Das Kreditwachstum und die Kreditqualität waren bei beiden kanadischen Banken in den drei Monaten bis April stark, was zu höheren Erträgen und niedrigeren Rückstellungen für Kreditverluste (PCLs) als vor einem Jahr führte, obwohl die Kapitalmarktgewinne aufgrund der jüngsten Marktturbulenzen zurückgingen.
Die Aktien der Scotiabank, deren bereinigter Gewinn von 2,18 C$ je Aktie die Erwartungen von 1,96 C$ deutlich übertraf, stiegen im Morgenhandel in Toronto um 3,7% auf 84,44 C$, während der breitere Aktienindex um 1,1% zulegte.
Die Aktien von BMO, die mit 3,23 C$ je Aktie einen geringeren Gewinn als erwartet (3,21 C$) erzielten, stiegen um 0,6%.
Beide Banken wiesen in ihren Telefonaten mit Analysten auf die wirtschaftlichen Unsicherheiten hin und erklärten, dass sie zwar weiterhin geringe Risiken sehen, aber einen gewissen Anstieg der PCLs und der Kosten erwarten.
Bei der Scotiabank, Kanadas drittgrößtem Kreditgeber, sanken die PCLs im Quartal auf 219 Millionen C$ gegenüber 496 Millionen C$ vor einem Jahr.
Der Chief Risk Officer der Scotiabank, Phil Thomas, sagte in der Telefonkonferenz, dass die Bank weiterhin optimistisch ist, was die finanzielle Gesundheit ihrer Kunden angeht, sich aber "der aktuellen wirtschaftlichen Herausforderungen bewusst ist". Die PCLs haben "den Boden erreicht" und dürften im weiteren Verlauf des Jahres allmählich ansteigen, sagte er.
Das Wachstum der Ausgaben wird sich in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 ebenfalls beschleunigen, aber im niedrigen einstelligen Bereich bleiben, und das Wachstum der Hypotheken wird sich verlangsamen, aber im hohen einstelligen Bereich bleiben, so die Führungskräfte der Scotiabank.
HÖHERE KOSTEN
Bei beiden Banken stiegen die bereinigten Kosten im Vergleich zum Vorjahr an, bei Scotiabank um 3% und bei BMO um 2%.
Die Führungskräfte von BMO prognostizieren, dass das Kostenwachstum ohne variable Vergütung in den kommenden Quartalen um etwa 2,5% steigen wird, was zum Teil auf eine Gehaltserhöhung von 3% für einige Mitarbeiter zurückzuführen ist, die letzte Woche bekannt gegeben wurde.
Die PCLs von BMO gingen von C$60 Millionen vor einem Jahr auf C$50 Millionen zurück, obwohl dies eine Umkehrung der in den letzten drei Quartalen erzielten Rückflüsse war. Die PCLs für gefährdete Kredite werden wieder auf das Niveau vor der Pandemie ansteigen, sagten Führungskräfte und fügten hinzu, dass die Bank die Gewichtung des negativen Szenarios in ihren Stresstests erhöht hat.
Dennoch bringen höhere Zinssätze auch Vorteile mit sich. Der Nettozinsertrag von BMO, der im Vergleich zum Vorjahr um 9% gestiegen ist, wird weiterhin stark wachsen, da sich die Nettozinsmargen "deutlich ausweiten", sagten die Führungskräfte.
Beide Banken verzeichneten zwar noch keine spürbaren Margensteigerungen, aber dennoch einen Anstieg von mehr als 20% im Jahresvergleich in ihrem kanadischen Geschäft, da das Hypothekengeschäft wuchs und die Erholung bei den gewerblichen Krediten anhielt. Die Erträge im internationalen Geschäft der Scotiabank stiegen um 43%, da die PCLs sanken und die Margen stiegen, während der Gewinn in der US-Einheit der BMO um 8% stieg.
Während der Gewinn in der Vermögensverwaltung der Scotiabank um 9% stieg, sank er bei der BMO um 4%. Und beide verzeichneten Rückgänge bei den Kapitalmarktgewinnen.
($1 = 1,2841 kanadische Dollar) (Berichterstattung von Nichola Saminather in Toronto; Zusätzliche Berichterstattung von Manya Saini und Niket Nishant in Bengaluru; Redaktion von Krishna Chandra Eluri, Elaine Hardcastle und Paul Simao)
