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    Grifols erwirbt mit der Tiancheng Pharmaceutical Holdings den größten
Aktionär von Biotest / Zugang zu Plasmatherapien wird verbessert
Barcelona, Spanien (ots) - · Grifols wird das bestehende Aktienkapital der
Tiancheng (Germany) Pharmaceutical Holdings für 1,1 Milliarden Euro erwerben.
Die Tiancheng (Germany) Pharmaceutical Holdings ist Eigentümerin von 90% der
Biotest-Stammaktien und 1% der Biotest-Vorzugsaktien.

· Die Transaktion bewertet das Eigenkapital von Biotest mit 1,6 Milliarden Euro.
Grifols wird ferner ein freiwilliges Übernahmeangebot für die Aktien von Biotest
unterbreiten.

· Biotest ist ein deutsches börsennotiertes Gesundheitsunternehmen, das auf
innovative Hämatologie und klinische Immunologie spezialisiert ist. Es verfügt
über eine attraktive Pipeline neuartiger Proteine, die das Produktportfolio von
Grifols ergänzen.

· Die Bündelung der Kräfte von Biotest und Grifols wird die Verfügbarkeit
von
Plasmatherapien erhöhen und den Zugang von Patienten zu Plasmamedikamenten
weltweit verbessern.

· Diese Akquisition wird Grifols' Branchenpositionierung deutlich stärken, indem
sie die Pipeline und die Marktstellung des Unternehmens forciert und erweitert
und so die Wirtschaftlichkeit und die Margen im Bereich Plasma verbessert.

· Es ist geplant, mit innovativen Therapien, Umsatz- und Kostensynergien
zusätzlichen Wert zu schaffen und Umsatzwachstum und Margenexpansion
voranzutreiben: mehr als 7 Milliarden Euro kombinierter Umsatz, mehr als 2
Milliarden Euro EBITDA, eine EBITDA-Marge von über 30% und ein Verschuldungsgrad
von unter 3,5x bis 2024.

· Die Transaktion unterliegt der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden und
weiteren Bedingungen und wird voraussichtlich bis zum Ende des ersten Halbjahres
2022 abgeschlossen sein.

Grifols gab heute seine Vereinbarung mit Tiancheng International Investment
Limited (ein in Hongkong registriertes Privatunternehmen) über den Erwerb von
100% der Aktien der Tiancheng (Germany) Pharmaceutical Holdings AG für 773
Millionen Euro und ein Darlehen in Höhe von 313 Millionen Euro bekannt. Die
Tiancheng (Germany) Pharmaceutical Holdings AG ist die deutsche Gesellschaft,
die 89,88% der Biotest-Stammaktien und 1,08% der Biotest-Vorzugsaktien hält.

Grifols (MCE:GRF, MCE:GRF.P, NASDAQ:GRFS) ist ein weltweit führendes Unternehmen
der Gesundheitsbranche, das sich seit mehr als 110 Jahren der Verbesserung der
Gesundheit und des Wohlbefindens der Menschen widmet und Vorreiter im Bereich
der aus Plasma gewonnenen Arzneimittel, der Transfusionsdiagnostik und der
Lösungen für Krankenhausapotheken ist.

Bei der Transaktion wurden das Eigenkapital und der Unternehmenswert von Biotest
mit rund 1,6 Milliarden Euro bzw. 2 Milliarden Euro bewertet.

Nach Abschluss der Transaktion wird Grifols indirekt 17.783.776 Stammaktien von
Biotest besitzen, was etwa 89,88% der Stimmrechte und 44,94% des gesamten
Aktienkapitals entspricht, sowie 214.581 Vorzugsaktien von Biotest, was etwa
0,54% des gesamten Aktienkapitals entspricht.

Die von der Tiancheng International Investment Limited indirekt gehaltenen
Stammaktien der Biotest wurden mit 43,00 Euro je Stammaktie und die
Vorzugsaktien mit 37,00 Euro je Vorzugsaktie bewertet.

Parallel zur Transaktion unterbreitet Grifols allen Aktionären der Stamm- und
Vorzugsaktien ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot, um die
verbleibenden Stamm- und Vorzugsaktien von Biotest für 43,00 Euro bzw. 37,00
Euro in bar zu erwerben.

Diese Transaktion zeigt, wie Biotest und Grifols ihre Mission mit Leben
erfüllen: gemeinsam die globale Verfügbarkeit von aus Plasma gewonnenen
Therapien zu erhöhen und gleichzeitig die Bedürfnisse von Patienten auf der
ganzen Welt zu erfüllen.

Die Übernahme wird Grifols' Leistungsfähigkeit in der Branche erheblich
stärken,
indem sie den Zugang zu Medikamenten aus Plasma, die Pipeline und die
Vertriebspräsenz verbessert. Darüber hinaus ermöglicht sie den Zugang zu neuen
wissenschaftlichen und industriellen Kompetenzen. Sie wird zudem die
Wirtschaftlichkeit von Grifols' Plasma und den Umsatz pro Liter verbessern,
indem sie innovative Plasmaproteine einbringt, die das Umsatzwachstum und die
Margenausweitung fördern.

Parallel dazu wird Grifols seine Plasmabeschaffung durch 26 europäische
Plasmazentren erweitern und diversifizieren und seine Aktivitäten und Umsätze in
der EMEA-Region (Europa, Naher Osten und Afrika) stärken.

Raimon Grífols Roura, Co-CEO , betont: "Diese einzigartige Gelegenheit wird es
Grifols und Biotest ermöglichen, einen neuen Meilenstein zu setzen und die
Plasmabranche zu prägen. Sie wird unser bestehendes Portfolio an aus Plasma
gewonnenen Therapien erweitern und die Entwicklung neuer Produkte auf die
Überholspur setzen. Dabei liegt der Schwerpunkt auf der Schaffung von Mehrwert
für Patienten, Aktionäre und andere wichtige Stakeholder. Wir freuen uns auf die
Zusammenarbeit mit dem Biotest-Team."

Víctor Grífols Deu, Co-CEO , stimmt dem zu und ergänzt: "Diese Transaktion
bietet eine einmalige Chance, unser europäisches Innovationszentrum zu fördern
und mit einem hervorragenden deutschen Unternehmen zusammenzuarbeiten, das für
seine Expertise in der klinischen Entwicklung bekannt ist. Durch die Bündelung
unserer Kräfte wollen wir innovative wissenschaftliche und plasmabasierte
Entwicklungen vorantreiben, die letztlich den Patienten eine verbesserte
Lebensqualität bieten."

Die Transaktion unterliegt der Genehmigung der Aufsichtsbehörden und anderen
Bedingungen. Sie wird voraussichtlich bis zum Ende des ersten Halbjahres 2022
abgeschlossen sein.

Grifols beauftragte Osborne Clarke Spanien, Deutschland und Großbritannien und
Proskauer Rose L.L.P als Rechtsberater sowie Nomura Securities International,
Inc. und UBS Europe SE als Finanzberater.

Eine ergänzende Akquisition zur Leistungssteigerung

· Grifols und Biotest teilen ähnliche Werte und Unternehmenskulturen, die auf
Ursprünge als Familienunternehmen zurückgehen

· Verbesserte Wirtschaftlichkeit des Plasmas und höhere Einnahmen pro Liter
durch Nutzung derzeit ungenutzter Proteine und des weltweiten Netzes von
Plasmazentren von Grifols

· Spürbare Steigerung der Umsätze und Gewinnmargen ab 2023 durch neue
Produkteinführungen

· Erhebliche Einnahmen und Kostensynergien für die Entwicklung, Herstellung und
den Vertrieb von aus Plasma gewonnenen Therapien

· Beschleunigte Produktentwicklungspipeline

· Bessere geografische Balance bei der Plasmabeschaffung und den Einnahmen

· Führende industrielle Kapazität von mehr als 20 Millionen Litern Plasma
bis
2021

· Bis 2024 erwartet Grifols einen kombinierten Umsatz von über 7 Milliarden
Euro, ein EBITDA von über 2 Milliarden Euro, eine EBITDA-Marge von über 30% und
einen Verschuldungsgrad von unter 3,5x

Über Biotest

Die 1946 gegründete Biotest Aktiengesellschaft ist ein weltweit tätiges, an der
Frankfurter Börse notiertes Unternehmen, das sich auf innovative Lösungen für
die Hämatologie und klinische Immunologie spezialisiert hat. Das Unternehmen mit
Hauptsitz in Dreieich (Deutschland) entwickelt, produziert und vermarktet
biologische Arzneimittel mit Anwendungen in der Hämatologie, klinischen
Immunologie und Intensivmedizin. Das aktuelle Portfolio des Unternehmens umfasst
12 verschiedene Produkte, die weltweit in mehr als 90 Ländern vertrieben werden.
Biotest beschäftigt weltweit 1.928 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

Als Teil einer breiteren Pipeline führt Biotest klinische Studien mit aus Plasma
gewonnenem Fibrinogen (BT-524) zur Behandlung angeborener und erworbener
Erkrankungen durch. Dazu gehört die AdFirst-Studie (Adjusted Fibrinogen
Replacement Strategy) bei Patienten mit hohem Blutverlust bei
Wirbelsäulenoperationen sowie bei Bauchoperationen zur Behandlung von
Pseudomyxoma peritonei (PMP).

Biotest führt außerdem eine klinische Studie über aus Plasma gewonnenes
IgM-Konzentrat (Trimodulin, BT-588) für die Behandlung von Patienten mit
schwerer, ambulant-erworbener Lungenentzündung (sCAP) durch.

Zusätzlich zu Fibrinogen und IgM umfasst die Pipeline des Unternehmens auch
weitere aus Plasma gewonnene Produkte.

Biotest verfügt über eine Produktionskapazität von bis zu 1,5 Millionen Litern
Plasma pro Jahr, die durch das Biotest Next Level Project verdoppelt werden
soll. Das Netzwerk der Plasmazentren umfasst 26 europäische Standorte in
Deutschland, der Tschechischen Republik und Ungarn.

Im Jahr 2020 erzielte Biotest einen Umsatz von 484 Millionen Euro und ein
bereinigtes EBITDA von 108 Millionen Euro.

Die wichtigsten Kennzahlen der Transaktion

Die Übernahme in bar entspricht einem Aufschlag von 23% auf den 30-Tage-VWAP
(volumengewichteter Durchschnittspreis) der Biotest-Stammaktien und einem
Gesamtpreis von rund 2 Milliarden Euro, einschließlich der Übernahme der
Nettoverschuldung von Biotest.

Zur Finanzierung der Transaktion hat Grifols eine unbesicherte
Überbrückungsfinanzierung in Höhe von 2 Milliarden Euro erhalten, die von BofA
Securities bereitgestellt wurde.

Grifols plant, seine Finanzierungsmöglichkeiten für unbesicherte Schulden zu
prüfen.

Grifols ist sehr zuversichtlich, dieses Deleveraging-Profil zu erreichen, indem
es alle ihm zur Verfügung stehenden Instrumente einsetzt, sofern dies
erforderlich ist. Grifols erwartet keine bedeutenden Fusionen und Übernahmen
oder Bardividenden, bis der Verschuldungsgrad unter 4x liegt.

Über Grifols

Grifols ist ein globales Healthcare-Unternehmen, das 1909 in Barcelona gegründet
wurde und sich für die Verbesserung der Gesundheit und des Wohlbefindens von
Menschen auf der ganzen Welt einsetzt. Seine vier Geschäftsbereiche -
Bioscience, Diagnostic, Hospital und Bio Supplies - entwickeln, produzieren und
vermarkten innovative Lösungen und Dienstleistungen, die in mehr als 100 Ländern
verkauft werden.

Als Pionier in der Plasmabranche betreibt Grifols ein wachsendes Netzwerk von
Spendezentren weltweit. Es verarbeitet gesammeltes Plasma zu unentbehrlichen
Medikamenten zur Behandlung seltener, chronischer und manchmal
lebensbedrohlicher Krankheiten. Als anerkannter Marktführer in der
Transfusionsmedizin bietet Grifols auch ein umfassendes Portfolio an Lösungen,
die die Sicherheit von der Spende bis zur Transfusion erhöhen. Darüber hinaus
liefert das Unternehmen Geräte, Informationen und Dienstleistungen, die es
Krankenhäusern, Apotheken und medizinischem Fachpersonal ermöglichen, effizient
eine fachkundige medizinische Versorgung zu leisten.

Grifols, mit fast 24.000 Mitarbeitern in 30 Ländern, hat sich einem nachhaltigen
Geschäftsmodell verschrieben, das den Standard für kontinuierliche Innovation,
Qualität, Sicherheit und ethische Führung setzt.

Im Jahr 2020 belief sich der sozio-ökonomische Effekt von Grifols in seinen
Kerngeschäftsländern auf 7,5 Milliarden Euro. Das Unternehmen schuf außerdem
140.000 Arbeitsplätze, einschließlich indirekter und induzierter
Arbeitsplätze.

Die Klasse-A-Aktien des Unternehmens sind an der spanischen Börse notiert, wo
sie Teil des Ibex-35 sind (MCE:GRF). Die stimmrechtslosen Aktien der Klasse B
von Grifols sind am Mercado Continuo (MCE:GRF.P) und über ADRs an der
US-amerikanischen NASDAQ (NASDAQ:GRFS) notiert.

Für weitere Informationen über Grifols besuchen Sie bitte www.grifols.com.
(http://www.grifols.com/)

Pressekontakt:

Investor Relations:
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Medienkontakte:
Duomo Comunicación - Grifols Pressestelle
Raquel Lumbreras
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Grifols Pressestelle Medien
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Grifols Pressestelle Deutschland
Rüdiger Litzba
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OTS:               Grifols