Grafik 1: Die Kriegskasse von Warren Buffett

Im vergangenen Quartal konnte Berkshire Hathaway dank seiner beeindruckenden Kriegskasse von 157 Milliarden Dollar die Einnahmen um 1,7 Milliarden Dollar steigern. Ein Großteil dieses Betrags wurde als kurzfristige Schatzanweisungen an die US-Regierung verliehen.

Quelle: Chartr

Grafik 2: Das Cloud-Podium

Nach der jüngsten Quartalsveröffentlichung (Q3 2023) der Cloud-Computing-Giganten hat sich das Podium verändert: Microsoft Azure mit einem Quartalsumsatz von 24,3 Milliarden US-Dollar (+19% y/y) hat Amazon Web Services mit einem Umsatz von 23,1 Milliarden US-Dollar (+12% y/y) überholt. An dritter Stelle steht Google Cloud mit einem Umsatz von 8,4 Milliarden US-Dollar (+22 % y/y):

Quelle: MarketScreener

Grafik 3: KI wird Branchen disruptieren

Diese Grafik zeigt das Disruptionspotenzial der KI in verschiedenen Branchen für die nächsten 5 Jahre. Die KI dürfte positive Auswirkungen auf den Halbleitersektor, die Telekommunikation und die Softwarebranche haben. Allerdings dürfte sie unter anderem die Finanzdienstleistungen, die Immobilienbranche und die Automobilindustrie stark negativ verändern, indem sie viele Akteure überflüssig macht:

Quelle: Bank of America

Grafik 4: Die Entwicklung der MSCI World Faktorindizes

Diese Grafik zeigt die Entwicklung der MSCI World Faktorindizes im Vergleich zum klassischen MSCI World. Ein Anlagefaktor ist eine Variable, mit der die Wertentwicklung erklärt und Aktien nach ihren Eigenschaften klassifiziert werden. Die bekanntesten Faktoren wurden durch die Studien von Fama & French identifiziert: Größe (SMB), Momentum (WML) und Wert (HML). MSCI hat diese Arbeiten adaptiert, um Indizes zu erstellen und die Möglichkeiten zu erweitern: Momentum, Growth Target, Enhanced Value, High Dividend Yield, Quality, Minimum Volatility und Equal Weighted. Betrachtet man die vergangenen 10 Jahre (Stand: 3. November 2023), so waren die Faktoren mit der besten Wertentwicklung im Weltindex (Industrieländer) "Momentum" (CAGR von 10 %) und "Quality" (CAGR von 11,7 %).

Quelle: MSCI

Grafik 5: Ein Qualitätsunternehmen

Wie gewohnt beenden wir diesen Artikel mit einem Qualitätsunternehmen. Heute steht E.L.F. Beauty (e.l.f. Cosmetics) im Rampenlicht. Es handelt sich um ein internationales Kosmetikunternehmen mit Sitz in den USA. Gegründet wurde es 2004 von Joseph Shamah und Scott Vincent Borba und ist seit 2016 an der NYSE gelistet. Das Unternehmen ist bekannt für seine hochwertigen Produkte zu erschwinglichen Preisen. E.l.f. Beauty bietet eine breite Palette von Produkten an - darunter Make-up, Hautpflege, Beauty-Tools und vieles mehr. In der letzten Quartalsveröffentlichung verzeichnete das Unternehmen einen Umsatzanstieg von 76% im Vergleich zum Vorjahr, was das 19. aufeinanderfolgende Wachstumsquartal darstellt. Neben seinem beeindruckenden Wachstum ist e.l.f. ein Qualitätsunternehmen. Sein ROE betrug 2023 25,4% und seine Betriebsmarge 17,4%. Darüber hinaus ist die Bilanz gesund - mit mehr Bargeld als Schulden. E.l.f. gehört zu den 10 beliebtesten Marken unter jungen Amerikanern - neben CeraVe, The Ordinary und La Roche-Posay.

Quelle: MarketScreener