Der Verbraucherpreisindex stieg im vergangenen Monat um 0,2%, nachdem er im Juni um 0,1% gesunken war, teilte das Bureau of Labor Statistics des Arbeitsministeriums am Mittwoch mit. In den 12 Monaten bis Juli stieg der Verbraucherpreisindex um 2,9%, nachdem er im Vormonat um 3,0% zugelegt hatte.
"Es scheint eher unwahrscheinlich, dass die Inflationszahlen die politischen Aussichten wesentlich verändern werden, obwohl die Daten wahrscheinlich dazu beitragen, den Beamten weiteres Vertrauen in den disinflationären Prozess zu geben", sagte Michael Brown, Senior Research Strategist bei Pepperstone.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen lag kaum verändert bei 2,179% und damit etwas niedriger als vor der Veröffentlichung der Daten. Die Renditen bewegen sich umgekehrt zu den Preisen.
Die deutsche Benchmark-Rendite ist von einem etwa sechsmonatigen Höchststand von 2,707% im Mai stark gefallen, da sich die Inflation im Euroraum und in den USA abgekühlt hat, was die Anleger darin bestärkt, dass in diesem Jahr weitere Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank anstehen.
Die Größe und Bedeutung der US-Wirtschaft und des Dollars bedeutet, dass amerikanische Daten oft die Anleiherenditen und Zinserwartungen auf der ganzen Welt beeinflussen.
"Die heutigen US-Inflationszahlen machen den Weg frei für eine Zinssenkung durch die Federal Reserve auf ihrer September-Sitzung", sagte Richard Carter, Leiter des Bereichs Fixed Interest Research bei Quilter Cheviot.
"Wie schon zu Beginn des Jahres gibt es noch immer Unklarheiten über das erwartete Tempo dieser Zinssenkungen", so Carter weiter.
Die Zinsterminkontrakte rechnen mit einer Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte (Bp) im September, wobei die Chance auf eine größere Senkung um 50 Bp bei etwa 45% liegt.
Die Märkte rechnen außerdem immer noch mit einer Lockerung um über 100 Basispunkte bis zum Jahresende, was mindestens eine Zinssenkung um einen Viertelpunkt bei allen drei Sitzungen bedeutet, einschließlich einer übermäßigen Senkung um 50 Basispunkte.
"Das wirtschaftliche Bild zeigt einen schwächeren Verbraucher und Unternehmen, die unter Druck stehen, aber sie bleiben stabil genug, so dass die Zinssätze nicht schnell sinken werden", sagte er.
Unterdessen wurde die französische Inflationsrate für Juli am Mittwoch im Jahresvergleich leicht auf 2,7% nach oben korrigiert, was die Anleiherenditen am Morgen in Europa etwas nach oben drückte.
Die 10-jährige Rendite Italiens lag unverändert bei 3,57%, und der Abstand zwischen den italienischen und deutschen Anleiherenditen blieb unverändert bei 138 Basispunkten.
Die Rendite der zweijährigen deutschen Anleihen, die stärker auf die Zinserwartungen der EZB reagieren, stieg um 1,5 Basispunkte auf 2,354%.
Die Anleiherenditen sind in den letzten anderthalb Wochen hin und her geschwankt, da Befürchtungen über eine Verlangsamung des US-Arbeitsmarktes und die Auflösung einiger der größten Aktien- und Devisengeschäfte dieses Jahres die Finanzmärkte in Aufruhr versetzt haben.
Die Anleger wurden jedoch durch kühlere Inflationsdaten beruhigt. So fielen die Anleiherenditen und die Aktien stiegen am Dienstag, nachdem die US-Erzeugerpreisdaten schwächer als erwartet ausgefallen waren.
Händler rechneten am Mittwoch mit weiteren Zinssenkungen der EZB um etwa 70 Basispunkte in diesem Jahr, nachdem die EZB den Zinssatz im Juni um 25 Basispunkte auf 3,75 % gesenkt hatte, was kaum eine Veränderung gegenüber Montag und Dienstag darstellt. (Berichte von Harry Robertson und Samuel Indyk; Redaktion: David Holmes, Mark Potter und David Evans)
