Die Zentralbank sagte, das größte Risiko für die Banken sei ihr Engagement bei hoch verschuldeten Gewerbeimmobilienunternehmen, aber auch die hohe Verschuldung der privaten Haushalte sei ein Problem.

"Die wirtschaftliche Entwicklung bringt ein erhöhtes Risiko für größere Kreditverluste bei den großen schwedischen Banken mit sich", so die Zentralbank in einem regelmäßigen Bericht zur Finanzstabilität.

"Da die Risiken nun gestiegen sind, ist die Riksbank der Ansicht, dass die Banken in Bezug auf große Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe restriktiv sein sollten."

Schwedens Wirtschaft ist in diesem Jahr trotz einer Inflation von fast 10% stark gewachsen, während die steigenden Zinssätze die Einnahmen der Banken aus der Kreditvergabe an Unternehmen und Haushalte in die Höhe getrieben haben.

Die Gewinne der größten schwedischen Kreditinstitute - Swedbank, Nordea, Handelsbanken und SEB - sind in den letzten Quartalen sprunghaft angestiegen, aber es gibt Wolken am Horizont, denn die meisten Ökonomen erwarten, dass sich das Wachstum im nächsten Jahr deutlich abschwächen wird.

In einer aktuellen Prognose sagte die Bankengruppe Nordea, sie erwarte einen Rückgang des Bruttoinlandsprodukts (BIP) um 2,0% im Jahr 2023.

Der gewerbliche Immobiliensektor hat seine Kreditaufnahme in den letzten 10 Jahren stark ausgeweitet. Nach Angaben der Riksbank stieg die Verschuldung von 1,3 Billionen im Jahr 2012 auf 2.300 Milliarden Schwedische Kronen (215 Milliarden Dollar) im Jahr 2021 - rund 42% des BIP.

Immobilienunternehmen machen etwa 43% der Unternehmenskredite der Banken aus.

Eine Kreditverknappung würde die Unternehmen dazu zwingen, ihre Investitionen zu kürzen, was den Bau und das Wirtschaftswachstum beeinträchtigen würde. Sie könnte auch zu großen Abschreibungen auf Immobilienwerte führen.

"Im schlimmsten Fall könnten höhere Kreditkosten dazu führen, dass Immobilienunternehmen ihre Zahlungen nicht mehr leisten können", so die Riksbank in ihrem Bericht.

Höhere Zinssätze und Inflation haben den Immobilienmarkt bereits getroffen. Es wird erwartet, dass die Preise bis zum nächsten Sommer um 20% gegenüber ihrem Höchststand im Frühjahr dieses Jahres fallen werden.

Obwohl der Arbeitsmarkt nach wie vor stark ist, wird mit einem Anstieg der Arbeitslosigkeit gerechnet, und einige Haushalte werden Mühe haben, mit den höheren Hypothekenkosten und den steigenden Lebensmittel- und Energierechnungen fertig zu werden.

Die Aktien der großen schwedischen Banken wurden am Mittwoch niedriger gehandelt und spiegelten den Rückgang des europäischen Index wider.

($1 = 10,7591 Schwedische Kronen)