Exklusiv - US-Finanzminister kritisiert Chinas "unkonventionelle" Schuldenpraktiken

Ein Top-Berater von US-Finanzministerin Janet Yellen wird am Dienstag davor warnen, dass Chinas Zögern beim Schuldenerlass Dutzende von Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen mit jahrelangen Problemen beim Schuldendienst, geringerem Wachstum und zu geringen Investitionen belasten könnte.

Yellens Berater Brent Neiman plant, Chinas "unkonventionelle" Verschuldungspraktiken und sein Versäumnis, den Schuldenerlass voranzutreiben, bei einer Veranstaltung am Peterson Institute for International Economics zu kritisieren. Dies geht aus einem Text seiner vorbereiteten Bemerkungen hervor, der Reuters vorliegt.

"Chinas enorme Größe als Kreditgeber bedeutet, dass seine Beteiligung unerlässlich ist", sagte Neiman in der Rede und zitierte Schätzungen, wonach China 500 Milliarden bis 1 Billion Dollar an ausstehenden offiziellen Krediten hat, hauptsächlich an Länder mit niedrigem und mittlerem Einkommen.

Viele dieser Länder befinden sich in einer Schuldenfalle, nachdem sie zur Bekämpfung von COVID-19 und dessen wirtschaftlichen Folgen hohe Kredite aufgenommen haben. Jetzt hat Russlands Krieg in der Ukraine die Lebensmittel- und Energiepreise in die Höhe schnellen lassen, während steigende Zinssätze in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften die größten Nettokapitalabflüsse aus den Schwellenländern seit der globalen Finanzkrise ausgelöst haben, sagte Neiman.

Er sagte, eine systemische Schuldenkrise sei nicht eingetreten, aber die wirtschaftlichen Spannungen und inländischen Anfälligkeiten nähmen zu und könnten sich noch verschlimmern.

China trage eine besondere Verantwortung für die Schuldenproblematik, da es der größte bilaterale Gläubiger der Welt sei, dessen Forderungen die der Weltbank, des Internationalen Währungsfonds und aller offiziellen Gläubiger des Pariser Clubs zusammengenommen übersteigen, so Neiman.

Neimans Kritik an Chinas Schuldenpraktiken ist die jüngste Salve westlicher Beamter und der Führer der Weltbank und des Internationalen Währungsfonds, die der Verzögerungen und gebrochenen Versprechen Chinas und privater Kreditgeber überdrüssig geworden sind.

Nicht weniger als 44 Länder haben jeweils mehr als 10% ihres Bruttoinlandsprodukts bei chinesischen Kreditgebern verschuldet, aber Peking hat es immer wieder versäumt, die Schulden abzuschreiben, wenn die Länder Hilfe brauchten, so Neiman.

Stattdessen hat sich China dafür entschieden, die Laufzeiten oder tilgungsfreien Zeiten zu verlängern, und in einigen Fällen, wie dem des Kongo im Jahr 2018, sogar den Nettowert seiner Kredite erhöht.

Neiman sagte, Chinas mangelnde Transparenz und seine häufige Verwendung von Geheimhaltungsvereinbarungen erschwerten koordinierte Umschuldungsbemühungen und bedeuteten, dass Verbindlichkeiten gegenüber China "systematisch von der multilateralen Überwachung ausgeschlossen" wurden.

Peking hat das von der Gruppe der 20 wichtigsten Volkswirtschaften und dem Pariser Club Ende 2020 vereinbarte Gemeinsame Rahmenwerk für Schuldenbehandlungen unterzeichnet, aber es hat die Bildung von Gläubigerausschüssen für den Tschad und Äthiopien, zwei der drei Länder, die im Rahmen des Rahmenwerks Hilfe beantragt hatten, verzögert.

Im Juli sagte sie, dass sie und andere offizielle Gläubiger Schuldenbehandlungen für das dritte Land, Sambia, anbieten würden, aber die Verzögerungen hätten die Unsicherheit verlängert und könnten andere Länder davon abhalten, Hilfe zu beantragen, sagte Neiman.

Alle drei Fälle sollten schnell gelöst werden, sagte er und fügte hinzu, dass einige Länder mit mittlerem Einkommen wie Sri Lanka ebenfalls dringend eine Umschuldung benötigten.

Neiman warnte davor, dass IWF-Finanzierungen von Ländern zur Rückzahlung ausgewählter Gläubiger verwendet werden sollten, und forderte eine transparentere Berichterstattung und Nachverfolgung von Finanzierungszusagen.

Er wies darauf hin, dass China "unkonventionelle" Praktiken angewandt habe, die es dem IWF ermöglicht hätten, ohne die üblichen Finanzierungszusicherungen voranzukommen.

Er verwies auf Chinas frühere Maßnahmen in Bezug auf die Schulden Ecuadors im Jahr 2020 und seine Weigerung, den Schuldendienst für Argentinien umzustrukturieren, obwohl die Gläubiger des Pariser Clubs dies wahrscheinlich tun würden.

"In vielen dieser Fälle ist China nicht der einzige Gläubiger, der eine schnelle und wirksame Umsetzung der typischen (Umschuldungs-)Maßnahmen verhindert. Aber in der gesamten internationalen Kreditlandschaft ist Chinas mangelnde Beteiligung an einem koordinierten Schuldenerlass der häufigste und folgenreichste Fall."