochsicherheitslabor in Shenzhen haben chinesische Wissenschaftler eine Maschine gebaut, deren Entwicklung Washington jahrelang zu verhindern versucht hat: einen Prototyp, der in der Lage ist, hochmoderne Halbleiterchips herzustellen, die künstliche Intelligenz, Smartphones und Waffen antreiben – und damit zentral zur westlichen militärischen Dominanz beitragen, wie Reuters erfahren hat. * Die Importe von US-Rohol, Kohle und Flüssigerdgas nach Asien werden in diesem Jahr voraussichtlich trotz der Bemühungen von Präsident Donald Trump, die Lieferungen im Rahmen seiner Handels- und Zollpolitik zu steigern, zurückgehen, schreibt ROI-Asia-Commodities-Kolumnist Clyde Russell. * In den okonomischen Kreisen der USA wird viel über "R-Star" diskutiert, die theoretische Zinshohe, die weder das Wirtschaftswachstum antreibt noch bremst. Doch die Federal Reserve konnte ihren Fokus bald auf "U-Star" verlagern, argumentiert ROI-Finanzkolumnist Jamie McGeever.Optik und Orakel
Das wichtigste Thema des Tages ist der verzogerte US-Verbraucherpreis-Inflationsbericht für November, der um 13:30 Uhr GMT veroffentlicht wird. Er wird ein entscheidender Marker dafür sein, ob die Fed ihre Zinssenkungen im kommenden Jahr fortsetzen wird, auch wenn dies kein gewohnlicher CPI-Bericht ist.
Da die Regierung im Oktober im Shutdown-Modus war, wurden die damaligen Daten nicht erhoben, sodass es keine übliche monatliche Veränderungsrate gibt, auf die Händler normalerweise achten. Der Fokus liegt daher auf den Jahresraten und deren Vergleich zum letzten Wert im September.
Von Reuters befragte Ökonomen rechnen damit, dass der Verbraucherpreisindex im November im Jahresvergleich um 3,1% gestiegen ist – das wäre der großte Anstieg seit Mai 2024 und mehr als der Zuwachs von 3,0% in den zwolf Monaten bis September.
Allerdings konnte der CPI auch unter den Erwartungen liegen, da sich die Verzogerungen bei der Datenerhebung in die Zeit der Rabattaktionen in der Feiertagssaison verschoben haben, was sich in niedrigeren Preisen für Mobel und Freizeitgüter niederschlagen konnte.
Auch die Tech-Lieblinge werden zweifellos weiter im Rampenlicht stehen. Die Wall Street erlitt am Mittwoch einen deutlichen Rückschlag, nachdem Nachrichten über einen ominosen 10-Milliarden-Dollar-Finanzierungsdeal für eines der großen US-Rechenzentren von Oracle deren Aktien erneut einbrechen ließen und die "Mag 7" ihren schlechtesten Tag seit über einem Monat erlebten. Grund sind anhaltende Sorgen über die riesigen Summen, die in künstliche Intelligenz fließen – und ob dies die großte aller Blasen aufgepumpt hat.
Doch bevor wir dazu kommen, gibt es noch zahlreiche wichtige europäische Ereignisse. Die Bank of England dürfte die britischen Zinsen senken – das galt schon vor der schwachen Inflationsmeldung am Mittwoch als wahrscheinlich. Die großere Frage ist, wie schnell sie nachlegt, wie Mike Dolan anmerkt.
Danach geht es nach Frankfurt, wo Christine Lagardes Europäische Zentralbank auf absehbare Zeit die Füße stillhalten dürfte. Und in Brüssel steht Entscheidungstag im langwierigen EU-Drama um die Verwendung eingefrorener russischer Zentralbankreserven zur Stützung der Ukraine an.
Zurück in die USA: Es gibt auch wochentliche Daten zu Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe. Diese werden wohl kaum große Marktbewegungen auslosen, selbst wenn sie mit der Erhebungswoche für die Dezember-Beschäftigungszahlen zusammenfallen. Und schließlich stehen nach Borsenschluss die Quartalszahlen von Nike und FedEx an – beide gelten als wichtige Indikatoren für die Weltwirtschaft.
Chart des Tages
Die Sorgen über eine mogliche KI-Blase kocheln weiter. Server-Riese Oracle steht dabei im Mittelpunkt. Die fünfjährigen Credit Default Swaps des Unternehmens, mit denen sich Anleiheinvestoren gegen Ausfallrisiken absichern, sind auf den hochsten Stand seit der globalen Finanzkrise gestiegen, während der Aktienkurs seit dem OpenAI-Flaggschiff-Deal Mitte Oktober, der die Aktie um mehr als ein Drittel steigen ließ, inzwischen halbiert wurde. Analysten sorgen sich, weil die Investitionsausgaben des Unternehmens voraussichtlich um fast 70% auf 35 Milliarden US-Dollar steigen werden – mehr als die Hälfte des erwarteten Umsatzes. Zum Vergleich: Bei Microsoft liegt der Anteil bei rund 30%.
Heutige Termine (alle Zeiten in GMT)
* 12:00 – Entscheidung über den Leitzins der Bank of England * 13:15 – Entscheidung über den Leitzins der EZB * 13:30 – US-Verbraucherpreisindex für November * 13:30 – US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe * 13:30 – US-Philly-Fed-Umfrage für Dezember * Nike-Quartalszahlen * FedEx-QuartalszahlenDie geäußerten Meinungen sind die des Autors. Sie spiegeln nicht die Ansichten von Reuters News wider, das sich gemäß den Trust Principles der Integrität, Unabhängigkeit und Unparteilichkeit verpflichtet.
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