Für Schlagzeilen sorgte am Freitag auch die Tatsache, dass Donald Trump im Zusammenhang mit Schweigegeldzahlungen an die Pornodarstellerin Stormy Daniels angeklagt wurde. Damit ist er der erste ehemalige US-Präsident, gegen den ein Strafverfahren eingeleitet wurde, obwohl er sich erneut um das Weiße Haus bewirbt.

Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg am Freitag um 1% und steuerte mit einem Anstieg von 2,9% auf den ersten Märzgewinn seit vier Jahren zu, da die Ängste vor einer globalen Bankenkrise nachließen.

In diesem Quartal ist er um 4% gestiegen, nachdem er in den drei Monaten bis Dezember um 12% zugelegt hatte.

Der japanische Nikkei legte ebenfalls um 1% zu, da die Inflationsdaten für die Hauptstadt Tokio auf einen zunehmenden Preisdruck hindeuteten.

Chinas Bluechips stiegen um 0,3% und der Hang Seng Index in Hongkong legte um 1,5% zu, nachdem der chinesische Einkaufsmanagerindex gezeigt hatte, dass die Erholung im Dienstleistungssektor an Fahrt gewinnt und das verarbeitende Gewerbe schneller als erwartet expandierte.

Die Anleger begrüßten einen umfassenden Umstrukturierungsplan der Alibaba Group und werteten dies als Signal, dass Pekings regulatorisches Vorgehen gegen Technologieunternehmen ein Ende findet. Die Aktien von Alibaba sprangen am Freitag um 4,4% in die Höhe, womit der monatliche Zuwachs 17% betrug.

Über Nacht wurde die Wall Street von Kursgewinnen bei technologiebezogenen Aktien beflügelt, obwohl regionale Bankaktien fielen, nachdem Finanzministerin Janet Yellen sagte, dass die Bankenregulierung und die Aufsichtsregeln überprüft werden müssen.

Der Dow Jones stieg um 0,4%, der S&P 500 gewann 0,6% und der Nasdaq Composite legte um 0,7% zu.

Die Märkte konzentrieren sich wieder auf die Inflation und die Aussichten auf Zinserhöhungen, da sie hoffen, dass die jüngsten Turbulenzen bei den Banken weitgehend eingedämmt wurden.

Ein langsamer als erwarteter Rückgang der deutschen Inflation hat die Erwartungen an die von der Federal Reserve für die Geldpolitik ermittelte Inflation der persönlichen Konsumausgaben (PCE) in den USA im Laufe des Tages erhöht.

Ökonomen erwarten, dass der PCE-Index im Februar auf 0,4% zurückgehen wird, nachdem er im Januar um 0,6% gestiegen war.

Es wird jedoch immer noch erwartet, dass die Banken nach den Problemen bei drei regionalen US-Banken und der Übernahme der Credit Suisse die Kreditvergabe straffen werden, so dass die Zentralbanken die Zinsen nicht weiter erhöhen müssen.

"Der stärkste Gegenwind für die Weltwirtschaft hat sich von der Energiekrise und dem damit verbundenen Druck auf die Realeinkommen zu einer möglichen Bankenkrise und der damit verbundenen Belastung der Kreditvergabe verlagert", so die Analysten von Capital Economics.

"Da die Zentralbanken immer noch auf die Inflationsrisiken achten, werden die Zinssätze noch einige Monate lang auf ihrem Höchststand bleiben. Aber wenn sie kommen, werden die Senkungen aggressiver ausfallen, als üblicherweise angenommen wird."

Die Fed Funds Futures sind immer noch geteilter Meinung darüber, ob die Federal Reserve bei der nächsten Sitzung im Mai die Zinsen anheben wird oder nicht, während sie eine Zinssenkung bis November einpreisen. Vor einem Monat, bevor die Volatilität im Bankensektor einsetzte, war die Wette auf eine Anhebung um 25 Basispunkte noch überwältigend.

Über Nacht hielten sich drei Fed-Vertreter die Tür für weitere Zinserhöhungen offen, obwohl zwei von ihnen anmerkten, dass die Probleme im Bankensektor genug Gegenwind für die Wirtschaft erzeugen könnten, um den Preisdruck schneller als erwartet abzukühlen.

US-Treasuries erlebten einen Blockbuster-Monat: Die Renditen für zweijährige Papiere fielen um satte 68 Basispunkte auf 4,1113%, der größte monatliche Rückgang seit Anfang 2008. Die Renditen zehnjähriger Papiere fielen in diesem Monat um 36 Basispunkte auf 3,5563%.

Der US-Dollar verlor im März bisher 2,6% gegenüber seinen Konkurrenten, während der Euro um 3% auf 1,0903 $ und der Yen um 2,2% auf 133,3 $ pro Dollar zulegte, was auf die Zuflüsse in die japanische Währung zurückzuführen ist.

Die Ölpreise stiegen am Freitag leicht an, lagen aber im Monatsvergleich immer noch mehr als 3% im Minus. Die US-Rohöl-Futures stiegen leicht auf $ 74,42 pro Barrel, während die Brent-Rohöl-Futures um 0,2% auf $ 79,42 pro Barrel zulegten.

Gold gab leicht nach, liegt aber im Monatsverlauf um 8,3% im Plus. Spotgold wurde bei $1.978,49 pro Unze gehandelt, dem höchsten Stand seit April letzten Jahres. [GOL/]