Analysten schätzen, dass die Ausfallquote der Banken bei Hypothekenkrediten um das Drei- bis Fünffache ansteigen könnte, wenn die Hauskäufer ihre Zahlungen einstellen, und fügen hinzu, dass die Proteste das Risiko der Kreditgeber für den bargeldarmen Immobiliensektor erheblich erhöhen werden.

Die sich ausweitenden Proteste der Hauskäufer in China verstärken die Probleme des Immobiliensektors des Landes, der ein Viertel der Wirtschaft ausmacht, und der Banken, die im vergangenen Jahr durch eine Reihe von Bauträgern, die ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen konnten, in Mitleidenschaft gezogen wurden.

Chinesische Anleger stießen am Donnerstag Bank- und Immobilienaktien ab, weil sie befürchteten, dass die sich verschärfenden Probleme im Immobiliensektor auf das Finanzsystem übergreifen könnten. Der CSI300 Bank Index fiel um bis zu 3,3%.

Bis zu 1,5 Billionen Yuan (220 Mrd. $) an Hypothekenkrediten sind mit unvollendeten Wohnprojekten in China verbunden, so ANZ in einem Bericht. Dies könnte gefährdet sein, wenn sich der Protest der Hauskäufer, der sich derzeit auf die zentralen chinesischen Städte konzentriert, ausweitet.

Zu den Bauträgern, die in diese unvollendeten Projekte involviert sind, gehören nach Angaben von Analysten und Medienberichten die klamme China Evergrande Group und Sinic Holdings.

Evergrande lehnte eine Stellungnahme ab. Sinic reagierte nicht sofort auf die Bitte um einen Kommentar.

Die chinesischen Behörden haben Dringlichkeitssitzungen mit Banken abgehalten, nachdem sie besorgt darüber waren, dass immer mehr Hauskäufer sich weigern, Hypotheken für festgefahrene Projekte zu bezahlen, berichtete Bloomberg am Donnerstag unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen.

"Eine Hauptsorge ist, ob sich diese Brüskierung zu schnell ausbreitet und mehr Hauskäufer diesem Beispiel folgen, nur weil ihre Projekte langsam vorankommen, oder einfach aus einem pessimistischen Ausblick für den Immobiliensektor", sagte Shujin Chen, Aktienanalyst bei Jefferies.

Obwohl die Banken die bereits verkauften Wohnungen als Sicherheiten besitzen, würden sie wahrscheinlich trotzdem einen Verlust erleiden, da die Vermögenswerte noch nicht fertiggestellt sind. Das Warten auf die Fertigstellung könnte die Banken dem Risiko eines erheblichen Rückgangs der Immobilienwerte aussetzen.

"Es ist schwierig, die Wohnungen unter den derzeitigen Marktbedingungen zu verkaufen. Und wenn es zu einer massiven Welle von Wohnungsauktionen kommt, werden die Preise einbrechen", sagte Xiaoxi Zhang, China-Finanzanalyst der chinesischen Forschungsgruppe Gavekal Dragonomics.

Ein Fondsmanager sagte auch, dass die Banken null Eigenkapital zurückbekommen würden, wenn sie unfertige Vermögenswerte beschlagnahmen.

"Das ist schlimmer als die Subprime-Krise", sagte er und bezog sich dabei auf die US-Subprime-Hypothekenkrise, die im Jahr 2007 begann. Der Fondsmanager bat darum, wegen der Sensibilität des Themas nicht namentlich genannt zu werden.

Die vier großen Staatsbanken sowie die Postal Savings Bank of China, die China Merchants Bank und die Industrial Bank sind laut Jefferies die Finanzinstitute mit dem größten Hypothekenengagement.

Banken wie die Agricultural Bank of China, die China Construction Bank und die Industrial Bank erklärten am Donnerstag, dass ihre Hypothekenbücher, die an unvollendete oder verzögerte Hausprojekte gebunden sind, relativ klein seien und das Risiko kontrollierbar sei.

Industrial and Commercial Bank of China Ltd, Bank of China, Postal Savings Bank of China und China Merchants reagierten nicht sofort auf Anfragen von Reuters nach einem Kommentar.

Aktienmarktteilnehmer sagten, dass die Behörden frühzeitig eingreifen sollten, um die Krise zu lösen, da notleidende Bauträger aufgrund ihrer Liquiditätsengpässe wahrscheinlich nicht in der Lage sein werden, den Bau in naher Zukunft wieder aufzunehmen.

"Im schlimmsten Fall sind sowohl die soziale Stabilität als auch die Finanzstabilität gefährdet", sagte Zhang von Gavekal Dragonomics.

($1 = 6,7332 Chinesische Yuan Renminbi)