Die Transaktion wird Signa Sports United 645 Millionen Dollar einbringen, davon 345 Millionen Dollar von der Special Purpose Acquisition Company (SPAC) Yucaipa Acquisition und weitere 300 Millionen Dollar von Investoren im Rahmen einer Private Investment in Public Equity (PIPE), fügte die Person hinzu.
Signa, die weltweite Nr. 1 unter den reinen Online-Sportartikelhändlern, wird einen Teil des Erlöses für den Kauf des in Großbritannien ansässigen Fahrradhändlers Wiggle verwenden, der einen Jahresumsatz von etwa 500 Millionen US-Dollar erzielt, so die Person.
Signa lehnte eine Stellungnahme ab, während Yucaipa nicht sofort für einen Kommentar verfügbar war.
Durch die Übernahme von Wiggle wird Signa Sports United im Teilsektor etwa viermal so groß wie der Zweitplatzierte Bike24, der dabei ist, seine Aktien in Frankfurt zu notieren.
Der Eigentümer von Wiggle, die Private-Equity-Firma Bridgepoint, wird als Teil des Deals ein Investor in Signa Sports United werden, fügte die Quelle hinzu.
Bridgepoint war für eine Stellungnahme nicht sofort erreichbar.
Die SPAC-Notierung bewertet Signa Sports United mit dem 1,6-fachen des Umsatzes von 2 Milliarden US-Dollar, den das Unternehmen in seinem im September endenden Geschäftsjahr 2021/22 erwartet. Im Vergleich dazu liegt das Vielfache des 2,7- bis 6,5-fachen von Online-Einzelhandelsunternehmen wie THG, Stitch Fix, MyTheresa und Farfetch.
Signa prüfte 2018 einen Börsengang mit einer Bewertung von 1 Milliarde Euro, entschied sich dann aber für eine Kapitalbeschaffung, bei der die asiatischen Einzelhändler Aeon Co Ltd und Central Group sowie der deutsche Versicherer R+V beteiligt wurden, die auch nach dem Börsengang Aktionäre bleiben werden.
SPACs nehmen Mittel im Rahmen eines Börsengangs mit dem Ziel auf, ein privates Unternehmen zu kaufen, das dann automatisch an die Börse gebracht wird.
Signa Sports United betreibt Firmen wie die Fahrrad-Onlineshops Fahrrad.de oder Bikester, die Tennisplattformen Tennis-Point oder Tennis Express, Outdoor-Ausrüstungshändler wie Campz und die Teamsportshops Outfitter und Stylefile.
Das Unternehmen betreibt mehr als 80 Webshops in 17 Ländern und erreicht damit über 7 Millionen Online-Kunden pro Jahr. Einschließlich der jüngsten Übernahmen erwartet die Gruppe für das laufende Geschäftsjahr bis September einen bereinigten Kerngewinn von 70 Millionen Dollar bei einem Umsatz von etwa 1,6 Milliarden Dollar.
Signa Sports United plant, seinen Umsatz weiterhin um mehr als 25 % pro Jahr zu steigern, und strebt langfristig eine Verdreifachung der Gewinnmarge auf 12 % bis 15 % an, wobei es auf Skaleneffekte, Preisgestaltungstechnologie und die Ausweitung seines Technologieangebots für Drittanbieter setzt.
Nach dem Yucaipa-Deal, der von Citi und Jefferies organisiert wird, wird die Signa Holding des Immobilieninvestors Rene Benko etwa 50 % von Signa Sports United besitzen. (Berichte von Arno Schuetze und Patricia Uhlig; Bearbeitung durch Richard Pullin)
