Das Analysehaus hebt eine "gute Dynamik beim Umsatzwachstum" hervor sowie ein Nettoergebnis, das im vierten Quartal um 5% über dem Konsens lag. Zudem beschleunigt die Bankengruppe ihre Kosteneinsparungen und erhöht ihr RoTE-Ziel für 2028.

In Erwartung weiterer Details zu diesen Kosteneinsparungen rechnet Oddo BHF derzeit mit einem durchschnittlichen Anstieg des Nettoergebnisses von 9,4% pro Jahr im Zeitraum 2025-2028, mit einem RoTE von 13,3% im Jahr 2028 und einer Cost-Income-Ratio von 56,7%.

"Wir sind weiterhin der Ansicht, dass das Risiko im Zusammenhang mit dem Sudan mehr als eingepreist ist und dass die derzeit niedrigen Bewertungsmultiplikatoren das Wachstumspotenzial des Gewinns je Aktie und die schrittweise Stärkung der Bilanz nicht widerspiegeln", so der Analyst weiter.