Der Prinz, der das internationale Gesicht der saudischen Wirtschaft ist, kann vielleicht nicht mehr alles bestimmen.

Jahrelang hat Prinz Alwaleed bin Talal, Saudi-Arabiens selbsternannter Warren Buffett, Hunderte von Millionen Dollar verdient, indem er in Unternehmen von Citigroup über Uber bis hin zu Twitter investierte und dabei fast völlig unabhängig war.

Jetzt zählt seine Investmentfirma Kingdom Holding den saudi-arabischen Public Investment Fund (PIF) als Minderheitsaktionär, und es ist unwahrscheinlich, dass der mächtige Staatsfonds an der Seitenlinie sitzen wird, sagten mit der Angelegenheit vertraute Quellen.

Der Staatsfonds, der im Mittelpunkt des ehrgeizigen Plans von Kronprinz Mohammed bin Salman zur Diversifizierung der saudischen Wirtschaft steht, will, dass der Investitionsausschuss der Kingdom Holding mehr Einfluss auf die Entscheidungsfindung hat als in der Vergangenheit, so zwei Quellen, die mit den Geschäften von Kingdom vertraut sind, gegenüber Reuters

"(PIF) wird ein aktiver Investor sein wollen", sagte ein Staatsfonds-Investor in der Golfregion. "Das Investitionskomitee der Kingdom Holding besteht im Wesentlichen aus Alwaleed, und ich kann mir nicht vorstellen, dass der PIF den Launen des Prinzen unterworfen ist."

Der PIF, die Kingdom Holding, Prinz Alwaleed und sein Sprecher lehnten es ab, sich dazu zu äußern, was die Minderheitsbeteiligung des PIF für künftige Investitionen bedeuten würde, als sie von Reuters kontaktiert wurden.

Alwaleed, 67, hatte lange Zeit die Aktien von Kingdom fest im Griff und besaß bis auf 5% alle an der saudischen Börse gehandelten Aktien, bis PIF letzten Monat einen Anteil von 16,87% für 1,5 Milliarden Dollar erwarb.

Das Geschäft kam mehr als vier Jahre, nachdem Prinz Alwaleed in eine vom Kronprinzen angeordnete Anti-Korruptionskampagne verwickelt und fast drei Monate lang im Ritz-Carlton in Riad festgehalten worden war, zusammen mit einer Reihe von Königen, hohen Beamten und Geschäftsleuten.

Die meisten Inhaftierten wurden freigelassen, nachdem sie sich finanziell geeinigt hatten. Prinz Alwaleed sagte im März 2018, dass er eine vertrauliche und geheime Vereinbarung mit der Regierung getroffen habe.

Es war nicht klar, ob der Kauf des PIF im Zusammenhang mit der Einigung stand. Ein Sprecher von Prinz Alwaleed, dem Enkel des ersten saudi-arabischen Königs Abdulaziz und des ersten libanesischen Premierministers Riad Al Solh, sagte, es handele sich um ein rein geschäftliches Geschäft.

Der PIF-Deal wurde zum niedrigsten Aktienkurs der Kingdom Holding in diesem Jahr und ohne Aufschlag abgeschlossen. Banker, die normalerweise mit dem PIF oder Alwaleed zusammenarbeiten, wurden für dieses Geschäft nicht engagiert, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Quellen.

'KURSWECHSEL'

Der saudische Staat hat als Teil der Vereinbarungen, mit denen die Freilassung einiger 2017 inhaftierter saudischer Unternehmer, darunter die Binladen-Baugruppe und das Medienunternehmen MBC, gesichert wurde, direkte Kontrollbeteiligungen an deren Unternehmen übernommen.

Analysten sagten jedoch, dass die Intervention in Kingdom Holding einen Strategiewechsel der saudischen Regierung markiere, da die anderen Anteile vom Finanzministerium (MoF) und nicht vom Vermögensfonds gehalten werden.

"Das ist ein Hinweis auf einen Kurswechsel", sagte James Swanston, Ökonom für den Nahen Osten und Nordafrika bei Capital Economics. "Da der PIF nun den Anteil hält, könnte er nun eher als eine Investitionsmöglichkeit gesehen werden."

Die Rolle des PIF besteht darin, durch Investitionen genügend Einkommen zu erwirtschaften, um neue Sektoren in der saudischen Wirtschaft zu entwickeln, während das Finanzministerium eher über die täglichen Ausgaben wacht und weit weniger strategisch oder an Risiken interessiert ist, sagte Jim Krane, Research Fellow am Baker Institute der Rice University.

Alwaleeds Investitionsstil konzentrierte sich auf neue Möglichkeiten, die sehr lukrativ, aber auch risikoreich sein könnten, sowie auf unterbewertete Vermögenswerte, sagte eine der Quellen mit Kenntnissen über die Geschäfte des Königreichs.

"Der PIF erwirbt im Wesentlichen einen Anteil an der erfolgreichen Investitionsbilanz von Prinz Alwaleed. Solange Alwaleed zeigt, dass er immer noch Gewinner auswählen kann, werden die Saudis davon profitieren", sagte Jim Krane, Autor von "Energy Kingdoms: Oil and Political Survival in the Persian Gulf".

Alwaleed erlangte internationale Bekanntheit, nachdem er in den 1990er Jahren erfolgreich auf die Citigroup gesetzt hatte, und er war ein früher Investor in Apple.

Der Prinz und das Königreich investierten 2011 gemeinsam 300 Millionen Dollar in Twitter, und 2015 erhöhte er seinen Anteil. Letzten Monat stimmte er zu, einen Anteil im Wert von 1,89 Milliarden Dollar in das Übernahmeangebot von Elon Musk einzubringen, anstatt sich auszahlen zu lassen.

NACHTRAG

Während der Schritt des PIF den Handlungsspielraum von Prinz Alwaleed einschränken könnte, wird die Kingdom Holding von der politischen und finanziellen Schlagkraft des Staatsfonds profitieren, wenn es darum geht, Geschäfte zu machen, sagten die beiden Quellen, die dem Königreich nahe stehen.

Seit er 2015 zu einem aktiveren Investor wurde, hat der Staatsfonds einige mutige Schritte unternommen, um sein Profil in der Welt der Wirtschaft und des Sports zu schärfen.

Er beteiligte sich mit 3,5 Milliarden Dollar an Uber, bevor das Unternehmen an die Börse ging, investierte 45 Milliarden Dollar in den ersten Technologiefonds von Softbank, kaufte im vergangenen Jahr 80% des britischen Fußballvereins Newcastle United und hat mit seiner neuen LIV-Liga die Golfwelt aufgemischt.

Der PIF verwaltet heute ein Vermögen von mehr als 600 Milliarden Dollar, obwohl seine Investitionsbilanz durchwachsen ist.

Er machte einen großen Gewinn mit einer Investition in den Elektrofahrzeughersteller Lucid, bevor dieser an die Börse ging, aber seine Investition in Softbank war volatiler, da steigende Zinsen und geopolitische Instabilität wachstumsstarke Tech-Aktien peitschten.

Der Vermögensfonds unterstützt die Megaprojekte des Kronprinzen im Rahmen seines Plans zur wirtschaftlichen Diversifizierung (Vision 2030).

Das Immobilienberatungsunternehmen Knight Frank schätzt den Wert der Projekte zur Entwicklung der aufstrebenden Tourismusindustrie Saudi-Arabiens und anderer Sektoren, zu denen auch der Bau einer riesigen futuristischen grünen Stadt namens NEOM für 500 Milliarden Dollar gehört, auf über 1 Billion Dollar.

Riad hat sich jedoch schwer getan, so viele ausländische Investoren anzuziehen wie erhofft, und der PIF könnte von Alwaleeds Beziehungen zu wichtigen Akteuren in der Hotelbranche profitieren, da er Anteile an Four Seasons sowie an den Ketten Fairmont, Raffles und Swissotel hält.

Trotz seines prominenten Images ist Alwaleed seinen Wurzeln treu geblieben. Er fährt oft tief in die saudische Wüste, wo er Zeit mit Gästen verbringt und Stammesangehörige und ihre Familien trifft.

Die Tatsache, dass sein Sohn Khaled bin Alwaleed seinen eigenen Weg eingeschlagen hat und über seine KBW Ventures und KBW Investments in Technologie, Immobilien, Lebensmittelherstellung und vegane Ketten investiert, hat die Frage der Nachfolge aufgeworfen, so drei Quellen.

Eine Quelle aus der Finanzwelt sagte, PIF könnte einen Kandidaten vorschlagen, der vom Prinzen als Nachfolger aufgebaut wird.

"Wenn Sie den Prinzen aus der Gleichung herausnehmen, ist es nur eine saudische Investment-Holding", sagte die Person. "Ich glaube nicht, dass viele dieser Geschäfte ohne ihn zustande gekommen wären." ($1 = 3,7518 Riyals) (Berichterstattung von Hadeel al Sayegh und Saeed Azhar; Redaktion: David Clarke)