Das einst milliardenschwere Unternehmen, das immer noch der größte Arbeitgeber im Privatsektor in Mosambik und Simbabwe ist, hat über 90 % seines Marktwerts verloren, nachdem 2019 bekannt wurde, dass es in den Vorjahren zu hohe Angaben zu Umsatz, Gewinn und Vermögenswerten gemacht hatte.

Zwar hat das Unternehmen unter einem neuen Management die Schulden abgebaut, doch sind die Umsätze erheblich zurückgegangen, und die langfristigen Aktionäre müssen sich weiterhin mit niedrigen Bewertungen abfinden. Am Dienstag gab das Unternehmen eine erfolgreiche Refinanzierungsvereinbarung mit seinen Kreditgebern bekannt.

Artemis, einer der vier größten Anteilseigner mit einem Anteil von 8,33 %, wird eine Gruppe von Minderheitsinvestoren unterstützen, die von Retail Investment Corporate Holdings (RICH) vertreten werden, so der Leiter dieser Gruppe, Harry Smit, und Artemis-Direktor Charles Liasides.

Die Aktionäre werden sich bemühen, eine Gesamtbeteiligung von 10 % an Tongaat zu erreichen und diese schrittweise zu erhöhen, so Smit.

"Ohne eine Mindestbeteiligung von 10 % ist es für uns schwierig, ein Mitspracherecht zu erhalten", sagte Smit und fügte hinzu, dass der Umfang und der Zeitpunkt des Bezugsrechtsangebots zu seinen ersten Fragen an die Unternehmensleitung gehören werden.

Er sagte, dass eine Beteiligung von 10 % ihm erheblichen Rückhalt geben würde, um andere Aktionäre davon zu überzeugen, gegen das Bezugsrechtsangebot zu stimmen.

Smit's RICH-Gruppe beabsichtigt, einige ihrer anderen Investitionen zu verkaufen, um ihren Anteil an Tongaat zu erhöhen, damit sie in der Lage ist, mit dem Management in Kontakt zu treten und sich gegen die Bezugsrechtsemission auszusprechen.

Als Tongaat im vergangenen Monat ein Bezugsrechtsangebot in Höhe von 4 Mrd. Rand (251 Mio. USD) ankündigte, verlor das Unternehmen innerhalb eines Tages mehr als ein Viertel seines Marktwerts, da die Anleger erwartet hatten, dass das Unternehmen ein solches Angebot abwenden oder schlimmstenfalls ein Angebot in Höhe von rund 2 Mrd. Rand unterbreiten würde.

Das Bezugsrechtsangebot könnte, wenn es erfolgreich ist, effektiv die Kontrolle über das Unternehmen an eine nicht börsennotierte Gesellschaft, Magister Investments, abgeben.

Liasides von Artemis sagte, er habe dieselben Probleme mit dem Management angesprochen.

Er sagte, er habe die unwiderrufliche Verpflichtungserklärung von Tongaat am 9. November nicht unterzeichnet, mit der er das Bezugsrechtsangebot unterstützt hätte.

In einem Brief, der am 22. November an den Tongaat-Vorsitzenden Louis von Zeuner geschickt wurde und der von Reuters eingesehen werden konnte, erhob Liasides Einwände gegen das Bezugsrechtsangebot des Unternehmens und bezeichnete es als "extrem verwässernd für alle bestehenden Aktionäre".

In dem Antwortschreiben des Vorstandsvorsitzenden, das Reuters vorliegt, heißt es, das Unternehmen befinde sich aufgrund seiner Zwischenergebnisse in einer geschlossenen Periode, versicherte aber, dass zu gegebener Zeit weitere Einzelheiten bekannt gegeben würden.

Liasides sagte gegenüber Reuters, dass die Bezugsrechtsemission seinen Anteil von 8,33% an dem Unternehmen auf etwas mehr als ein Prozent verwässern könnte, wenn er die Emission nicht zeichnet.

In einer E-Mail-Antwort an Reuters sagte ein Sprecher von Tongaat, dass die Finanzergebnisse des Unternehmens am 9. Dezember zusätzliche Informationen über das Bezugsrechtsangebot enthalten würden.

"Wie immer haben wir einen offenen und transparenten Dialog mit allen unseren Aktionären geführt und alle schriftlichen Fragen per E-Mail beantwortet", hieß es in der Antwort. 38,6 % der ausgegebenen Aktien des Unternehmens haben die Bezugsrechtsemission unterstützt. ($1 = 15,9563 Rand)