(Fügt Details, Analystenkommentare und aktualisierte Märkte hinzu)

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Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft steigt im September um 263.000

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Arbeitslosenquote sinkt auf 3,5% von 3,7%

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Durchschnittlicher Stundenverdienst steigt um 0,3%; im Jahresvergleich um 5,0%.

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Durchschnittliche Wochenarbeitszeit unverändert bei 34,5 Stunden

WASHINGTON, 7. Okt (Reuters) - Das Stellenwachstum in den USA hat sich im September moderat verlangsamt, während die Arbeitslosenquote auf 3,5% fiel. Dies deutet auf einen angespannten Arbeitsmarkt hin, der die Federal Reserve noch eine Weile auf ihrer aggressiven geldpolitischen Straffungskampagne hält.

Obwohl der Rückgang der Arbeitslosenquote von 3,7% im August zum Teil auf das Ausscheiden von Menschen aus dem Erwerbsleben zurückzuführen war, arbeiteten im vergangenen Monat weniger Amerikaner aus wirtschaftlichen Gründen in Teilzeit, wie der vielbeachtete Beschäftigungsbericht des Arbeitsministeriums am Freitag zeigte. Der Arbeitsmarkt zeigt sich trotz der rigiden Zinserhöhungen der Fed, die die Nachfrage bremsen, weiterhin widerstandsfähig.

"Der Arbeitsmarkt bleibt hartnäckig heiß", sagte Michael Feroli, Chefökonom bei JPMorgan in New York. "Die äußerst angespannten Einstellungsbedingungen führen zu einem Lohn- und Nominaleinkommenswachstum, das nicht mit einer Rückführung der Inflation auf eine akzeptable Rate vereinbar ist."

Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg im vergangenen Monat um 263.000, nachdem sie im August um nicht revidierte 315.000 gestiegen war, wie die Umfrage unter den Betrieben ergab. Obwohl dies der niedrigste Wert seit April 2021 war, übertraf der Stellenzuwachs den monatlichen Durchschnitt von 167.000 in den 2010er Jahren. In diesem Jahr lag der durchschnittliche Stellenzuwachs bei 420.000 pro Monat.

Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit 250.000 zusätzlichen Arbeitsplätzen gerechnet, wobei die Schätzungen von 127.000 bis zu 375.000 reichten. Die Arbeitslosenquote wurde unverändert bei 3,7% gesehen.

US-Präsident Joe Biden sagte, der Stellenzuwachs sei "ein ermutigendes Zeichen dafür, dass wir zu einem stabilen, stetigen Wachstum übergehen".

Der Beschäftigungsbericht deutet darauf hin, dass sich die Wirtschaft nicht in einer Rezession befindet, obwohl das Bruttoinlandsprodukt in der ersten Jahreshälfte geschrumpft ist. Aber die Risiken eines Abschwungs im nächsten Jahr nehmen zu, da die Fed ihren Kampf gegen die Inflation verstärkt.

Die US-Notenbank hat ihren Leitzins von nahezu Null zu Beginn dieses Jahres auf die derzeitige Spanne von 3,00% bis 3,25% angehoben. Der Verbraucherpreisbericht für September am kommenden Donnerstag wird den Entscheidungsträgern helfen, ihre Fortschritte bei der Eindämmung der Inflation vor ihrer Sitzung am 1. und 2. November zu bewerten.

Der breite Beschäftigungsanstieg im vergangenen Monat wurde von der Freizeit- und Gastgewerbebranche angeführt, in der die Zahl der Arbeitsplätze um 83.000 zunahm. Der größte Teil der Zuwächse entfiel auf Restaurants und Bars. Dennoch bleibt die Beschäftigung im Freizeit- und Gastgewerbe 1,1 Millionen Stellen unter dem Niveau vor der Pandemie.

Das Gesundheitswesen verzeichnete im September einen Zuwachs von 60.000 Arbeitsplätzen, womit die Beschäftigung in diesem Sektor wieder das Niveau vor der Pandemie erreichte. Die Beschäftigung in der Branche der freiberuflichen und unternehmensbezogenen Dienstleistungen stieg um 46.000 Stellen. In der verarbeitenden Industrie wurden 22.000 neue Stellen geschaffen, im Baugewerbe 19.000, obwohl der Immobilienmarkt durch die höheren Kreditkosten unter Druck geriet.

Auch im Großhandel gab es Beschäftigungszuwächse, aber der Finanzsektor baute 8.000 Stellen ab, während der Transport- und Lagersektor 7.900 Stellen verlor. Die Beschäftigung im Einzelhandel ging um 1.100 Stellen zurück. Die Zahl der Beschäftigten im öffentlichen Dienst sank um 25.000 Stellen.

"Die Wirtschaft ist weder in der ersten Hälfte des Jahres 2022 noch im dritten Quartal in eine Rezession gefallen", sagte Brian Bethune, Wirtschaftsprofessor am Boston College. "Dennoch verschieben die eingefleischten Rezessionsprognostiker ihr Rezessionsdatum immer weiter in die Zukunft."

Die Aktien an der Wall Street notierten niedriger. Der Dollar stieg gegenüber einem Währungskorb. Die Kurse der US-Staatsanleihen fielen.

FRAUEN VERLASSEN DIE ARBEITSWELT

Laut dem FedWatch Tool der CME haben die Finanzmärkte eine vierte Zinserhöhung um 75 Basispunkte bei der Fed-Sitzung im nächsten Monat fast eingepreist.

Die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes wird darauf zurückgeführt, dass die Unternehmen nach den Einstellungsschwierigkeiten im vergangenen Jahr, als die COVID-19-Pandemie einige Menschen aus dem Erwerbsleben drängte, zum Teil aufgrund der durch das Virus verursachten langwierigen Krankheit, zögerten, Mitarbeiter zu entlassen.

Während die Daten der Regierung in dieser Woche zeigen, dass die Zahl der offenen Stellen um 1,1 Millionen auf 10,1 Millionen am letzten Tag des Monats August gesunken ist, was der größte Rückgang seit April 2020 ist, gibt es immer noch 4 Millionen mehr offene Stellen als arbeitslose Amerikaner. Eine Umfrage des Institute for Supply Management vom Mittwoch zeigte außerdem, dass mehrere Dienstleistungsbranchen im September einen Arbeitskräftemangel meldeten.

Ökonomen sagen, dass die Unternehmen offene Stellen nachbesetzt haben, da sie sich bemühten, die Zahl der Mitarbeiter zu erhöhen, um der gestiegenen Nachfrage nach ihren Produkten gerecht zu werden, was den Anstieg der Arbeitsplätze vorantrieb.

Die Haushaltsumfrage, aus der die Arbeitslosenquote abgeleitet wird, ergab, dass im vergangenen Monat 57.000 Menschen aus dem Erwerbsleben ausgeschieden sind, was zu einem Rückgang der Arbeitslosenquote beitrug. Etwa 390.000 Frauen im Alter von 20 Jahren und älter schieden aus.

Infolgedessen sank die Erwerbsquote, d.h. der Anteil der Amerikaner im arbeitsfähigen Alter, die einen Arbeitsplatz haben oder einen suchen, von 62,4% im August auf 62,3%. Sie liegt damit 1,1 Prozentpunkte unter dem Niveau vom Februar 2020.

Die Erwerbsquote für Frauen ab 20 Jahren sank auf 58,0% von 58,4% im August.

Andere Details der Haushaltsbefragung waren stark. Die Beschäftigung der Haushalte nahm stark zu und die Zahl der Menschen, die aus wirtschaftlichen Gründen Teilzeit arbeiten, sank um 306.000 auf 3,8 Millionen.

Dies führte dazu, dass die Arbeitslosigkeit im weiteren Sinne, zu der auch Personen gehören, die arbeiten wollen, aber die Suche aufgegeben haben, sowie Personen, die in Teilzeit arbeiten, weil sie keine Vollzeitstelle finden, von 7,0% im August auf 6,7% zurückging.

Da der Arbeitsmarkt nach wie vor angespannt ist, blieben die Lohnzuwächse solide. Der durchschnittliche Stundenlohn stieg um 0,3% nach einem ähnlichen Anstieg im August. Damit verringerte sich der jährliche Anstieg der Löhne auf 5,0% von 5,2% im August. Die durchschnittliche Wochenarbeitszeit blieb mit 34,5 Stunden den vierten Monat in Folge unverändert.

Obwohl sich das Lohnwachstum seit dem Höchststand von 5,6% im März verlangsamt hat, liegt der Lohntracker der Atlanta Fed, der als zuverlässigeres Maß gilt, da er kompositorische Effekte wie Qualifikationsniveau, Beruf und geografische Lage kontrolliert, bei 6,7%.

"Die gute Nachricht aus der Wachstumsperspektive ist, dass die Stärke des Arbeitsmarktes die Gesamtlohnsumme der Haushalte im positiven Bereich hält, selbst wenn man die erhöhte Inflation berücksichtigt", sagte Eric Winograd, ein leitender Wirtschaftswissenschaftler bei AllianceBernstein in New York.

"Das ist ein wichtiges Argument dafür, dass eine sanfte oder zumindest sanfte wirtschaftliche Landung immer noch möglich ist."