Der Dow konnte nur knapp verhindern, dass er mehr als 20% unter seinem Allzeithoch vom 4. Januar (36.799,64 Punkte) schloss, was bedeutet, dass der Blue-Chip-Index nach einer weit verbreiteten Definition nicht als Bärenmarkt bezeichnet werden kann.
Der S&P 500 und der Nasdaq befinden sich bereits in einem Bärenmarkt.
Nach kräftigen Kursgewinnen in den letzten zwei Jahren wurde die Wall Street im Jahr 2022 von Sorgen über eine Vielzahl von Themen erschüttert, darunter der Ukraine-Konflikt, die Energiekrise in Europa, das Aufflackern von COVID-19 in China und die Verschärfung der Finanzbedingungen auf der ganzen Welt.
Ein halbes Dutzend Zentralbanken, darunter in den USA, Großbritannien, Schweden, der Schweiz und Norwegen, haben in dieser Woche die Zinssätze erhöht, um die Inflation zu bekämpfen, aber es war das Signal der Fed, dass sie erwartet, dass die hohen US-Zinsen bis 2023 anhalten werden, das die Märkte überrascht hat.
"Es gab einige Optimisten, die meinten, dass die Inflation unter Kontrolle kommen könnte, aber die Fed hat ihnen praktisch gesagt, dass sie sich hinsetzen und den Mund halten sollen", sagte David Russell, VP of Market Intelligence bei der TradeStation Group.
"Die Fed versucht, das Pflaster abzureißen und die Inflation zu bekämpfen, solange der Arbeitsmarkt noch stark ist.
Die düsteren Prognosen einer Handvoll Unternehmen haben in einer saisonal schwachen Zeit für die Märkte ebenfalls zu den Sorgen beigetragen. Nachdem FedEx Corp. in der vergangenen Woche seine Gewinnprognose zurückgenommen hatte, kündigte das Unternehmen am Donnerstag Kostensenkungen von bis zu 2,7 Milliarden Dollar an, nachdem die sinkende Nachfrage die Gewinne im ersten Quartal einbrechen ließ.
Die Aktie des Versandriesen brach im Freitagshandel ein.
Das geschätzte Gewinnwachstum des S&P 500 für das dritte Quartal liegt nach Angaben von Refinitiv bei 4,6% gegenüber 5% in der vergangenen Woche.
Goldman Sachs senkte sein Jahresendziel für den Leitindex S&P 500 um etwa 16% auf 3.600 Punkte.
"Alle bewerten neu, wie weit die Fed gehen wird, und das ist beunruhigend für die Wirtschaft", sagte Ed Moya, Senior-Marktanalyst bei OANDA.
"Es wird zum Basisszenario, dass die Wirtschaft eine harte Landung hinlegen wird, und das ist ein schlechtes Umfeld für US-Aktien." Den vorläufigen Daten zufolge verlor der S&P 500 62,49 Punkte oder 1,69% und schloss bei 3.694,32 Punkten, während der Nasdaq Composite 193,70 Punkte oder 1,75% auf 10.873,10 Punkte verlor. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 473,55 Punkte bzw. 1,57% auf 29.603,13.
Alle drei Indizes verzeichneten ebenfalls starke Wochenverluste.
Alle 11 großen S&P-Sektoren gaben nach, angeführt von einem Rückgang bei den Energieaktien. Die Aktien von Öl- und Gasunternehmen litten unter dem Rückgang der Rohölpreise, die als Reaktion auf die Sorge um die Nachfrage in einem rezessiven Umfeld und den starken US-Dollar fielen.
Besonders betroffen waren die Ölfeld-Dienstleister Halliburton Co , Schlumberger und Helmerich and Payne Inc , die einbrachen.
Die zinssensiblen Technologie- und Wachstumstitel gaben nach: Alphabet Inc, Apple Inc, Amazon.com, Microsoft Corp und Tesla Inc fielen alle.
Die Aktien von Costco Wholesale Corp fielen, nachdem der große Einzelhändler einen Rückgang seiner Gewinnmargen im vierten Quartal gemeldet hatte.
Der CBOE Volatilitätsindex, auch bekannt als Angstmesser der Wall Street, stieg auf ein Dreimonatshoch. (Berichte von Ankika Biswas und Devik Jain in Bengaluru und David French in New York; Redaktion: Marguerita Choy)
