Big Blue sorgte vor kurzem für Schlagzeilen, als das Unternehmen ankündigte, seinen 401(k)-Beitrag zugunsten einer neuen Leistung abzuschaffen, die wie eine gute altmodische Rente aussieht, spricht und klingt. Vielleicht erinnern Sie sich noch schwach daran: Der Arbeitgeber zahlt in den Plan ein und verwaltet ihn; wenn Sie in den Ruhestand gehen, kommt ein regelmäßiger Scheck mit der Post, und zwar so lange, wie Sie leben.

Leistungsorientierte Renten sind bei staatlichen und kommunalen Arbeitgebern im öffentlichen Sektor immer noch weit verbreitet. In der Privatwirtschaft sind sie jedoch so gut wie verschwunden, da sich die Arbeitgeber in den letzten zwei Jahrzehnten beeilt haben, sie aus ihren Bilanzen zu streichen.

IBM, das oft als führend in der Unternehmenswelt angesehen wird, war einer der ersten großen Arbeitgeber, der 2006 den Wechsel zu einem rein beitragsorientierten Altersversorgungsprogramm ankündigte, und diese Entscheidung war ein Vorbote für den Einbruch der Zahl der Arbeitgeber, die traditionelle Renten anbieten.

"IBM war der große Markenname, der diesen Schritt gemacht hat", sagte John Lowell, Partner bei October Three, einem Unternehmen, das Beratungsdienste für Plansponsoren anbietet. "Andere Unternehmen dachten: 'Nun, wenn IBM das tut, muss es einen Grund dafür geben.'"

Aber jetzt hat IBM eine Art Schock ausgelöst, als es letzten Monat mitteilte, dass es ab dem 1. Januar 2024 ein Altersvorsorgekonto (Retirement Benefit Account, RBA) für alle seine US-Mitarbeiter einführen wird. Die Mitarbeiter können weiterhin in ihre 401(k)-Konten einzahlen. Der Match wird jedoch durch einen Beitrag von 5 % des Gehalts zum RBA ersetzt, zusammen mit einer einmaligen Gehaltserhöhung von 1 %. Die Gehaltsgutschriften werden in den ersten drei Jahren mit 6 % verzinst und sind in den darauffolgenden Jahren an die Zinssätze des Schatzamtes gebunden, wobei in den ersten sieben Jahren eine Untergrenze von 3 % gilt.

Der RBA ist eine leistungsorientierte Struktur, die als Cash Balance Plan bekannt ist. Die Mitarbeiter haben keine individuellen Konten, sondern der Plan "definiert" eine Leistung, die er aus seinem allgemeinen Vermögen zahlt. Die Leistung ist als ein Pauschalbetrag definiert, der im Ruhestand als Rente ausgezahlt werden kann, die so berechnet wird, dass sie dem Lebenszeitwert Ihrer angesammelten Summe entspricht.

IBM sagt nicht viel über seine Beweggründe. Ein Unternehmenssprecher sagte: "Durch die Einführung dieser Altersvorsorge im Rahmen des IBM Personal Pension Plan, der stabil und gut kapitalisiert ist, ist IBM in der Lage, seinen Mitarbeitern einen Vorteil zu bieten, der auch zur Diversifizierung ihres Altersvorsorgeportfolios beiträgt."

IBM ist nicht der einzige Arbeitgeber, der über die Wiedereinführung eines leistungsorientierten Plans nachdenkt. Jonathan Price, Leiter der nationalen Ruhestandspraxis des Beratungsunternehmens Segal, sagte, dass er im vergangenen Jahr mehr Anrufe zur Aufhebung oder Neugründung eines Pensionsplans erhalten hat als in den letzten zehn Jahren.

"In den letzten Jahrzehnten haben Sponsoren vielleicht entschieden, dass bestimmte Risiken für ihre Bilanz oder aus Kostengründen einfach nicht tragbar sind", sagte er. "Aber sie haben gelernt, dass die Risiken mit dem richtigen Design und der richtigen Anlagestruktur sehr viel besser kontrolliert werden können.

WO RENTEN GLÄNZEN

Es ist noch zu früh, um zu sagen, ob die Entscheidung von IBM ein Zeichen dafür ist, dass die Träger von Pensionsplänen wieder zu leistungsorientierten Plänen zurückkehren. Aber die Vorteile dieses Wechsels liegen auf der Hand.

Alle IBM-Mitarbeiter nehmen an der RBA teil und erhalten den gleichen jährlichen Beitrag. Das ist ein Unterschied zu den typischen beitragsorientierten Plänen, bei denen die Teilnahme freiwillig ist - und nicht alle Mitarbeiter haben die finanziellen Mittel, um genug beizutragen, um den vollen Beitrag zu erhalten. Im Gegensatz dazu trägt jede Form eines universellen leistungsorientierten Plans dazu bei, die zunehmende Vermögensungleichheit im Ruhestand zu bekämpfen.

Ein kürzlich veröffentlichter Bericht des National Institute on Retirement Security und des UC Berkeley Labor Center hat beispielsweise ergeben, dass leistungsorientierte Renten die Armut und Armutsgefährdung von Rentnern in Bezug auf Rasse, Geschlecht und Bildungsniveau verringern, wobei die größten Verbesserungen für Schwarze und Latino-Rentner sowie für Rentner ohne vierjährigen College-Abschluss erzielt werden.

Der RBA befasst sich auch mit dem Problem, das Arbeitnehmer bei der Umwandlung von 401(k)-Guthaben in ein regelmäßiges Alterseinkommen haben. Arbeitgeber und politische Entscheidungsträger haben dieses Problem erkannt, wie die Verabschiedung des Secure Act of 2019 durch den US-Kongress zeigt, der den Weg für die Aufnahme von Versicherungsrenten in beitragsorientierte Pläne freimacht.

Leistungsorientierte Pläne bieten jedoch eine viel effizientere Möglichkeit, einen garantierten Einkommensstrom bereitzustellen. Lowell hat festgestellt, dass Pläne, die eine Kombination aus Leistungs- und Beitragszusage beinhalten, zwischen 10 und 30 % günstiger sind als eine kommerzielle Rentenoption, insbesondere für große Unternehmen, die bereits einen leistungsorientierten Plan haben, der eingefroren oder geschlossen wurde.

Die Altersvorsorge kann Arbeitgebern auch dabei helfen, die Herausforderungen im Personalbereich zu bewältigen, so Price. Renten sind ein attraktiver Vorteil, der dazu beitragen kann, Talente auf einem umkämpften Arbeitsmarkt anzuziehen - aber ihre garantierten Einkommensströme machen es älteren Arbeitnehmern auch leichter, in den Ruhestand zu gehen und jüngeren Arbeitnehmern den Weg nach oben freizumachen.

Sagte Price: "Bei einigen der Gespräche, die wir von Arbeitgebern hören, geht es um die Einstellung und Bindung von Mitarbeitern, und bei anderen geht es darum, sicherzustellen, dass es den richtigen Generationenwechsel gibt, damit der Einzelne Vertrauen in seine Fähigkeit hat, in den Ruhestand zu gehen."

Die hier geäußerten Meinungen sind die des Autors, eines Kolumnisten für Reuters.