Analysten und Investoren befürchten seit mehreren Quartalen, dass die Hersteller von Lebensmitteln, Schönheits- und Haushaltsprodukten nicht in der Lage sein werden, die Kunden zurückzugewinnen, die sie mit ihren zweijährigen Preiserhöhungen im Zuge der Pandemie verprellt haben.
Die Inflation löste eine weltweite Lebenshaltungskostenkrise aus, wobei die Erhöhungen in Nordamerika auch auf Europa und den Rest der Welt übergriffen.
Die Fähigkeit, die Preise zu senken - oder sie im Zaum zu halten - ist im gesamten Konsumgüter- und Lebensmittelsektor ausschlaggebend dafür, welche Unternehmen bessere Umsätze verzeichnen, ihren Marktanteil erhöhen und ihre Margen schützen können.
Umsatzvolumen und Margenwachstum werden in diesem Quartal die wichtigsten Leistungsindikatoren sein, wobei auch die Produktinnovation eine Priorität darstellt, so Barclays-Analyst Warren Ackerman. Die weniger wohlhabenden US-Verbraucher blieben unter Druck, fügte er hinzu.
"Bei Unilever und Danone scheint sich das Volumen zu erhöhen, aber bei Nestle bleiben Fragen offen", sagte Ackerman.
Nestle hat im April die Schätzungen für das organische Umsatzwachstum im ersten Quartal verfehlt, da der weltgrößte Anbieter von verpackten Lebensmitteln die Preise weiter anhob und daher weniger Produkte verkaufte, insbesondere in Nordamerika.
Laut den von Barclays analysierten Nielsen-Daten sind die Umsätze in den europäischen Geschäften von Unternehmen wie Reckitt , Kellogg und P&G in jedem der letzten drei Monate in Dollar zurückgegangen.
Auch bei Reckitt, Nestle und Henkel wird erwartet, dass die Umsätze in den US-Geschäften in diesem Quartal zurückgehen und der Marktanteil in mehreren Kategorien sinkt, so die Daten.
EIGENMARKEN-KONKURRENZ
PepsiCo verfehlte letzte Woche die Umsatzerwartungen für das zweite Quartal, da eine Reihe von Preiserhöhungen und der Wettbewerb durch Eigenmarken den Absatz seiner Snacks und Limonaden vor allem in den Vereinigten Staaten, seinem größten Markt, verlangsamte.
"Da einige Konkurrenten, insbesondere Handelsmarken, ihren Marktanteil erhöht haben, wird es interessant sein zu sehen, ob Markenprodukte ihren Marktanteil in einem Umfeld niedrigerer Preise verbessern können", sagte Tineke Frikkee, Portfoliomanagerin bei Waverton Investment Management, die in Unilever und Reckitt investiert.
"Insbesondere Unilever hat erklärt, dass es verlorene Marktanteile zurückgewinnen möchte. Das kann durch niedrigere Preise geschehen, aber oft auch indirekt durch Werbeaktionen wie 2-für-den-Preis-von-1 usw.", fügte sie hinzu.
Die Nielsen-Daten zeigen, dass die Umsätze von Danone, Kellogg und Unilever in Europa und den Vereinigten Staaten in dem Quartal bis Ende Juni überwiegend gestiegen sind. Unilever profitierte dabei von einem Wachstum bei Haushalts- und Körperpflegeprodukten, während seine Lebensmittelmarken - darunter Knorr-Suppe und Ben & Jerry's Eiscreme - gegenüber billigeren Konkurrenten an Boden verloren.
Unilever befindet sich mitten in einem Prozess der Produktivitätssteigerung, um das Wachstum nach mehreren Quartalen der Unterperformance wieder anzukurbeln. Letzte Woche teilte das Unternehmen seinen Führungskräften mit, dass bis zu 3.200 Stellen in Europa bis Ende 2025 gestrichen werden sollen.
Barclay's Ackerman sagte, dass es im Rest der Welt ein "kompliziertes Bild" gebe.
"Im Allgemeinen fühlen sich die Verbraucher gestresst und sind bei ihren Ausgaben wählerischer", fügte Ackerman hinzu. "Sie kauern sich zusammen und reduzieren die Lebensmittelverschwendung. Die Zahl der Restaurantbesuche ist zurückgegangen, was theoretisch den Verbrauch von Lebensmitteln zu Hause fördern sollte."
($1 = 0,7701 Pfund) (Berichterstattung durch Richa Naidu; Bearbeitung durch Mark Potter) ))
