Das Pfund Sterling machte seine Verluste wieder wett und stieg am Donnerstag um mehr als 1%, da der Dollar nachgab und die Anleger die dramatische Intervention der Bank of England am Anleihemarkt analysierten.

Das Pfund Sterling hatte im Morgenhandel in London nachgegeben, erholte sich dann aber und notierte am Nachmittag 1,3% höher bei $1,1026. Es stieg gegenüber den meisten wichtigen Währungen, wobei der Euro zuletzt um 1,01% auf 88,48 Pence fiel.

Das Pfund war am Montag auf ein Rekordtief von $1,0327 gegenüber dem Dollar abgestürzt, nachdem der neue Finanzminister Kwasi Kwarteng Pläne für Steuersenkungen, insbesondere für Reiche, und eine höhere Kreditaufnahme vorgestellt hatte.

Der so genannte Mini-Haushalt löste Chaos an den Finanzmärkten aus und zwang die Bank of England, am Mittwoch wieder Anleihen zu kaufen.

Die britische Premierministerin Liz Truss weigerte sich jedoch am Donnerstag, einen Rückzieher zu machen und sagte im BBC-Radio, die Pläne ihrer Regierung seien die richtigen für das Land.

Mit dem Anstieg des Pfunds am Donnerstag stieg seine dreitägige Rallye auf mehr als 3%, obwohl das Pfund in diesem Jahr immer noch um mehr als 18% gefallen ist.

Analysten taten sich schwer, einen genauen Katalysator zu benennen, verwiesen aber auf die Intervention der BoE, den Rückgang des Dollars und die Neugewichtung der Portfolios gegen Ende des Quartals. Viele warnten davor, dass der Handel fiebrig sei und die Aussichten für das Pfund düster blieben.

"Die Intervention der BoE hat gezeigt, dass sie bereit ist zu handeln, wenn sie von den Märkten unter Druck gesetzt wird. Das hilft, das Pfund zu stabilisieren", sagte Esther Reichelt, Devisenstrategin bei der Commerzbank.

"Allerdings bleibt die gesamte politische Situation sehr volatil und die Stimmung kann sich schnell ändern."

Kwartengs Minibudget löste einen massiven Ausverkauf britischer Staatsanleihen aus, da die Anleger auf die mit den Plänen verbundene zusätzliche Kreditaufnahme reagierten. Dadurch gerieten die Pensionsfonds, die in großem Umfang langlaufende Staatsanleihen halten, unter Druck und die BoE sah sich veranlasst, einzugreifen.

Die BoE erklärte, sie werde für rund 65 Milliarden Pfund (71 Milliarden Dollar) langlaufende Staatsanleihen kaufen, um die "Dysfunktion" auf dem Markt zu beheben.

Adam Cole, Leiter der Devisenstrategie bei RBC Capital Markets, sagte, ein wichtiger Treiber an den Devisenmärkten sei am Donnerstag der Dollar gewesen, der im asiatischen Handel zulegte, später aber wieder stark zurückfiel.

Der Dollar-Index fiel zuletzt um 0,57% auf 112,39. Zuvor war er auf einen Höchststand von 113,79 gestiegen.

Analysten sagten, der Rückzug des Dollars sei erfolgt, nachdem die People's Bank of China die staatlichen Banken angewiesen hatte, sich darauf vorzubereiten, die US-Währung zugunsten des Yuan zu verkaufen, ein Schritt, der zuerst von Reuters berichtet wurde.

PFUND-PESSIMISMUS

Trotz der Erholung bleiben die meisten Anleger angesichts der Stärke des Dollars und der Gewitterwolken über der britischen Wirtschaft pessimistisch, was das Pfund angeht.

"Ich glaube nicht, dass (die Intervention der BoE) dem Pfund Sterling langfristig Auftrieb geben wird, auch wenn sie einen extremen Abschwung verhindern könnte", sagte Jonas Goltermann, leitender Marktökonom bei der Beratungsfirma Capital Economics.

Goltermann sagte, ein weiterer Rückgang des Pfund Sterling sei wahrscheinlich. Er sagte, es sei unwahrscheinlich, dass die BoE die Zinssätze so hoch anheben werde, wie es Händler bis zum Frühjahr nächsten Jahres mit 6% erwarten.

Ein Analyst sagte, er beobachte auch Anzeichen für weitere Verkäufe von britischen Vermögenswerten durch Pensionsfonds.

Pensionsfonds haben in den letzten Tagen in großem Umfang Pfandbriefe verkauft, nachdem die Marktrückgänge Forderungen nach Sicherheitszahlungen für ihre Pfandbrief-Derivatepositionen ausgelöst hatten, so Analysten und Rentenberater.

Cole sagte, dass RBC Capital Markets seit langem mit einem Rückgang des Pfunds auf $1,04 gerechnet habe, sein Kursziel aber in den kommenden Tagen wahrscheinlich noch weiter senken werde.

($1 = 0,9214 Pfund) (Berichterstattung von Harry Robertson, Carolyn Cohn und Bansari Mayur Kamdar; Redaktion: Jane Merriman, Mark Potter und Andrew Heavens)