Grafiken in Perspektive: Ein Blick auf die Märkte

In dieser Rubrik stellen wir eine Auswahl von Grafiken vor, die die Entwicklung der Wirtschaft und der Finanzmärkte veranschaulichen. Diese Grafiken sind sorgfältig ausgewählt, um Ihnen ein besseres Verständnis der Trends und Schwankungen in Schlüsselbereichen zu ermöglichen. Sie sind mit Kommentaren versehen und decken eine Vielzahl von Themen ab, wie die Entwicklung von Zinssätzen oder Währungen, Preisentwicklungen bei Rohstoffen, wirtschaftliche Aktivitäten in verschiedenen Ländern oder Branchen, Bewegungen von Indizes, die Entwicklung von Fundamentaldaten eines Unternehmens und vieles mehr.

Grafik 1: Die größten Aktien-Beiträge zur Performance des S&P 500

Quellen: Baird & Bloomberg

Diese Grafik zeigt die Top 5 der größten Aktien-Beiträge zur Performance des S&P 500 - Jahr für Jahr seit 2010. Apple und Microsoft stehen regelmäßig an der Spitze, gefolgt von Alphabet. In letzter Zeit trägt auch Nvidia viel zur Wertentwicklung des Index bei. Die zunehmende Konzentration der Indizes führt dazu, dass die größten Beiträge - die im Index ein hohes Gewicht haben - einen immer größeren Anteil an der jährlichen Performance des S&P 500 Index ausmachen.

Grafik 2: Lösungen im Kampf gegen Diabetes

Eli Lilly gab bekannt, dass sein Medikament zur Gewichtsabnahme, Mounjaro, im zweiten Quartal einen Umsatz von 979,7 Millionen US-Dollar verzeichnete, gegenüber nur 16 Millionen US-Dollar vor einem Jahr. Das dänische Unternehmen Novo Nordisk stellt Ozempic her, aber auch das neueste Medikament, Wogovy, ein Diabetesmedikament zur Gewichtsreduktion, das das Risiko von Herzinfarkten, Schlaganfällen und kardiovaskulären Todesfällen bei Patienten um 20% reduziert. Die ersten Ergebnisse sind ermutigend.

Für die großen Pharmaunternehmen geht es auf dem Markt für hochwertige Antidiabetes-Medikamente um Milliarden von Dollar. Eli Lilly und Novo Nordisk, die beiden am besten positionierten Unternehmen auf diesem Markt, versuchen außerdem, ein wachsendes Problem zu lindern: die Fettleibigkeit. Der Markt für die Bekämpfung von Fettleibigkeit bietet enorme Möglichkeiten. Wegovy von Novo Nordisk und ähnliche Medikamente, die bei Eli Lilly in Entwicklung sind, könnten langfristige gesundheitliche Vorteile haben, die über den bloßen Gewichtsverlust hinausgehen - was in den Ohren von Investoren vielversprechend klingt.

Grafik 3: Outperformance von Small Caps nach der Rezession

Quelle: MSCI

In der Regel ist der Aufschwung nach einer Rezession günstig für kleine Unternehmen, die historisch gesehen nach wirtschaftlichen Schocks eine Outperformance gezeigt haben. Die obige Grafik zeigt die Performance eines nach der US-Marktkapitalisierung gewichteten Portfolios mit kleiner Marktkapitalisierung (Bottom 30% sortiert nach Größe) im Vergleich zu einem nach US-Marktkapitalisierung gewichteten Portfolio mit großer Marktkapitalisierung (Top 30% sortiert nach Größe) für den Zeitraum von 12 Monaten nach Rezessionen.

Grafik 4: Deutsche Top-Performer über 10 Jahre

Quelle: MarketScreener

In dieser Tabelle werden die 20 Unternehmen mit den höchsten Aktienkurssteigerungen in den letzten zehn Jahren (11.08.2013 bis 10.08.2023) aufgeführt. Die drei am höchsten kapitalisierten unter diesen 20 Werten sind die Sartorius AG, Nemetschek und Verbio Vereinigte Bioenergie - drei qualitative Unternehmen.

• Sartorius AG: Das Unternehmen hat sich zu einem der drei führenden globalen Anbieter von Biotechnologieausrüstung (Fermentation, Filtration, Fluidbehandlung usw.) mit Thermo Fisher und Danaher, zwei großen US-Konkurrenten, entwickelt. Es ist ein strategischer Zulieferer für die Life-Science-Industrie. Genauer gesagt, liefert das Unternehmen eine Reihe von Maschinen und Verbrauchsmaterialien, die zur Vorbereitung, Produktion und Auslieferung von Biopharmazeutika benötigt werden. Diese Ausrüstung erfordert hohe technische Fähigkeiten und extrem hohe Gesundheitsstandards. Konkret handelt es sich dabei um Zellkulturmedien, Bioreaktoren, aber auch um Filtrations- und Reinigungsmaschinen oder Maschinen zur Abfüllung und Lagerung. Das Unternehmen bietet auch die Softwareebene, die diesen Prozess begleitet. Ziel ist es, dem Kunden einen End-to-End-Service zur Herstellung traditioneller Medikamente wie Impfstoffe, aber auch neuester Innovationen wie monoklonale Antikörper oder Gentherapien zu bieten. Erfahren Sie mehr in unserer Aktienempfehlung zu Sartorius: Im Herzen der Biowissenschaften
• Nemetschek: Das zweite Unternehmen ist ein Entwickler von AEC-Software (Architektur, Ingenieurwesen und Bauwesen) sowie Mediensoftware. Das Unternehmen hat sich einen Platz unter großen Namen wie Autodesk, Bentley Systems oder Trimble erarbeitet. Erfahren Sie mehr in unserer Analyse über Nemetschek - das digitale Zeichenbrett.
• Verbio Vereinigte Bioenergie: Das dritte Unternehmen ist der größte europäische Produzent von Biokraftstoffen. Dazu gehören Bioethanol, ein Additiv, das die Oktanzahl von Benzin erhöht und die Emissionen reduziert, sowie Biodiesel, der am häufigsten verwendete Biokraftstoff in Europa und ein weiteres bevorzugtes Additiv zur Reduzierung der Feinstaub- und Kohlenmonoxidwerte von Dieselmotoren. Erfahren Sie mehr in unserer Analyse über Verbio, den europäischen Marktführer für Biokraftstoffe.

Grafik 5: Ein Qualitätsunternehmen

Quelle: Quartr

Old Dominion Freight Line ist ein führendes Transport- und Logistikunternehmen mit Sitz in den USA. Es wurde 1934 gegründet, begann als kleines Fuhrunternehmen und entwickelte sich zu einem der größten LTL-Frachtunternehmen ("Less-Than-Truckload", wörtlich: weniger als die Ladung eines vollen LKWs) in Nordamerika. Old Dominion Freight Line bietet eine Reihe von Dienstleistungen an, darunter LTL-Frachttransporte, Ganzladungsfracht, Containertransporte, Luft- und Seefracht, Logistik und Lieferkettenmanagement. Das Unternehmen ist für seinen zuverlässigen und qualitativ hochwertigen Service mit einer niedrigen Reklamationsquote und einer hohen Quote an pünktlichen Lieferungen bekannt. Das Unternehmen betreibt eine Flotte von über 10.000 LKWs und 30.000 Anhängern und bedient Tausende von Kunden in den USA und weltweit. Seine umfangreiche Infrastruktur umfasst mehr als 230 Servicezentren im ganzen Land, wodurch es einen schnellen und effizienten Service bieten kann. Das Unternehmen wird von einem erfahrenen Managementteam geleitet, das die Firma durch verschiedene Konjunkturzyklen geführt und ein stetiges Wachstum aufrechterhalten hat. Das Unternehmen hat einen soliden Ruf für sein umsichtiges Finanzmanagement und seine konstante Rentabilität. In Bezug auf die finanzielle Leistung hat Old Dominion über die Jahre hinweg ein stetiges Wachstum des Umsatzes und des Nettogewinns gezeigt, wie die obige Grafik zeigt. Das Unternehmen verfügt über einen diversifizierten Kundenstamm und eine umfangreiche Infrastruktur, die es ihm ermöglicht, einen zuverlässigen und effizienten Service zu bieten. Das Engagement für Technologie und Nachhaltigkeit sowie die solide finanzielle Performance positionieren Old Dominion Freight Line gut für die Zukunft.