Cree verkauft das LED-Geschäft an SMART Global Holdings für bis zu 300
Millionen US-Dollar (FOTO)
Durham, N.C., USA (ots) - Cree, Inc. verkauft das LED-Geschäft an SMART Global
Holdings, Inc. für bis zu 300 Millionen US-Dollar.

Nach dem Abschluss entsteht ein reiner globaler Halbleiterhersteller, der sich
auf die Entwicklung innovativer Technologielösungen für wachstumsstarke Segmente
wie Elektrofahrzeuge, 5G und industrielle Anwendungen konzentriert.

- Die Transaktion ist ein wichtiger Meilenstein für Cree bei der Umstellung auf
  Siliziumkarbid- und Galliumnitrid-Komponenten und -Werkstoffe.
- Das Geschäft umfasst eine Vorauszahlung von 50 Millionen US-Dollar, ein
  Verkäuferdarlehen in Höhe von 125 Millionen US-Dollar und einen Earn-out von
  bis zu 125 Millionen US-Dollar.

Cree, Inc. (Nasdaq: CREE) gab gestern bekannt, dass das Unternehmen eine
endgültige Vereinbarung zum Verkauf seines Geschäftsbereichs für LED-Produkte
("Cree LED") an SMART Global Holdings, Inc. (Nasdaq: SGH) für bis zu 300
Millionen US-Dollar, einschließlich fester Voraus- und Ratenzahlungen sowie
bedingter Gegenleistungen, getroffen hat.

Gemäß den vom Unternehmensvorstand genehmigten Vereinbarungsbedingungen erwartet
Cree eine erste Barzahlung von 50 Millionen US-Dollar bei Vertragsabschluss und
125 Millionen US-Dollar bei Fälligkeit eines von SMART an Cree gewährten
Verkäuferdarlehens im August 2023. Cree hat außerdem die Möglichkeit, eine
Earn-out-Zahlung von bis zu 125 Millionen US-Dollar zu erhalten, die auf der
Umsatz- und Bruttogewinnentwicklung von Cree LED in den ersten vollen vier
Quartalen nach Abschluss der Transaktion basiert und ebenfalls in Form eines
dreijährigen Verkäuferdarlehens zu zahlen ist.

"Wir freuen uns, den Verkauf unseres Geschäftsbereichs für LED-Produkte an SMART
bekannt geben zu können, der einen weiteren wichtigen Meilenstein auf unserem
Weg zur Entwicklung eines reinen globalen Halbleiterunternehmens darstellt",
sagte Cree CEO Gregg Lowe. "Diese Transaktion ermöglicht uns eine klare
strategische Fokussierung, um den Übergang der Industrie von Silizium zu
Siliziumkarbid voranzutreiben. Darüber hinaus stärkt sie unsere finanzielle
Position, die weitere Investitionen zur Nutzung von Wachstumsmöglichkeiten über
mehrere Jahrzehnte hinweg in den Bereichen Elektromobilität, 5G- und
Industrieanwendungen unterstützen soll. SMART verfügt über eine starke
Plattform
und eine solide Erfolgsbilanz bei der Akquisition und Integration von
Technologieunternehmen".

Mit einem der branchenweit umfangreichsten Produktpaletten an hocheffizienten
LED-Chips und Hochleistungs-LED-Komponenten ist Cree LED eine der stärksten
Marken der Branche. SMART ist ein weltweit führender Anbieter von speziellen
Speicher-, Ablage- und Hochleistungs-Datenverarbeitungslösungen, der die
Elektronikindustrie seit über 30 Jahren beliefert. Durch den vielfältigen
Kundenstamm von SMART und die globale Präsenz wird Cree LED gut gerüstet sein,
um weiterhin branchenführende Produkte zu liefern.

"Wir freuen uns, Cree LED in der SMART-Familie willkommen zu heißen", sagte Mark
Adams, Präsident und CEO von SMART Global Holdings. "Als führendes Unternehmen
im Bereich der LED-Beleuchtungstechnologie mit einer hoch angesehenen Marke und
einem umfangreichen Patentportfolio kann Cree eine erfolgreiche Bilanz bei der
Bereitstellung von branchenführenden Lösungen vorweisen. Ich bin sehr gespannt
auf die Chancen, die sich für Cree LED als Teil des SMART-Produktportfolios
ergeben".

Die Übernahme hängt von den erforderlichen behördlichen Genehmigungen und der
Einhaltung der üblichen Abschlusskriterien ab und soll im ersten Kalenderquartal
2021 finalisiert werden. Nach Abschluss der Transaktion wird SMART den
Markennamen Cree LED lizenzieren und in das Geschäftsportfolio von SMART
aufnehmen.

Im Zusammenhang mit der Übernahme werden Morgan Stanley & Co. LLC als
Finanzberater und Smith Anderson als Rechtsberater von Cree fungieren.

Über Cree, Inc.

Cree ist ein Innovator von Wolfspeed®-Leistungs- und Hochfrequenz
(HF)-Halbleitern und Beleuchtungsklasse-LEDs.Das Wolfspeed-Produktportfolio von
Cree umfasst Siliziumkarbidmaterialien, Leistungsschaltgeräte und HF-Geräte
für
Anwendungen wie Elektrofahrzeuge, Schnellladung, Wechselrichter,
Stromversorgungen, Telekommunikation sowie Militär und Luft- und Raumfahrt. Das
LED-Produktportfolio von Cree umfasst blaue und grüne LED-Chips, LEDs mit hoher
Helligkeit und Beleuchtungsklasse-Power-LEDs für Innen- und Außenbeleuchtung,
Videodisplays, Transport- und Spezialbeleuchtungsanwendungen.

Weitere Produkt- und Unternehmensinformationen finden Sie unter
http://www.cree.com .

Zukunftsgerichtete Aussagen:

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, mit bekannten und
unbekannten Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die
tatsächlichen von Cree erzielten Ergebnisse wesentlich von den angegebenen
abweichen. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich naturgemäß auf
Angelegenheiten, die in unterschiedlichem Maße ungewiss sind, wie z.B. Aussagen
über die erwarteten Vorteile der Transaktion, einschließlich zukünftiger
finanzieller und betrieblicher Leistungen. Diese tatsächlichen Ergebnisse,
einschließlich derer in Bezug auf die Fähigkeit von Cree, die Transaktion
rechtzeitig oder überhaupt abzuschließen, auf die von Cree angestrebte
Gewinnbeteiligung und auf die Pläne zum Wachstum des Wolfspeed-Geschäfts,
können
aufgrund verschiedener Faktoren erheblich abweichen, einschließlich, aber nicht
beschränkt auf, Risiken im Zusammenhang mit Veräußerungsgeschäften im
Allgemeinen, einschließlich der Unfähigkeit, die erforderlichen behördlichen
Genehmigungen zu erhalten, oder Verzögerungen bei der Erlangung der
erforderlichen behördlichen Genehmigungen, Probleme, Verzögerungen oder
Komplikationen beim Abschluss von Carve-out-Aktivitäten, damit Cree LED nach dem
Abschluss eigenständig operieren kann, einschließlich unvorhergesehener Kosten
für den Abschluss solcher Aktivitäten; die Fähigkeit von Cree LED, in den
ersten
vollen vier Quartalen nach der Transaktion ausreichende Einnahmen und einen
ausreichenden Bruttogewinn zu erwirtschaften, um die angestrebte
Earn-out-Zahlung oder eine sonstige Earn-out-Zahlung zu erhalten; die Fähigkeit
von SMART, den zur Finanzierung der Transaktion verwendeten Kredit zu bezahlen;
Risiken im Zusammenhang mit der Integration oder dem Übergang der Betriebe,
Systeme und Mitarbeiter von Cree LED, jeweils, soweit anwendbar, innerhalb der
Laufzeit der Übergangsdienstleistungsvereinbarung zwischen SMART und Cree nach
Abschluss der Transaktion; ungünstige Reaktion von Kunden, Wettbewerbern,
Lieferanten und Mitarbeitern auf den Verkauf; das Risiko, dass die mit der
Transaktion verbundenen Kosten höher ausfallen als von Cree erwartet; Risiken im
Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie, die die Möglichkeit von Cree, die
Transaktion oder die Übergangsmaßnahmen für Prozesse und Mitarbeiter, wie von
Cree erwartet, zu verzögern oder anderweitig zu beeinträchtigen, sowie andere
Faktoren, die in unseren bei der Securities and Exchange Commission (SEC)
eingereichten Unterlagen, einschließlich unseres Berichts nach Formular 10-K für
das Geschäftsjahr, das am 28. Juni 2020 endete, und in nachfolgenden bei der SEC
eingereichten Berichten erörtert wurden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen
stellen die Beurteilung von Cree zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser
Pressemitteilung dar. Vorbehaltlich der Bestimmungen der
US-Bundeswertpapiergesetze und der Regeln und Vorschriften der SEC lehnt Cree
jegliche Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen nach dem
Datum dieser Mitteilung zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen,
zukünftiger Ereignisse, Entwicklungen, Änderungen von Annahmen oder aus anderen
Gründen.

Cree® und Wolfspeed® sind eingetragene Handelsmarken von Cree, Inc.

Pressekontakt:

Pressekontakt Europa:
Thomas Fischer
Ogilvy Public Relations
mailto:presse_cree_wolfspeed@ogilvy.com
+49-(0)211-49700-117

Weiteres Material: http://presseportal.de/pm/134618/4739593
OTS:               CREE Inc.