Aus den Einkommensberichten geht hervor, dass die Menschen weniger Zeit vor dem Fernseher oder beim Online-Einkauf von Lebensmitteln verbringen, da sie wieder auswärts essen gehen oder Urlaube planen, nachdem sie sich von den Koronavirus-Sperren erholt haben. Auch die Luxuskäufe von Chinas Großverdienern, die immer noch nicht ins Ausland reisen können, nehmen wieder zu.

Die Fluggesellschaften des asiatisch-pazifischen Raums bieten mehr Flüge an, da einige Länder den Inlandsreiseverkehr wieder aufnehmen, und einige, wie z. B. Singapur, erlauben ausgewählten geimpften Besuchern Reisen ohne Quarantäne. Die geplante Wiederöffnung der australischen Staatsgrenzen und der internationalen Grenzen hat zu einem starken Anstieg der Buchungen geführt.

"Es gibt eine enorme Nachfrage nach Flügen, bei denen man seine Lieben zu Weihnachten treffen kann", sagte Alan Joyce, CEO der australischen Fluggesellschaft Qantas Airways, letzte Woche. "Es gibt eine große Nachfrage von Menschen, die den Urlaub machen wollen, auf den sie sich seit fast zwei Jahren gefreut haben."

Eine Erholung des Tourismussektors in Asien lässt allerdings noch Monate auf sich warten, und der riesige chinesische Inlandsreisemarkt ist nach wie vor im Umbruch. Außerdem haben Unternehmen wie McDonald's immer noch mit den häufigen und zeitlich begrenzten Beschränkungen zu kämpfen, die Länder zur Bekämpfung von Krankheitsausbrüchen verhängen.

Die Aktien von Fluggesellschaften im asiatisch-pazifischen Raum stiegen in den letzten drei Monaten jedoch um fast 5 %, während die weltweiten Fluggesellschaften aufgrund einer langsamer als erwarteten Rückkehr des Geschäftsreiseverkehrs um 6 % nachgaben.

Der breiter gefasste MSCI All Country Asia Pacific Price Index stieg im gleichen Zeitraum um rund 2 %.

Europäische Modehäuser wie LVMH und Kering haben eine anhaltend starke Nachfrage in China signalisiert, da der Appetit auf Luxusartikel trotz Stromknappheit und einer Krise im Immobiliensektor, die die Wirtschaft beeinträchtigt, weitgehend ungebrochen ist.

"Chinas Bevölkerung und seine Mittelschicht wachsen und ihr Appetit auf Schönheit ist nicht gestillt", sagte L'Oreal-CEO Nicolas Hieronimus letzte Woche.

Hieronimus erwartet, dass die jüngste Änderung der chinesischen Regierungspolitik, die die Kluft zwischen Arm und Reich verringern soll, die Mittelschicht ankurbeln wird, eine Meinung, die auch von LVMH geteilt wird.

Das japanische Unternehmen Fast Retailing meldete im letzten Quartal Rekordgewinne in China, wo es nächsten Monat seinen ersten Flagship-Store eröffnen wird. Der japanische Kosmetikriese Shiseido Co. glaubt, dass der nächste Sommer ein "Wendepunkt" sein wird, wenn die Touristen aus China zurückkehren.

FRÜHGEWINNER

Weltweit kämpfen Unternehmen mit schwerem Arbeitskräftemangel, Lieferengpässen und Staus auf dem Meer, während sich die Wirtschaft von ihrem pandemischen Tiefpunkt erholt, was zu einem steilen Kostenanstieg führt. Ein seit langem anhaltender Mangel an Chips hat die Autoindustrie durcheinander gebracht und die Produktion bei den größten Autoherstellern der Welt zum Erliegen gebracht.

Für die Supermärkte, die zu den ersten Gewinnern der Pandemie gehörten, als sich die Menschen mit Lebensmitteln und Toilettenpapier eindeckten, wird die steigende Inflation wahrscheinlich einen Teil des Abschwungs nach der Pandemie ausgleichen.

Der australische Lebensmittelhändler Woolworths teilte am Mittwoch mit, dass sich der Absatz von Lebensmitteln im Oktober zu verlangsamen begann. Die Aktien des Unternehmens sind seit Mitte August, als die Zahl der Impfungen zunahm, um 10 % gefallen. In den 17 Monaten davor, in denen Beschränkungen gegen das Coronavirus galten, stieg die Aktie um fast 40 %.

"Die große Frage ist nun, wie viele Menschen in die Büros zurückkehren werden und wie sich das auf den Konsum zu Hause auswirken wird", sagte Morningstar-Einzelhandelsanalyst Johannes Faul.

Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass die Gewinner der Pandemie über Nacht zu Verlierern werden, so Jason Teh, Chief Investment Officer bei Vertium Asset Management in Sydney. Aber der Trend zur Heimarbeit, von dem Unternehmen wie der australische Elektronikhändler JB Hi-Fi profitierten, schwäche sich mit dem Anstieg der Impfungen ab, sagte er.

Laut Counterpoint Research sind die Smartphone-Verkäufe in China im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 9 % zurückgegangen.

Während die aufgestaute Nachfrage aufgrund von Lieferengpässen wahrscheinlich ein saisonal starkes Weihnachtsquartal unterstützen wird, beginnen die Verkäufe bei Chip-Herstellern und Komponentenlieferanten wie Samsung Electronics und LG Display aus Südkorea zu sinken.

"LCD-Panels für Fernsehgeräte werden im vierten Quartal voraussichtlich weiter zurückgehen, da geimpfte Menschen begonnen haben, weniger Zeit vor Bildschirmen zu verbringen", sagte Park Sung-soon, Analyst bei Cape Investment & Securities in Seoul.