Yellen, die seit dem Amtsantritt von US-Präsident Joe Biden im Januar 2021 als dessen Finanzministerin fungiert, sagte, das derzeitige US-Aufsichtssystem sei nicht perfekt und es sei legitim, nach Möglichkeiten zu suchen, die regulatorische Belastung zu verringern.
Aber sie warnte davor, radikale Schritte zu unternehmen, die die notwendige Aufsicht oder das derzeitige System der Einlagensicherung der Banken beeinträchtigen würden, angesichts der langen Geschichte von Bankzusammenbrüchen, die Finanzkrisen auslösten.
"Ich will nicht sagen, dass genau das, was wir haben, absolut unantastbar ist und nicht angetastet werden kann. Aber ich glaube nicht, dass es kaputt ist. Wir haben ein gutes System", sagte Yellen der Nachrichtenagentur Reuters, während sie sich auf die Übergabe an Scott Bessent vorbereitet, den designierten Finanzminister von Präsident Donald Trump.
Trumps Rückkehr ins Amt hat die Aussicht auf radikale Änderungen an der derzeitigen Struktur der Bundesregierung und an einem Regulierungsrahmen geweckt, der über Jahrzehnte hinweg geschaffen wurde, um Finanzdienstleistungen und Banken sowie digitale Währungen zu beaufsichtigen.
"Banker beschweren sich immer über die Überregulierung", sagte Yellen. "Es ist legitim, nach Bereichen zu suchen, in denen die Belastung durch die Regulierung den Nutzen übersteigt, und zu versuchen, dies zu korrigieren. Aber eine angemessene Regulierung des Kapitals, der Liquidität, der Risikobereitschaft und dergleichen ist von entscheidender Bedeutung für ein gesundes Bankensystem und eine gesunde Wirtschaft, und das sollte nicht beeinträchtigt werden."
Yellen sagte, sie sei beunruhigt über einen Bericht, wonach Trumps Übergangsteam nach Möglichkeiten sucht, die obersten Bankenaufsichtsbehörden in Washington zu verkleinern, zu fusionieren oder sogar abzuschaffen, aber sie habe keinen konkreten Einblick in deren Pläne.
"Wir haben gesehen, was passiert, wenn Banken unangemessen beaufsichtigt werden", sagte sie und bezog sich dabei auf die unerwarteten Zusammenbrüche der Silicon Valley Bank und der Signature Bank im März 2023 und andere davor, die "die Möglichkeit einer ansteckenden Finanzkrise geschaffen haben."
"Die Lektion, die wir aus diesen mehr als 100 Jahren Geschichte gelernt haben, ist, dass Banken angemessen beaufsichtigt und reguliert werden müssen, um die Wahrscheinlichkeit eines Scheiterns erheblich zu verringern; dass die Einlagensicherung ein entscheidendes Element zur Förderung der Sicherheit und Solidität und des Vertrauens in das System ist, und dass es einen angemessenen Zugang zu Liquidität geben muss, wenn Banken in Schwierigkeiten geraten", sagte sie.
FINANZIELLE STABILITÄT
Yellen sagte, dass die US-Banken trotz der Warnungen, dass die Dodd-Frank-Gesetzgebung, die nach der globalen Finanzkrise 2008-2009 verabschiedet wurde, es ihnen schwer machen würde, im Wettbewerb zu bestehen, "außergewöhnlich gut" abschneiden.
Die Gesetzgebung führte zur Schaffung des Financial Stability Oversight Council, der Abteilung für Finanzstabilität der Federal Reserve und des Office of Financial Research des Finanzministeriums, um Bedrohungen für die Finanzstabilität zu erkennen und zu bewerten.
Yellen, die die Fed von 2014 bis 2018 leitete, stimmte zu, dass die USA ein kompliziertes System der Bankenregulierung haben, an dem viele Behörden auf Bundes- und Landesebene beteiligt sind. Sie sagte, es habe im Laufe der Jahre Diskussionen über mögliche Konsolidierungsschritte auf Bundesebene gegeben und das Office of Thrift Supervision sei nach der globalen Finanzkrise ohne negative Auswirkungen abgeschafft worden.
Aber sie fügte hinzu, dass eine Änderung der Struktur des Systems nicht ganz oben auf ihrer Agenda stand.
