Heutzutage kann jeder ein Banker sein, man braucht nur den richtigen Code.

Globale Marken wie Mercedes, Amazon, IKEA und Walmart verzichten auf den traditionellen Finanzvermittler und setzen Software von Start-ups ein, um ihren Kunden alles von Bankgeschäften über Kredite bis hin zu Versicherungen anzubieten.

Für etablierte Finanzinstitute stehen die Zeichen auf Sturm.

Das so genannte eingebettete Finanzwesen - ein schicker Begriff für Unternehmen, die Software integrieren, um Finanzdienstleistungen anzubieten - bedeutet, dass Amazon seine Kunden beim Bezahlen "jetzt kaufen und später bezahlen" lassen kann und Mercedes-Fahrer ihre Autos dazu bringen können, für ihren Kraftstoff zu bezahlen.

Natürlich stehen die Banken immer noch hinter den meisten Transaktionen, aber Investoren und Analysten sagen, dass das Risiko für traditionelle Kreditgeber darin besteht, dass sie immer weiter vom vorderen Ende der Finanzierungskette verdrängt werden.

Und das bedeutet, dass sie weiter von den Datenbergen entfernt sein werden, die andere über die Vorlieben und das Verhalten ihrer Kunden sammeln - Daten, die entscheidend sein könnten, um ihnen einen Vorteil gegenüber den Banken bei Finanzdienstleistungen zu verschaffen.

"Eingebettete Finanzdienstleistungen heben das Cross-Sell-Konzept auf ein neues Niveau. Es basiert auf einer tiefgreifenden, softwarebasierten, kontinuierlichen Datenbeziehung mit dem Verbraucher und dem Unternehmen", sagte Matt Harris, Partner beim Investor Bain Capital Ventures.

"Deshalb ist diese Revolution so wichtig", sagte er. "Sie bedeutet, dass alle guten Risiken an diese eingebetteten Unternehmen gehen werden, die so viel über ihre Kunden wissen, und was übrig bleibt, wird an Banken und Versicherungsgesellschaften gehen.

WO WOLLEN SIE MITSPIELEN?

Derzeit können viele Bereiche des eingebetteten Finanzwesens die Vorherrschaft der Banken kaum eindämmen, und obwohl einige Emporkömmlinge über Lizenzen für regulierte Dienstleistungen wie die Kreditvergabe verfügen, haben sie nicht die Größe und die umfangreichen Finanzierungspools der größten Banken.

Doch wenn Finanztechnologieunternehmen (Fintechs) den Banken einen Teil des digitalen Zahlungsverkehrs abnehmen und damit ihre Bewertungen in die Höhe treiben können, müssen die Kreditgeber möglicherweise reagieren, sagen Analysten.

Stripe zum Beispiel, die Zahlungsplattform, die hinter vielen Websites mit Kunden wie Amazon und Alphabet's Google steht, wurde im März mit 95 Milliarden Dollar bewertet.

Accenture schätzte 2019, dass neue Anbieter auf dem Zahlungsverkehrsmarkt 8 % des weltweiten Umsatzes erreicht haben - und dieser Anteil ist im vergangenen Jahr gestiegen, da die Pandemie den digitalen Zahlungsverkehr angekurbelt und den traditionellen Zahlungsverkehr in Mitleidenschaft gezogen hat, so Alan McIntyre, Senior Banking Industry Director bei Accenture.

Jetzt liegt der Schwerpunkt auf der Kreditvergabe sowie auf digitalen Standardkreditgebern mit einer Vielzahl von Produkten, die Unternehmen in ihre Prozesse einbinden können.

"Die überwiegende Mehrheit der verbraucherorientierten Unternehmen wird in der Lage sein, Finanzprodukte auf den Markt zu bringen, mit denen sie ihr Kundenerlebnis deutlich verbessern können", so Luca Bocchio, Partner bei der Risikokapitalfirma Accel.

"Deshalb sind wir von diesem Bereich begeistert."

In diesem Jahr haben Investoren bisher 4,25 Milliarden Dollar in Startups im Bereich der eingebetteten Finanzen gesteckt, fast dreimal so viel wie im Jahr 2020, wie Daten von PitchBook gegenüber Reuters zeigen.

An der Spitze steht das schwedische Unternehmen Klarna, das 1,9 Milliarden Dollar für "Buy Now Pay Later" (BNPL) aufbrachte.

DriveWealth, das eine Technologie verkauft, die es Unternehmen ermöglicht, den Handel mit Bruchteilen von Aktien anzubieten, zog 459 Millionen Dollar an, während Investoren 229 Millionen Dollar in die Solarisbank steckten, eine lizenzierte deutsche Digitalbank, die eine Reihe von Software für Bankdienstleistungen anbietet.

Die Aktien von Affirm stiegen im letzten Monat sprunghaft an, als das Unternehmen sich mit Amazon zusammenschloss, um BNPL-Produkte anzubieten, während das konkurrierende US-Fintech-Unternehmen Square im letzten Monat bekannt gab, dass es die australische BNPL-Firma Afterpay für 29 Milliarden Dollar kauft.

Square ist jetzt 113 Milliarden Dollar wert, mehr als die wertvollste Bank Europas, HSBC, mit 105 Milliarden Dollar.

"Große Banken und Versicherer werden den Kürzeren ziehen, wenn sie nicht schnell handeln und herausfinden, wo sie in diesem Markt mitspielen können", sagte Simon Torrance, Gründer von Embedded Finance & Super App Strategies.

SIE BRAUCHEN EINEN KREDIT!

Mehrere andere Einzelhändler haben in diesem Jahr Pläne zur Expansion im Bereich Finanzdienstleistungen angekündigt.

Walmart hat im Januar zusammen mit der Investmentfirma Ribbit Capital ein Fintech-Startup gegründet, um Finanzprodukte für seine Mitarbeiter und Kunden zu entwickeln, während IKEA im letzten Monat eine Minderheitsbeteiligung an dem BNPL-Unternehmen Jifiti erworben hat.

Automobilhersteller wie Audi von Volkswagen und Jaguar Land Rover von Tata haben mit der Integration von Zahlungstechnologien in ihre Fahrzeuge experimentiert, um das Bezahlen zu vereinfachen, ebenso wie Mercedes von Daimler.

"Die Kunden erwarten, dass Dienstleistungen, einschließlich Finanzdienstleistungen, direkt am Ort des Verbrauchs integriert werden und dass sie bequem, digital und sofort zugänglich sind", sagte Roland Folz, Geschäftsführer der Solarisbank, die Bankdienstleistungen für mehr als 50 Unternehmen, darunter Samsung, anbietet.

Nicht nur Endverbraucher werden von Startups im Bereich der eingebetteten Finanzen angesprochen. Auch die Unternehmen selbst werden angezapft, da ihre digitalen Daten von Fintechs wie dem kanadischen Unternehmen Shopify ausgewertet werden.

Das Unternehmen stellt Software für Händler zur Verfügung und bietet mit seiner Abteilung Shopify Capital auch Bargeldvorschüsse an, die auf einer Analyse von mehr als 70 Millionen Datenpunkten auf seiner Plattform basieren.

"Kein Händler kommt zu uns und sagt: Ich möchte einen Kredit. Wir gehen zu den Händlern und sagen: Wir denken, es ist Zeit für eine Finanzierung für Sie", sagte Kaz Nejatian, Vice President, Product, Merchant Services bei Shopify.

"Wir fragen nicht nach Geschäftsplänen, wir fragen nicht nach Steuererklärungen, wir fragen nicht nach Einkommenserklärungen und wir fragen nicht nach persönlichen Garantien. Nicht, weil wir wohlwollend sind, sondern weil wir denken, dass dies schlechte Signale für die Erfolgschancen im Internet sind", sagte er.

Ein Sprecher von Shopify sagte, die Finanzierung reiche von 200 bis 2 Millionen Dollar. Shopify hat insgesamt 2,3 Milliarden Dollar an Kapitalvorschüssen zur Verfügung gestellt und wird mit 184 Milliarden Dollar bewertet, deutlich mehr als die Royal Bank of Canada, der größte traditionelle Kreditgeber des Landes.

VERNETZTE ZUKUNFT?

Das Kreditgeschäft von Shopify wird jedoch immer noch von den großen Banken in den Schatten gestellt. JPMorgan Chase & Co beispielsweise verfügte Ende Juni über einen Bestand an Verbraucher- und Gemeinschaftskrediten im Wert von 435 Milliarden Dollar.

Größere Vorstöße von Unternehmen aus anderen Sektoren in den Finanzsektor könnten ebenfalls von den Regulierungsbehörden eingeschränkt werden.

Beamte der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, eines Konsortiums von Zentralbanken und Finanzaufsichtsbehörden, warnten die Aufsichtsbehörden im vergangenen Monat, sich mit dem wachsenden Einfluss von Technologieunternehmen im Finanzbereich auseinanderzusetzen.

Harris von Bain sagte, dass die Finanzaufsichtsbehörden den Ansatz verfolgten, dass sie nicht wüssten, wie sie Tech-Firmen regulieren sollten, und deshalb darauf bestünden, dass hinter jeder Transaktion eine Bank stehe - was aber nicht bedeute, dass die Banken das Eindringen von Fintechs verhindern würden.

"Sie haben Recht, dass die Banken immer eine Rolle spielen werden, aber es ist keine sehr einträgliche Rolle und sie beinhaltet sehr wenig Eigentum am Kunden", sagte er.

Forrester-Analyst Jacob Morgan sagte, die Banken müssten entscheiden, wo sie in der Finanzkette stehen wollen.

"Können sie es sich leisten, um die Vorrangstellung des Kunden zu kämpfen, oder sehen sie tatsächlich einen profitableren Weg zum Markt, indem sie zu den Schienen werden, auf denen andere fahren", sagte er. "Einige Banken werden sich für beides entscheiden.

Und einige sind bereits dabei, sich zu wehren.

Die Citigroup hat sich bei Bankkonten mit Google zusammengetan, Goldman Sachs bietet Kreditkarten für Apple an, und JPMorgan kauft 75 % des Zahlungsgeschäfts von Volkswagen und plant eine Ausweitung auf andere Branchen. 06:00:00

"Konnektivität zwischen verschiedenen Systemen ist die Zukunft", sagt Shahrokh Moinian, Leiter des Bereichs Großzahlungsverkehr, EMEA, bei JPMorgan. "Wir wollen der Marktführer sein."