Der Rückgang des Yen folgt auf einen starken Rückgang am Vortag in einer volatilen Woche, in der die Anleger die Auflösung der beliebten Carry Trades und die mögliche Entwicklung der japanischen Geldpolitik verdauen mussten.
Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung ist in der Woche zum 3. August auf saisonbereinigte 233.000 gesunken, teilte das Arbeitsministerium am Donnerstag mit.
"Das Gerede von einer bevorstehenden Rezession scheint weit hergeholt", sagte Marc Chandler, Chefmarktstratege bei Bannockburn Global Forex.
Der Yen notierte zuletzt um 0,46% niedriger bei 147,340, nachdem er am Mittwoch um 1,6% gefallen war, nachdem der stellvertretende Gouverneur der Bank of Japan, Shinichi Uchida, die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Zinserhöhung heruntergespielt hatte, die die Währung normalerweise stärken würde.
Die starken Bewegungen des Yen trieben den Dollar-Index , der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen einschließlich des Yen misst, auf 103,38 und damit über das Siebenmonatstief vom Montag (102,15).
Zu Beginn der Woche hatte der Yen ein Siebenmonatshoch von 141,675 pro Dollar erreicht und sich damit weit von den 38-Jahres-Tiefs entfernt, auf denen er Anfang Juli notiert hatte, nachdem schwache US-Arbeitsmarktdaten in der vergangenen Woche Rezessionsängste geschürt und die Anleger verunsichert hatten.
Die überraschende Zinserhöhung der BOJ in der vergangenen Woche zwang die Anleger außerdem dazu, aus Carry Trades auszusteigen, bei denen sie sich den Yen zu niedrigen Zinssätzen leihen, um in Vermögenswerte zu investieren, die in Dollar notieren und dadurch höhere Erträge erzielen. Diese Rückabwicklung verlieh dem Yen Auftrieb.
Eine Zusammenfassung der Meinungen, die auf der Juli-Sitzung der BOJ geäußert wurden, zeigte am Donnerstag, dass einige Vorstandsmitglieder eine weitere Anhebung der Zinssätze für notwendig erachteten, wobei einer der Meinung war, dass die Zinssätze schließlich auf mindestens 1% angehoben werden sollten.
Die gegensätzlichen Meinungen der Zusammenfassung und von Uchida zu der Frage, ob die BOJ die Zinsen weiter anheben oder aufgrund der Marktvolatilität eine Pause einlegen wird, unterstreicht die heikle Aufgabe, vor der die Zentralbank steht, und wird die Anleger wahrscheinlich weiter nervös machen.
"Während sich der Markt von der Kante des Abgrunds zurückzieht ... Die US-Zinsen haben sich gefestigt, und ich denke, das wird dem Dollar/Yen etwas mehr Auftrieb geben", sagte Chandler.
Einige Analysten sind der Meinung, dass die Auflösung des Carry Trades noch nicht abgeschlossen ist und möglicherweise erst auf halbem Wege steht, was die Volatilität noch erhöhen könnte.
Selbst wenn die US-Notenbank, wie von den meisten Händlern erwartet, im September eine deutliche Zinssenkung und die BOJ eine weitere Zinserhöhung vornehmen würde, gäbe es immer noch einen Anreiz, den Yen zur Finanzierung anderer Geschäfte zu verwenden.
"Es könnte neue Yen-Shorts geben. So wie die Leute am Dienstag beim S&P auf Schnäppchenjagd waren, so waren sie wahrscheinlich auch beim Dollar/Yen auf Schnäppchenjagd", sagte Rabobank-Strategin Jane Foley.
"Es wird Leute geben, die keinen Grund sehen, eine weitere Entspannung zu erwarten, und das ist es, was einen Markt ausmacht.
Der Schweizer Franken, eine weitere Währung, die zur Finanzierung von Carry Trades verwendet wurde und zu Beginn der Woche von der Auflösungsdynamik profitierte, fiel um 0,4% auf 0,856569 je Dollar, nachdem er am Mittwoch um mehr als 1% gefallen war.
Der Euro verlor 0,22% auf $1,0898, während das Pfund Sterling um 0,24% auf $1,272 stieg.
Die Anleger werden sich nun auf den Bericht über die Verbraucherpreisinflation in den USA für Juli konzentrieren, der nächste Woche veröffentlicht wird, sowie auf die Kommentare des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell auf dem wirtschaftspolitischen Symposium der Zentralbank in Jackson Hole vom 22. bis 24. August.
"Die Anleger müssen sich auf eine holprige Fahrt einstellen", sagte Vasu Menon, Managing Director of Investment Strategy bei OCBC.
Der Australische Dollar stieg um 0,87% auf $0,658, während der Neuseeländische Dollar um 0,17% auf $0,600 zulegte.
