ISS, Glass Lewis fordern Zendesk-Anleger auf, gegen die Übernahme von Momentive zu stimmen

(Im fünften Absatz wird die Beschreibung des Geschäfts von "all cash" auf "all stock" korrigiert).

Von Svea Herbst-Bayliss

BOSTON (Reuters) - Die Stimmrechtsberater Institutional Shareholder Services und Glass, Lewis & Co haben am Freitag den Anlegern von Zendesk empfohlen, gegen die geplante Übernahme von Momentive Global, der Muttergesellschaft des Internet-Umfrageportals SurveyMonkey, zu stimmen, da der Deal zu riskant sei.

Da sich sowohl ISS als auch Glass Lewis gegen die Übernahme ausgesprochen haben, nachdem sich auch eine Reihe prominenter Aktionäre dagegen ausgesprochen hat, schwinden die Chancen, dass die Aktionäre des Softwareunternehmens bei der Abstimmung Ende des Monats zustimmen werden.

"Wir glauben, dass die von Zendesk vorgeschlagene Übernahme von Momentive als ein Fall von 'bereit, feuern, zielen' bezeichnet werden kann", schrieben die Analysten von Glass Lewis in einer Mitteilung und fügten hinzu: "Wir empfehlen den Aktionären, gegen diesen Vorschlag zu stimmen."

ISS schrieb, dass "die Unterstützung dieses Vorschlags nicht gerechtfertigt ist" und stellte fest, dass es so viele Fragen zu Umsatzsynergien und Finanzprognosen gibt, dass es "das Potenzial hat, die seltenste aller Sondersituationen zu werden, eine Fusion, die von den Aktionären sowohl des Verkäufers als auch des Käufers abgelehnt wird."

Zendesk hatte sich im Oktober bereit erklärt, Momentive im Rahmen eines Aktientauschs im Wert von rund 4 Milliarden US-Dollar zu übernehmen. Investoren, darunter auch der aktivistische Hedge-Fonds Jana Partners, sprachen sich schnell gegen den Vorschlag aus und kritisierten dessen finanziellen Wert und Logik.

Glass Lewis stimmte dem zu und schrieb: "Wir glauben nicht, dass Zendesk-Investoren - die vielleicht nach der schwankenden Quartalsperformance des Unternehmens etwas Stabilität suchen - überzeugende Gründe für die Annahme erhalten haben, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um die hochgesteckten Ziele, die der Momentive-Transaktion zugrunde liegen, effizient umzusetzen."

Am Donnerstag teilte Zendesk mit, dass es selbst Interesse an einer Übernahme hatte, aber ein Angebot einer Gruppe von Private-Equity-Firmen in Höhe von 127 bis 132 US-Dollar pro Aktie abgelehnt hatte und die Pläne zum Kauf von Momentive weiterverfolgen wollte.

(Im fünften Absatz wurde die Beschreibung des Geschäfts von "all cash" auf "all stock" korrigiert).