Die Händler in Asien erwarten einen unruhigen Wochenbeginn, da sie den Ausverkauf an der Wall Street vom Freitag nach einem ungewöhnlich starken US-Arbeitsmarktbericht und den erhöhten geopolitischen Spannungen nach dem Abschuss eines mutmaßlichen chinesischen Spionageballons durch einen US-Kampfjet am Samstag verkraften müssen.

Dies geschieht vor einer Woche, in der der regionale Wirtschaftsdaten- und Veranstaltungskalender mit Zinsentscheidungen in Indien und Australien, Inflations- und Kreditvergabedaten aus China und Leistungsbilanzzahlen aus Japan voll ist.

Die Händler in Asien hatten das Wochenende Zeit, um das Geschehen an den US-Märkten am Freitag zu verdauen, und die Signale sind gemischt. Die Wall Street gab nach, als die impliziten US-Zinsen stiegen und die Erwartung einer Zinssenkung im Jahr 2023 schwand. Die technischen und Momentum-Indikatoren sind jedoch positiv, die Marktvolatilität bleibt niedrig und die Hoffnung auf eine "weiche Landung" steigt.

Wir kommen wieder auf das alte Rätsel zurück: Sind gute Nachrichten schlechte Nachrichten? Sind starke Wirtschaftsdaten ein Zeichen für eine gesunde Wirtschaft und damit positiv für die Erträge oder eine rote Fahne, weil höhere Zinsen die Wirtschaft bremsen und die Erträge beeinträchtigen werden?

Die Sitzung am Montag in Asien könnte auch durch die jüngste Verschlechterung der Beziehungen zwischen China und den USA und die chinesische Spionageballon-Saga getrübt werden. Peking verurteilte den Angriff am Sonntag als "Überreaktion" und sagte, es behalte sich das Recht vor, die notwendigen Mittel einzusetzen, um mit "ähnlichen Situationen" umzugehen, ohne dies näher zu erläutern.

Die Anleger werden auch eine andere regionale Krise im Auge behalten - in diesem Fall eine Finanzkrise, in deren Mittelpunkt die indische Adani Group steht, nachdem der in den USA ansässige Leerverkäufer Hindenburg Research das Konglomerat der Aktienmanipulation und untragbaren Verschuldung beschuldigt hat.

GRAPHIC-Adani Group - Der gigantische Absturz : https://www.reuters.com/graphics/ADANI-INDIA/zdpxdnxrepx/chart.png

GRAPHIC-Adani Group Aktien stürzen ab : https://www.reuters.com/graphics/ADANI-INDIA/byvrlkqrrve/chart.png

In Indien macht sich die Angst vor einer finanziellen Ansteckung breit. Die Ratingagentur Moody's warnte, dass die Adani Group Schwierigkeiten bei der Kapitalbeschaffung haben könnte, und S&P senkte den Ausblick für zwei ihrer Unternehmen.

Die indische Zentralbank hat am Freitag versucht, den Anlegern zu versichern, dass das Finanzsystem des Landes solide ist. Sie betonte, dass "verschiedene Parameter in Bezug auf Kapitaladäquanz, Qualität der Vermögenswerte, Liquidität, Deckung der Rückstellungen und Rentabilität gesund sind".

Vor diesem Hintergrund wird erwartet, dass die Zentralbank am Mittwoch ihren Straffungszyklus beendet und den Leitzins um 25 Basispunkte auf 6,50% anhebt.

In der Zwischenzeit wird erwartet, dass die Reserve Bank of Australia am Dienstag ebenfalls die Zinsen zum vierten Mal um 25 Basispunkte auf 3,35% anhebt. Analysten gehen davon aus, dass dies die vorletzte Zinserhöhung sein wird, bevor der Leitzins im März auf 3,60% festgesetzt wird.

Im Folgenden finden Sie drei wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag eine neue Richtung geben könnten:

- Indonesiens BIP (4. Quartal, Gesamtjahr 2022)

- Thailand Inflation (Januar)

- Einzelhandelsumsätze der Eurozone (Dezember)