Omnicom Group Inc. (NYSE:OMC) hat die Übernahme der The Interpublic Group of Companies, Inc. (NYSE:IPG) von The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), State Street Corporation (NYSE:STT) und weiteren Aktionären erfolgreich abgeschlossen.
Bereits am 8. Dezember 2024 hatte Omnicom eine bindende Vereinbarung zur Übernahme von Interpublic für 13,8 Milliarden US-Dollar in einer reinen Aktientransaktion getroffen. Gemäß den Bedingungen erhalten Interpublic-Aktionäre für jede gehaltene Interpublic-Stammaktie 0,344 Omnicom-Aktien. Nach Abschluss der Transaktion werden Omnicom-Aktionäre 60,6% und Interpublic-Aktionäre 39,4% des fusionierten Unternehmens auf voll verwässerter Basis halten.
Die Fusion wird jährliche Kostensynergien in Höhe von 750 Millionen US-Dollar generieren und soll den bereinigten Gewinn je Aktie sowohl für Omnicom- als auch für Interpublic-Aktionäre steigern. Omnicom wird eine attraktive pro forma Finanzstruktur aufweisen. Sollte der Vertrag aufgrund einer Empfehlungänderung des Omnicom-Vorstands oder einer vorsätzlichen und wesentlichen Verletzung der Nichtanwerbungsvereinbarung durch Omnicom beendet werden, ist eine Ausgleichszahlung von 676 Millionen US-Dollar an IPG fällig. Im Falle einer Vertragsbeendigung durch eine Empfehlungänderung des IPG-Vorstands oder einer vorsätzlichen und wesentlichen Verletzung der Nichtanwerbungsvereinbarung durch IPG, muss IPG 439 Millionen US-Dollar an Omnicom zahlen. Die kombinierte Marktkapitalisierung beträgt über 30 Milliarden US-Dollar.
John Wren bleibt Chairman & CEO von Omnicom. Phil Angelastro bleibt EVP & CFO. Philippe Krakowsky und Daryl Simm werden als Co-Präsidenten und COOs fungieren. Krakowsky wird zudem Co-Vorsitzender des Integrationsausschusses nach dem Zusammenschluss. Drei aktuelle Mitglieder des Interpublic-Verwaltungsrats, darunter Philippe Krakowsky, werden in den Omnicom-Verwaltungsrat aufgenommen. Das kombinierte Unternehmen wird den Namen Omnicom behalten und weiterhin unter dem Tickersymbol OMC an der New York Stock Exchange gehandelt.
Die Transaktion unterlag der Zustimmung der Aktionäre beider Unternehmen, der Wirksamkeit der Omnicom-Registrierungserklärung auf Formular S-4, der Zulassung der Omnicom-Aktien an der NYSE, der Einholung von Genehmigungen nach bestimmten Kartell- und Auslandsinvestitionsgesetzen sowie weiteren regulatorischen und üblichen Bedingungen. Die Vorstände von Omnicom und Interpublic haben die Fusion einstimmig genehmigt. Die Aktientransaktion soll für die Aktionäre beider Unternehmen steuerfrei sein und wird voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte 2025 abgeschlossen.
Am 13. März 2025 forderte die US-amerikanische Federal Trade Commission (FTC) zusätzliche Informationen zum geplanten Zusammenschluss an (Second Request). Dies ist ein Standardverfahren im Rahmen des Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 und verlängert die Wartefrist um 30 Tage nach Bereitstellung der angeforderten Daten. Am 18. März 2025 genehmigten die Aktionäre von Omnicom und Interpublic die Fusion. Am 24. April 2025 erteilte die Competition and Consumer Commission of Singapore (CCCS) die Freigabe für die geplante Übernahme von IPG durch Omnicom. Am 29. Mai 2025 bestätigte die australische Wettbewerbsbehörde die nächste Prüfungsphase. Am 3. Juni 2025 genehmigte die indische Wettbewerbsbehörde den Deal. Gemäß Fusionsvereinbarung wird die EXT Subsidiary Inc. (Omnicom Merger Sub), eine hundertprozentige Tochter von Omnicom, mit IPG verschmolzen. Omnicom Merger Sub wird aufgelöst und IPG als überlebende Gesellschaft eine hundertprozentige Tochter von Omnicom (Proposed Combination).
Die britische Competition and Markets Authority (CMA) leitete am 16. Juni 2025 die Prüfung ein, mit einer Entscheidungsfrist für Phase 1 bis zum 13. August 2025. Am 18. Juni 2025 genehmigten die neuseeländischen Behörden die Übernahme. Am 23. Juni 2025 beendete die FTC die Wartefrist gemäß Hart-Scott-Rodino Act vorzeitig. Die Einwilligungsanordnung unterliegt einer 30-tägigen öffentlichen Kommentierungsfrist und anschließender endgültiger Annahme durch die FTC. Am 23. Juni 2025 schloss die FTC ihre kartellrechtliche Prüfung ab. Am 17. Juli 2025 erteilte die australische ACCC die Freigabe. Damit liegen 14 von 18 erforderlichen Kartellgenehmigungen vor. Am 6. August 2025 genehmigte die britische CMA die Transaktion. Am 30. September 2025 lag die Genehmigung in allen erforderlichen Jurisdiktionen vor. Am 21. Oktober 2025 wurde der Abschluss der Transaktion bis Ende November 2025 erwartet.
PJT Partners fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Omnicom. Das juristische Beratungsteam von Latham & Watkins LLP bestand aus Bradley C. Faris, Jason Morelli, Jeff Hammel, Joel Trotter, Nicholas J. DeNovio, David Raab, David Della Rocca, Nikhil Kumar, Sandra Benjamin, Jeffrey Tochner, Robert Brown, Jonathan Drory, Cindy Caillavet Sinclair, Colin O'Regan, Ruchi Gill, Kevin Chambers, Farrell Malone, Michael Egge, Héctor Armengod, Jana Dammann de Chapto und Tara Tavernia. Danielle Scalzo, Laura Acker, Samir Patel und Jordan Messinger von Willkie Farr & Gallagher LLP berieten Interpublic rechtlich. Morgan Stanley & Co. LLC war Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Interpublic. IPG wird Morgan Stanley eine Gebühr von rund 75 Millionen US-Dollar zahlen, davon 5 Millionen US-Dollar für die Fairness Opinion. Innisfree M&A Incorporated war Informationsagent für Omnicom und erhält bis zu 112.500 US-Dollar. D.F. King & Co., Inc war Informationsagent für IPG und erhält rund 100.000 US-Dollar. Equiniti Trust Company, LLC war Transfer Agent für Omnicom, Computershare Trust Company, N.A. für IPG. Claire Jeffs von Slaughter and May beriet Omnicom rechtlich.
Am 26. November 2025 hat Omnicom Group Inc. (NYSE:OMC) die Übernahme der The Interpublic Group of Companies, Inc. (NYSE:IPG) von The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), State Street Corporation (NYSE:STT) und weiteren Aktionären abgeschlossen.
