SUSE: SUSE plant Börsengang im zweiten Quartal 2021

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SUSE: SUSE plant Börsengang im zweiten Quartal 2021

26.04.2021 / 07:30
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JURISDIKTION, IN DER DIE VERTEILUNG ODER FREIGABE UNGESETZLICH WÄRE. ES
GELTEN ANDERE EINSCHRÄNKUNGEN. BITTE BEACHTEN SIE DEN WICHTIGEN
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Pressemitteilung

SUSE plant Börsengang im zweiten Quartal 2021

- SUSE ist ein weltweit führender Anbieter von geschäftskritischer Open
Source-Software, spezialisiert auf Enterprise-Linux-Betriebssysteme,
Container-Management und Storage sowie Edge-Softwarelösungen

- Viele der weltweit größten Organisationen vertrauen auf SUSE, um ihre
digitale Unternehmenstransformation zu beschleunigen und um
geschäftskritische Prozesse und Anwendungen zu betreiben

- Das Unternehmen ist bestens positioniert, um in einem großen und schnell
wachsenden IT Markt zu expandieren. Das durch SUSE adressierte Segment
entwickelt sich aufgrund globaler IT-Megatrends sehr positiv und wächst bis
2024 voraussichtlich um jährlich 24 % auf ca. 19 Mrd. US-Dollar

- Dank schnell wachsender und wiederkehrender Umsätze, ausgezeichneter und
langfristiger Kundenbeziehungen sowie überragender Profitabilität weist SUSE
ein sehr attraktives Finanzprofil auf

- SUSE ist heute eine etablierte Plattform und bietet Potenzial, durch
organische und nicht-organische Investitionen sein langfristiges Wachstum
weiter zu beschleunigen

- Beim Börsengang werden sowohl neu emittierte Aktien als auch Aktien aus
dem Bestand des derzeitigen Aktionärs angeboten

- Es wird eine Notierung am regulierten Markt (Prime Standard) der
Frankfurter Wertpapierbörse angestrebt; vorbehaltlich der Marktentwicklung
ist der Abschluss des Börsengangs im zweiten Quartal 2021 vorgesehen

Nürnberg, 26. April 2021 - Der derzeitige Eigentümer des
Softwareunternehmens SUSE hat heute die Absicht bekannt gegeben, das
Unternehmen an den regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse im
Prime Standard zu bringen. Hierzu wird die Marcel LUX IV SARL vor dem
Börsengang zu SUSE S.A. umgewandelt. Marcel LUX III SARL ist Eigentümer von
SUSE und abgebender Aktionär. Das Unternehmen befindet es sich indirekt im
Besitz von Fonds, die durch die Investmentgesellschaft EQT AB beraten
werden. Das geplante Angebot wird voraussichtlich neu ausgegebene Aktien aus
einer Kapitalerhöhung und existierende Aktien im Besitz des abgebenden
Aktionärs umfassen, um einen liquiden Handel der Aktien nach Börsengang zu
ermöglichen. Der Börsengang soll, abhängig von den Marktbedingungen, im
zweiten Quartal 2021 stattfinden; er ist als öffentliches Angebot in
Deutschland und als Privatplatzierung in bestimmten Rechtsordnungen
außerhalb Deutschlands geplant.

Melissa Di Donato, CEO von SUSE, sagt: "SUSE hat sich in den vergangenen
drei Jahrzehnten beeindruckend entwickelt. Es ist heute ein führender
Anbieter von Open Source-Innovationen, auf den sich viele der weltweit
größten Unternehmen verlassen. SUSE verfügt zudem über ein sehr
attraktives
Finanzprofil, dank schnell wachsender und wiederkehrender Umsätze,
ausgezeichneter und langfristiger Kundenbeziehungen und überragender
Profitabilität und Cashflow. Heute beginnen wir ein neues Kapitel in der
Geschichte von SUSE. Der geplante Börsengang gibt uns die strategische und
finanzielle Flexibilität, mit der wir unsere langfristige Unabhängigkeit
sichern können. Zusammen mit unserem uneingeschränkten Bekenntnis zu Open
Source und unseren ehrgeizigen Zielen im Bereich der Nachhaltigkeit werden
unsere Kunden von einem starken Partner profitieren, der sie in der Zukunft
noch intensiver bei ihren Projekten zur digitalen Transformation
unterstützen kann. SUSE steht für die wichtige Schnittstelle zwischen Open
Source-Innovation und der geschäftskritischen IT. Wir sorgen dafür, dass
unsere Kunden überall Innovation vorantreiben können."

Jonas Persson, Aufsichtsratsvorsitzender von SUSE, sagt: "Unter der Führung
unseres erstklassigen und sehr erfahrenen Managementteams haben wir die
Leistungskraft des Unternehmens in den vergangenen Jahren konsequent
ausgebaut und SUSE in mehreren großen und schnell wachsenden Märkten bestens
positioniert. Der geplante Börsengang soll es SUSE ermöglichen, diese
Positionen weiter auszubauen und ihr Wachstum sowohl durch organische
Investitionen wie auch durch Akquisitionen zu beschleunigen. Globale
Megatrends wie das exponentielle Wachstum in IT-Anwendungen und Datenmengen,
die steigende Nutzung von Cloud-Lösungen und die zunehmende Bedeutung von
IoT und Edge Technologien zeigen, dass sich die Digitalisierung moderner
Unternehmen ungebremst fortsetzt. Wir freuen uns darauf, unsere Kunden bei
ihrer digitalen Transformation weiter zu unterstützen."

Johannes Reichel, Partner bei EQT Partners, sagt: "Bereits als EQT vor drei
Jahren in SUSE investiert hat, waren wir von der einzigartigen
Positionierung des Unternehmens als einer der führenden und größten Anbieter
von Open Source Software Infrastruktur überzeugt. Wir freuen uns, dass wir
die Weiterentwicklung von SUSE in den letzten Jahren maßgeblich
mitunterstützen konnten: Die Ausgliederung von Micro Focus, Investitionen in
die Organisation, um SUSE als Plattform auszubauen und die Bereitstellung
von Kapital für die strategische Akquisition von Rancher, waren wesentliche
Schritte hierbei. Der anstehende Börsengang ist nun ein weiterer und
wichtiger Schritt für SUSE. EQT wird SUSE auch zukünftig als größter
Aktionär zur Seite stehen. Wir sind mehr denn je vom langfristigen Potenzial
des Unternehmens überzeugt."

SUSE stellt erfolgskritische Anwendungen für eine Vielzahl weltweit
führender Unternehmen bereit
Viele führende Unternehmen weltweit vertrauen bei ihren geschäftskritischen
Anwendungen auf SUSE. Sie bedienen sich der Lösungen von SUSE, um sowohl
traditionelle als auch moderne und Cloud-basierte Lösungen in hybriden
Cloud-Infrastrukturen zuverlässig und sicher zu betreiben und zu verwalten.
Durch ihre Spezialisierung auf Lösungen für
Enterprise-Linux-Betriebssysteme, Container-Management und Storage sowie
Edge unterstützt SUSE ihre Kunden bei ihrer digitalen Transformation. Zu
ihren Kunden zählt SUSE beispielsweise neun der zehn weltweit größten
Einzelhändler, alle fünf der weltweit größten Technologieunternehmen und
dreizehn der fünfzehn weltweit größten Pharmaunternehmen, geordnet nach
Umsatz.

Die Unternehmensgeschichte von SUSE begann kurz nach dem Start des
Linux-Kernels im Jahr 1991. SUSE wurde 1992 gegründet und hat ihren
Hauptsitz in Nürnberg. Es war das erste Unternehmen, das das Open
Source-Betriebssystem Linux für große Unternehmen nutzbar machte. Heute
gruppiert SUSE ihre Angebote in zwei Kategorien - die "SUSE Linux
Enterprise" Produktfamilie, welche das Kernangebot an Linux-Betriebssystemen
für Unternehmen umfasst, und die "SUSE Rancher" Produktfamilie, die die
Container Management Plattform sowie zugehörige Storage Lösungen beinhaltet.
Gemeinsam bildet dieses Angebot die Software Infrastruktur für die digitale
Transformations- und Cloudstrategie jedes modernen Unternehmens.

SUSEs Betriebssystem "SUSE Linux Enterprise Server" ist ein sicheres und
anpassungsfähiges Betriebssystem. Über 60 % der in der Fortune Global
500-Liste vertretenen Unternehmen aus allen Branchen und Ländern nutzen
dieses System. SUSEs Container Managementplatform "SUSE Rancher" wurde seit
ihrer Markteinführung mehr als 100 Millionen Mal heruntergeladen und gehört
damit zu den branchenweit am meisten genutzten Lösungen für das Management
von Kubernetes Containern in jeder Umgebung. SUSE verfügt außerdem über ein
differenziertes Edge-Angebot, das aus einer umfassenden Plattform speziell
entwickelter Linux- und Kubernetes-Lösungen wie SUSE Linux Enterprise Micro
und K3s besteht. Mit ihnen können Kunden Edge-Anwendungen erstellen,
implementieren, ausführen und verwalten.

Starke Marktposition in schnell wachsenden Märkten, die von der zunehmenden
Digitalisierung moderner Unternehmen profitieren
Globale Megatrends wie Big Data, die zunehmende Cloud-Nutzung und die
wachsende Popularität von IoT / Edge führen zu einem exponentiellen Wachstum
der weltweiten Datenmengen und der dazu gehörigen IT-Infrastruktur. Viele
Unternehmen beschleunigen digitale Transformation und benötigen deshalb eine
grundlegend erneuerte IT-Infrastruktur. Gleichzeitig werden bestehende und
neue Anwendungen in hybride und über mehrere Cloud-Anbieter verteilte
Umgebungen verlagert. Beide Entwicklungen führen zu einer deutlich
ansteigenden Popularität und Verbreitung von Open Source-Technologien wie
Linux oder Kubernetes. Darüber hinaus treibt auch das massive Wachstum des
IoT-Marktes, der Edge-Computing erfordert, die Nachfrage nach Linux und
Containern an.

SUSE sieht sich in diesen wichtigen und schnell wachsenden Märkten gut
positioniert. Für den gesamten potenziellen Markt (Total Addressable Market,
"TAM"), bestehend aus Enterprise-Linux-Betriebssystemen,
Container-Management und -Storage sowie Edge, liegt das erwartete Wachstum
zwischen 2020 und 2024 jährlich bei durchschnittlich 17 % (Compound Annual
Growth Rate, "CAGR") und bis 2024 bei etwa 34 Milliarden US-Dollar. [1] Der
heute adressierte Markt (Serviceable Addressable Market, "SAM") umfasst nur
jene Segmente, die von SUSE-Lösungen bedient werden. Es wird erwartet, dass
dieser mit seiner durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 24 %
zwischen 2020 und 2024 noch schneller wachsen als der gesamte potenzielle
Markt. [2]

Bewährtes Geschäftsmodell, das sich darauf konzentriert, mit Open
Source-Innovationen Kunden bei der digitalen Transformation ihrer
geschäftskritischen IT-Prozesse zu unterstützen, führt zu verlässlich
vorhersehbaren und wiederkehrenden Umsätzen
Alle Produkte von SUSE basieren auf dem Open Source-Innovationsmodell. Die
Open Source-Community, die aus Millionen von Programmierern - einschließlich
der MitarbeiterInnen von SUSE - besteht, leistet jeden Tag neue Beiträge zu
Open Source-Software-Projekten, wodurch Innovationen, Softwareverbesserungen
und Fehlerbehebungen schnell umgesetzt werden können. SUSE nutzt den Code
und die Software aus der Open Source Community, die von SUSE IngenieurInnen
weiterentwickelt und optimiert wird, um sie noch effizienter und sicherer
für den Einsatz in geschäftskritischen Prozessen von Unternehmen zu machen.
Die Open Source-Philosophie von SUSE erzeugt positive Wechselwirkungen: SUSE
erhält wertvolle Rückmeldungen und Beiträge aus der Community, die es SUSE
ermöglichen, bessere Produkte zu entwickeln, die wiederum den Kunden von
SUSE, aber auch der gesamten Open-Source-Community, zugutekommen.

SUSE hat sehr gut prognostizierbare und wiederkehrende Umsätze; ca. 98 % der
Umsätze im Jahr 2020 stammen aus Subskriptionseinnahmen langjähriger Kunden,
die Verträge mit einer durchschnittlichen Vertragsdauer von 19 Monaten [3]
abgeschlossen haben. Obwohl der Software-Code grundsätzlich für alle frei
verfügbar ist, bieten die kostenpflichtigen Subskriptionen von SUSE
Zusatzleistungen an, welche auf spezifische Anforderungen der
geschäftskritischen IT von großen Unternehmen eingehen. Dazu gehören
Integration und Paketierung der Software, Leistungsoptimierung, sowie hohe
Zuverlässigkeit, Verfügbarkeit und Sicherheit. Hinzu kommen technischer
Support rund um die Uhr, eine sichere Software Supply-Chain, Software- und
Hardware-Zertifizierungen sowie Zertifizierungen für regulierte Branchen.

Environmental-, Social- und Governance-Aspekte ("ESG") sind von zentraler
Bedeutung für SUSE und seine zukünftige Wachstumsvision
SUSE verfolgt einen klaren und nachhaltigen Unternehmenszweck, der auf dem
Open Source-Ethos von Offenheit, Zugänglichkeit und Zusammenarbeit basiert.
Ihr Engagement in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung
baut klar auf diesem Ethos auf und konzentriert sich auf die folgenden
Punkte: Einsatz von Open Source für den guten Zweck, Klimaschutz, Diversität
und Integration, digitale Integration und Philanthropie.

SUSEs Open Source-Software geht über das Kundengeschäft hinaus. Das
Unternehmen leistet Pionierarbeit für Open Source-Software und dem dieser
zugrunde liegenden Ideal - dass Innovationen für jeden frei zugänglich sein
sollen. Die Lösungen von SUSE werden an Universitäten und von virtuellen
Lern-Plattformen genutzt, und unterstützen die Markteinführung von
Impfstoffen sowie komplexe Modelle, um den Klimawandel besser zu verstehen.
Zu Beginn der Covid-19-Pandemie hat SUSE Herstellern medizinischer Geräte
kostenlose Betriebssysteme und Container-Management-Technologien zur
Verfügung gestellt, sodass diese die Markteinführung ihrer Produkte
beschleunigen konnten.

Das Unternehmen engagiert sich im Kampf gegen den Klimawandel, indem es
beispielsweise seine Treibhausgasemissionen kompensiert. Zudem wurde die
SUSE Forest-Initiative ins Leben gerufen. Im Rahmen der Initiative sollen
bis Ende 2021 über 200.000 Bäume gepflanzt werden. Das Unternehmen ist sich
der Bedeutung einer diversen und integrativen Belegschaft bewusst und hat
Programme zum Mitarbeiterengagement, Maßnahmen zur Förderung von
Geschlechterdiversität sowie Schulungen und Unterstützung zu dem wichtigen
Thema psychische Gesundheit initiiert. SUSE setzt sich aktiv für die
Behebung des Fachkräftemangels ein, zum Beispiel durch die Finanzierung von
300 Udacity-Stipendien, von denen 100 an Women of Colour vergeben werden
sollen.

Eine starke Marktposition bietet die Perspektive, schneller als der ohnehin
schnell wachsende und attraktive Markt von SUSE zu expandieren
Seit der Ausgliederung von Micro Focus hat SUSE konsequent den Weg für
weiteres rasches Wachstum eingeschlagen. Ein wichtiger Schritt war die
Verstärkung des Managementteams durch die Berufung von Melissa Di Donato als
CEO sowie weiterer hochrangiger Führungskräfte. Das Unternehmen hat zudem
stark in seine Marketingfunktion investiert und seine Go-to-Market Strategie
durch die Schaffung einer global skalierten Multi-Channel-Plattform
grundlegend modernisiert. Zuletzt hat die Übernahme von Rancher das Wachstum
von SUSE weiter beschleunigt und das Unternehmen außerdem in eine führende
Position im Bereich der hochdynamischen Container-Management-Plattformen
gebracht. Die Übernahme von Rancher ist ein Musterbeispiel für das
einzigartige Potential von SUSE und dafür, wie ihre global skalierte
Plattform für die erfolgreiche Beschleunigung strategischer Übernahmen
genutzt werden kann.

Vor diesem Hintergrund ist SUSE bestens positioniert, um ihr langfristiges
Wachstumspotenzial voll auszuschöpfen, indem zusätzliche organische und
nicht-organische Massnahmen genutzt werden, um Wachstum weiter zu
beschleunigen. Dieses, über seine Endmärkte hinausgehende,
Wachstumspotenzial soll durch weitere Penetration in Märkten, in denen SUSE
bisher unterrepräsentiert war, sowie durch Investitionen in den weiteren
Ausbau von hochattraktiven Partnerschaften mit strategischen Partnern (wie
z. B. Cloud-Service-Providern), Commercial Excellence Initiativen sowie der
Realisierung der aus der Rancher-Akquisition möglichen Umsatzsynergien
getrieben werden.

Aussergewöhnliches Finanzprofil und besondere finanzielle Stärke dank
schnell wachsender und wiederkehrender Umsätze, ausgezeichneter und
langfristiger Kundenbeziehungen sowie überragender Profitabilität und
Cashflow
Im Geschäftsjahr 2020 steigerte SUSE den gebuchten annualisierten
Vertragswert (Annual Contract Value, "ACV") um 19 % [4] im Vergleich zum
Vorjahr. Im ersten Quartal, das zum 31. Januar 2021 endete, hat sich das
ACV-Wachstum im Vergleich zum Vorjahr weiter auf 27 % [5] beschleunigt. Der
Ausbau des bestehenden Kundenstamms trägt wesentlich zu diesem Wachstum bei
- zum 31. Januar 2021 verzeichnete SUSE eine Netto-Kundenretentionsrate
("Net Retention Rate") von 109 % für SUSE (ohne Rancher) und 125 % für
Rancher.

Im Geschäftsjahr 2020, das am 31. Oktober 2020 endete, erzielte SUSE einen
bereinigten Umsatz von 503 Mio. [6] US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg
von 17 %6 gegenüber dem Vorjahr, bei einer Bruttogewinnmarge von 94 % [7].
Dieses starke Umsatzwachstum hat sich auch im Jahr 2021 fortgesetzt: der
Umsatz im Quartal, das zum 31. Januar endete, stieg im Vergleich zum Vorjahr
um 17 % [8] auf 134 Mio. US-Dollar8. SUSEs skalierte Plattform für
Infrastruktur Software, der innovative Go-to-Market Ansatz und das
effiziente F&E-Modell von SUSE sorgten auch für eine überragende
Rentabilität mit einer bereinigten Cash-EBITDA-Marge von 40 %7 und einer
Cash Conversion von 76 %7 für das am 31. Oktober 2020 endende Geschäftsjahr.

Das Angebot wird sowohl neu geschaffene Aktien als auch Aktien aus dem
Bestand des bestehenden Aktionärs umfassen. Mit den neu geschaffenen Aktien
werden Einnahmen von ca. 500 Mio. US-Dollar (ca. 420 Mio. Euro bei einem
angenommenen Wechselkurs von 1 EUR zu 1.19 USD) angestrebt, mit dem
bestehende Finanzverbindlichkeiten zurückgezahlt werden sollen. Zusätzlich
ist die Ausgabe neuer Aktien für die Abwicklung eines
Mitarbeiter-Beteiligungsprogramms geplant. Ziel ist es, mit dem Erlös aus
der Ausgabe neuer Aktien den Verschuldungsgrad des Unternehmens auf 3,25x
Nettoverschuldung / LTM Jan 21 bereinigtes Cash EBITDA zu reduzieren.

BofA Securities und Morgan Stanley sind Joint Global Coordinators und Joint
Bookrunners, während die Deutsche Bank, Goldman Sachs, Jefferies and J.P.
Morgan die Transaktion als Joint Bookrunners unterstützen.

Über SUSE
SUSE ist weltweit führend auf dem Gebiet echter Open Source-Innovation und
arbeitet gemeinsam mit Partnern, Communities und Kunden, um robuste Open
Source-Softwarelösungen bereitzustellen und zu unterstützen. Die
marktführenden Linux-, Kubernetes-, Container- und Cloud-Angebote von SUSE
ermöglichen es Kunden, überall innovativ zu sein - vom Rechenzentrum über
die Cloud bis hin zur Edge und darüber hinaus. SUSE bringt die "Offenheit"
zurück in Open Source und Kunden haben so die Flexibilität, heute
Herausforderungen im Bereich Innovation zu bewältigen und die Freiheit, ihre
Strategie und Lösungen für morgen weiterzuentwickeln. Weitere Informationen
finden Sie unter www.suse.com.

Über EQT
EQT ist eine globale Investment-Organisation mit dem Fokus auf aktive
Beteiligungsstrategien. EQT mit seinem skandinavischen Ursprung und seiner
globalen Ausrichtungen kann auf eine fast drei Jahrzehnte lange
Erfolgsgeschichte zurückblicken, in der es beständig attraktive Renditen
über verschiedene Regionen, Sektoren und Strategien hinweg erzielt hat. EQT
ist das einzige große Private Market-Unternehmen der Welt, das
Investitionsstrategien verfolgt, die von der Gründung bis zum etablierten
Unternehmen alle Phasen der Unternehmensentwicklung abdecken. Zusammen mit
Exeter verfügt EQT heute über verwaltete Vermögenswerte von mehr als 67 Mrd.
Euro, verteilt auf 26 aktive Fonds in den beiden Geschäftsbereichen Private
Capital und Real Assets.

Geleitet vom unternehmerischen Geist der Familie Wallenberg und ihrer
Philosophie der langfristigen Begleitung von Unternehmen, orientiert sich
EQT an starken Werten und einer unvergleichbaren Unternehmenskultur. EQT
verwaltet und berät Fonds und Vehikel, die weltweit mit dem Ziel
investieren, Unternehmen zukunftssicher zu machen, attraktive Renditen zu
erwirtschaften und insgesamt eine positive Wirkung zu erzielen.

Die EQT AB Group umfasst die börsennotierte EQT AB, ihre direkten und
indirekten Tochtergesellschaften, bestehend aus den
Portfoliomanagement-Einheiten der EQT Fonds und anderer Gesellschaften, die
von EQT Fonds beraten werden. EQT hat Standorte in Europa, im
asiatisch-pazifischen Raum und in Nord- und Südamerika und beschäftigt mehr
als 975 Mitarbeitern.

Mehr Infos: www.eqtgroup.com

Kontakte
Jonathan Atack
Investor Relations, SUSE
Telefon: +44 7741 136019
Email: IR@suse.com

Harald Kinzler
Kekst CNC
Telefon: +49 172 899 6267
Email: harald.kinzler@kekstcnc.com

Informationen zu finanziellen Begriffen

Diese Bekanntmachung enthält bestimmte Finanzkennzahlen, die nicht in
Übereinstimmung mit IFRS oder anderen international anerkannten
Rechnungslegungsgrundsätzen dargestellt werden.

Annualisierter Vertragswert ("ACV"): Dies stellt den Geldwert der ersten 12
Monate eines Vertrags dar. Wenn die gesamte Vertragslaufzeit weniger als 12
Monate beträgt, werden 100 % der Rechnungsstellung in den ACV einbezogen.

Bereinigtes EBITDA: Dies ist das Ergebnis vor Nettofinanzierungskosten,
Anteil am Verlust eines assoziierten Unternehmens und Steuern, bereinigt um
Abschreibungen, anteilsbasierte Vergütungen, Anpassungen des beizulegenden
Zeitwerts abgegrenzter Umsatzerlöse, gesetzlich vorgeschriebene, separat
ausgewiesene Posten, bestimmte einmalige Posten und nicht realisierte
Netto-Fremdwährungs(gewinne)/-verluste.

Bereinigtes Cash-EBITDA: Bereinigtes Cash-EBITDA: stellt das bereinigte
EBITDA plus Änderungen der Vertragsverbindlichkeiten in der entsprechenden
Periode dar und wird im Prospekt ausgewiesen, ohne die Auswirkungen der
Vertragsverbindlichkeiten - Rechnungsabgrenzungsposten (Haircut).

Adjusted Unlevered Free Cash Flow ("Adjusted uFCF"): entspricht dem
bereinigten Cash-EBITDA abzüglich investitionsbezogener Mittelabflüsse,
Bewegungen des Betriebskapitals (ohne abgegrenzte Umsatzerlöse, die in das
bereinigte Cash-EBITDA einfließen, und einmalige Posten), zahlungswirksame
Steuern und die Auflösung nicht zahlungswirksamer Bilanzierungsanpassungen
in Bezug auf IFRS 15 und IFRS 16.

Cash Conversion: In Prozent ausgedrückt, entspricht dies dem bereinigten
unverschuldeten Free Cash Flow geteilt durch das bereinigte EBITDA.

Net Retention Rate: In Prozent ausgedrückt, gibt sie den Anteil des
jährlichen wiederkehrenden Umsatzes (die Summe des monatlichen Vertragswerts
für Abonnements und wiederkehrende Elemente von Verträgen in einem
bestimmten Zeitraum, multipliziert mit 12) an, der über den vorangegangenen
12-Monats-Zeitraum beibehalten wurde, was Up-Sell, Cross-Sell, Down-Sell,
Churn und Preisgestaltung einschließt. Sie schließt die jährlich
wiederkehrenden Umsätze von neuen Logo-Endkunden aus. Die Netto-Bindungsrate
wird drei Monate im Nachhinein berechnet und ist auf die Berechnung der
jährlichen wiederkehrenden Umsätze des Unternehmens abgestimmt.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS
Diese Veröffentlichung ist nicht zur direkten oder indirekten Weitergabe in
bzw. innerhalb der Vereinigten Staaten, Australien, Kanada oder Japan
bestimmt. Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf, noch
eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung, von
Wertpapieren der Marcel LUX IV SARL (die "Gesellschaft") in den Vereinigten
Staaten, Australien, Kanada oder Japan dar oder einer anderen Rechtsordnung
dar, in der ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung rechtswidrig
ist, noch ist sie Teil eines solchen Angebots oder einer solchen
Aufforderung. Die Wertpapiere der Gesellschaft dürfen in den Vereinigten
Staaten von Amerika nur mit vorheriger Registrierung oder ohne vorherige
Registrierung nur aufgrund einer Ausnahmeregelung von dem
Registrierungserfordernis nach den Vorschriften des U.S. Securities Act von
1933 in derzeit gültiger Fassung (der "Securities Act") angeboten oder
verkauft werden. Es wird kein öffentliches Angebot der Wertpapier in den
Vereinigten Staaten stattfinden. Die Wertpapiere der Gesellschaft sind nicht
und werden nicht gemäß dem Securities Act registriert. Die Wertpapiere
dürfen nicht in Australien, Kanada oder Japan oder an oder auf Rechnung oder
zugunsten von Staatsangehörigen, Einwohnern oder Bürgern Australiens,
Kanadas oder Japans angeboten oder verkauft werden, abgesehen von bestimmten
Ausnahmen.

Der Inhalt dieser Bekanntmachung wurde von Marcel LUX IV SARL erstellt und
liegt in ihrer alleiniger Verantwortung. Die in dieser Bekanntmachung
enthaltenen Informationen dienen nur zu Hintergrundzwecken und erheben
keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Niemand sollte sich zu irgendeinem
Zweck auf die in dieser Bekanntmachung enthaltenen Informationen oder deren
Richtigkeit, Fairness oder Vollständigkeit verlassen.

Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine
Aufforderung zum Kauf von Aktien der Gesellschaft dar. Ein öffentliches
Angebot in Deutschland wird ausschließlich auf der Grundlage eines noch zu
veröffentlichenden Wertpapierprospekts erfolgen. Eine Anlageentscheidung
über Aktien der Gesellschaft sollte nur auf der Grundlage eines solchen
Wertpapierprospekts getroffen werden. Der Wertpapierprospekt wird zeitnah
nach Billigung durch die luxemburgische Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF) und Notifizierung an die deutsche Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) veröffentlicht und auf der Website der
Marcel LUX IV SARL kostenlos zur Verfügung gestellt.

Diese Veröffentlichung darf im Vereinigten Königreich nur weitergegeben
werden und richtet sich nur an Personen, die "qualifizierte Anleger" im
Sinne von Artikel 2 der Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen
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des European Union (Withdrawal) Act 2018 Teil des nationalen Rechts ist, und
die darüber hinaus (i) professionelle Anleger im Sinne des Artikel 19(5) des
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der jeweils gültigen Fassung (der "Order"), oder (ii) Personen, die unter
Artikel 49(2)(a) bis (d) der Order fallen (vermögende Gesellschaften,
Vereine ohne eigene Rechtspersönlichkeit, etc.) sind (alle diese Personen
werden gemeinsam als "Relevante Personen" bezeichnet). Diese
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Unternehmen übernehmen keine Verpflichtung zur Aktualisierung, Überprüfung
oder Überarbeitung zukunftsgerichteter Aussagen irgendeine Verpflichtung
übernehmen, sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, zukunftsgerichtete
Aussagen zu aktualisieren oder solche Aussagen an tatsächliche Ereignisse
oder Entwicklungen anzupassen.

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niemanden sonst im Zusammenhang mit dem geplanten Angebot von Aktien der
Gesellschaft (das "Angebot"). Im Zusammenhang mit dem Angebot werden die
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abgesehen von der Gesellschaft niemandem gegenüber verantwortlich, ihm den
Schutz zu bieten, den sie ihren Kunden bieten, oder Beratung im Zusammenhang
mit dem Angebot, den Inhalten dieser Veröffentlichung oder anderen in dieser
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zu gewähren.

In Verbindung mit dem Angebot der Aktien können die Konsortialbanken und
alle mit ihnen verbundenen Unternehmen einen Teil der Aktien des Angebots
als Hauptposition übernehmen und in dieser Eigenschaft solche Aktien und
andere Wertpapiere der Gesellschaft oder damit verbundene Anlagen in
Verbindung mit dem Angebot oder anderweitig für eigene Rechnung halten,
kaufen, verkaufen oder zum Verkauf anbieten. Dementsprechend sind
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das Angebot, die Zeichnung, den Erwerb, die Platzierung oder den
anderweitigen Handel mit den Anteilen so zu verstehen, dass sie eine Ausgabe
oder ein Angebot an die Konsortialbanken und ihre verbundenen Unternehmen,
die in dieser Eigenschaft handeln, oder eine Zeichnung, einen Erwerb, eine
Platzierung oder einen Handel durch diese einschließen. Darüber hinaus
können die Konsortialbanken und jedes ihrer verbundenen Unternehmen
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Differenzkontrakte) mit Anlegern abschließen, in deren Zusammenhang die
Konsortialbanken und jedes ihrer verbundenen Unternehmen von Zeit zu Zeit
Aktien erwerben, halten oder veräußern können. Die Konsortialbanken
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offen zu legen, es sei denn, sie sind dazu gesetzlich oder
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Haftung oder geben ausdrücklich oder implizit eine Gewährleistung
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ihrer Entstehung) aus der Verwendung dieser Veröffentlichung oder ihrer
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Im Zusammenhang mit der Platzierung der Aktien der Gesellschaft wird Morgan
Stanley Europe SE, handelnd für Rechnung der Konsortialbanken, als
Stabilisierungsmanager (der "Stabilisierungsmanager") handeln und kann als
Stabilisierungsmanager Mehrzuteilungen vornehmen und
Stabilisierungsmaßnahmen gemäß Artikel 5 Absatz 4 und 5 der Verordnung (EU)
Nr. 596/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. April 2014
über Marktmissbrauch in Verbindung mit Artikel 5 bis 8 der Delegierten
Verordnung (EU) 2016/1052) der Kommission vom 8. März 2016 ergreifen. Die
Stabilisierungsmaßnahmen zielen darauf ab, den Marktpreis der Aktien der
Gesellschaft während des Stabilisierungszeitraums zu stützen, wobei dieser
Zeitraum an dem Tag beginnt, an dem die Aktien der Gesellschaft den Handel
im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse
aufnehmen, voraussichtlich am 19. Mai 2021, und spätestens 30 Kalendertage
danach endet (der "Stabilisierungszeitraum"). Stabilisierungsgeschäfte
können dazu führen, dass der Marktpreis höher ist, als es sonst der Fall
wäre, und der Marktpreis kann sich vorübergehend auf einem nicht
nachhaltigen Niveau befinden. Der Stabilisierungsmanager ist jedoch nicht
verpflichtet, irgendwelche Stabilisierungsmaßnahmen zu ergreifen. Daher muss
die Stabilisierung nicht zwangsläufig eintreten und kann jederzeit wieder
beendet werden. Stabilisierungsmaßnahmen können an den folgenden
Handelsplätzen durchgeführt werden: Frankfurter Wertpapierbörse.

Im Zusammenhang mit diesen Stabilisierungsmaßnahmen können Investoren
zusätzliche Aktien der Gesellschaft in Höhe von bis zu 15% der Summe der
endgültigen Anzahl der platzierten Basisaktien, die im Rahmen des
Börsengangs angeboten werden sollen, zugeteilt werden (die
"Mehrzuteilungsaktien"). Die Verkaufende Aktionärin hat dem
Stabilisierungsmanager, der für Rechnung der Konsortialbanken handelt, eine
Option eingeräumt, eine Anzahl von Aktien der Gesellschaft, die der Anzahl
der Mehrzuteilungsaktien entspricht, zum Angebotspreis abzüglich
vereinbarter Provisionen zu erwerben (sog. Greenshoe-Option). Soweit
Mehrzuteilungsaktien im Rahmen des Angebots an Investoren zugeteilt wurden,
ist der Stabilisierungsmanager, handelnd für Rechnung der Konsortialbanken,
berechtigt, diese Option während des Stabilisierungszeitraums auszuüben.[1]
Quelle: BCG
[2] Quelle: BCG
[3] Bezieht sich auf neue oder verlängerte Verträge die im Geschäftsjahr
2020, das am 31. Oktober 2020 endete, abgeschlossen wurden
[4] Beinhaltet zwölf Beitragsmonate von Rancher mit unterschiedlichem
Geschäftsjahresende
[5] Beinhaltet drei Beitragsmonate von Rancher
[6] Beinhaltet zwölf Beitragsmonate von Rancher
[7] Ohne Rancher
[8] Beinhaltet drei Beitragsmonate von Rancher


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26.04.2021 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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1188120 26.04.2021

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