Die Banken überreden Händler- und Einzelhandelskunden, digitale Geldbörsen herunterzuladen, damit Transaktionen während des Pilotprogramms direkt in digitalen Yuan getätigt werden können und die allgegenwärtigen Zahlungsleitungen der Tech-Giganten Ant Group, einer Tochtergesellschaft von Alibaba 9988.HK, und Tencent 0700.HK umgangen werden.

"Die Leute werden erkennen, dass die Zahlung mit digitalen Yuan so bequem ist, dass ich nicht mehr auf Alipay oder WeChat Pay angewiesen bin", sagte ein Bankbeamter, der an der Einführung von e-CNY für den Versuch in Shanghai unter der Leitung der chinesischen Zentralbank beteiligt war. Der Beamte ist nicht autorisiert, mit den Medien zu sprechen und lehnte es ab, identifiziert zu werden.

Chinas Entwicklung einer souveränen digitalen Währung, die ähnlichen Initiativen in anderen großen Volkswirtschaften weit voraus ist, scheint die Dominanz von Ant Group's Alipay und Tencent's WeChat Pay im Online-Zahlungsverkehr zunehmend zu untergraben.

Dieser Vorstoß fällt mit Pekings zunehmenden Bemühungen zusammen, gegen wettbewerbswidriges Verhalten im Internetsektor vorzugehen, und ist Teil einer umfassenderen Zügelung des Einflusses von Branchenschwergewichten.

Die Aufsichtsbehörden haben im November den Rekord-Börsengang von Ant mit einem Volumen von 37 Milliarden Dollar vereitelt und Anfang dieses Monats dem von Jack Ma kontrollierten Finanzkonglomerat eine umfassende Umstrukturierung auferlegt. Ma's Alibaba Group Holdings wurde kürzlich mit einer Kartellstrafe in Rekordhöhe von 2,8 Milliarden Dollar belegt.

In der Öffentlichkeit sagt die People's Bank of China (PBOC), dass e-CNY nicht mit AliPay oder WeChat Pay konkurrieren wird und nur als "Backup" oder "Redundanz" dient. (Full Story)

Aber privat beschreiben die staatlichen Banken, die die digitale Fiat-Währung für die Zentralbank vermarkten, unverblümt Pekings Absicht, die Dominanz des Duos zu unterbieten.

"Big Data ist Reichtum. Wer Daten besitzt, dem geht es gut", sagte ein anderer Bankbeamter, der mit der Förderung des e-CNY beauftragt ist.

"WeChat Pay und Alipay besitzen einen Ozean von Daten", so dass die Einführung des e-CNY Chinas Anti-Trust-Kampagne erleichtert und der Regierung hilft, Big Data zu kontrollieren, fügte er hinzu.

Die PBOC und Tencent lehnten es ab, auf Bitten um einen Kommentar zu antworten.

Ant lehnte es ab, die Beziehung zwischen Alipay und e-CNY zu kommentieren. Die von Ant unterstützte MYbank sagte, sie sei "eine der Parteien, die an der Forschung und Entwicklung" des e-CNY beteiligt sind, und "wird den Prozess gemäß der Gesamtanordnung der People's Bank of China stetig vorantreiben."

DIGITALES BARGELD

Der e-CNY digitalisiert einen Teil der physischen Geldscheine und Münzen Chinas, die sogenannte Umlaufwährung (M0), und wurde letztes Jahr in kleinen Pilotprojekten in vier Städten eingeführt.

Im Rahmen eines zweistufigen Verteilungssystems gibt die PBOC die digitale Währung an Banken aus, die das Geld an Privatpersonen und Unternehmen weitergeben.

Zu den sechs Banken, die an den e-CNY-Pilotprojekten teilnehmen, gehören Chinas größte Kreditinstitute wie die Industrial and Commercial Bank of China, die Agricultural Bank of China, die Bank of China und die China Construction Bank.

"Die Benutzerfreundlichkeit des e-CNY wird wahrscheinlich mit der von Alipay und WeChat Pay vergleichbar sein, während die Sicherheitsfunktion wahrscheinlich höher und so ausgefeilt wie Bitcoin sein wird", schrieb HSBC in einem kürzlich erschienenen Bericht und fügte hinzu, dass sie erwartet, dass sich die digitale Währung innerhalb Chinas verbreiten wird".

Unter einer Reihe von wahrscheinlichen Motiven, die von HSBC hinter dem Vorstoß genannt werden, ist der Wunsch der Zentralbank, die Kontrolle über die Zahlungskanäle und Konsumdaten von Alipay und WeChat Pay zu erlangen.

AUFFALLEND ABWESEND

Die digitalen Geldbörsen, die sich noch im Betatest befinden, können mit einem Dutzend beliebter Apps wie Meituan, JD.com, Didi und Bilibili gebündelt werden, aber auffälligerweise nicht mit WeChat oder Alipay verknüpft werden. Das bedeutet, dass keine der teilnehmenden Banken e-CNY zwischen ihren digitalen Geldbörsen und den beiden etablierten Zahlungsplattformen transferieren kann.

"Die PBOC möchte nicht, dass das Geld durch Zahlungssysteme von Drittanbietern geleitet wird", sagte ein Banker mit Verweis auf die Notwendigkeit der "Informationstrennung".

Der e-CNY wird die "letzte Meile" des Konsums digitalisieren und es Banken und Händlern ermöglichen, Daten zu erfassen und Einblicke in das Ausgabeverhalten zu gewinnen, sagte Wilson Chow, Global TMT Leader bei PwC China.

Diese Daten werden derzeit von Alipay und WeChat Pay dominiert, die zusammen 94% des chinesischen Online-Zahlungsmarktes kontrollieren.

Die Masseneinführung des e-CNY wird nicht über Nacht geschehen.

Chow prognostiziert, dass der e-CNY in ein paar Jahren etwa 10 % des chinesischen Marktes für elektronische Zahlungen ausmachen wird und neben Alipay und WeChat Pay bestehen wird.

Um die Nutzer anzulocken, sagte die PBOC, dass sie wahrscheinlich "rote Umschläge" mit kostenlosem digitalem Bargeld oder Rabatten an die Bürger Shanghais rund um das bevorstehende Einkaufsfest verteilen wird, ein Ereignis, das die Ausgaben fördern soll, um die wirtschaftliche Erholung nach COVID-19 anzukurbeln.

Der stellvertretende Gouverneur der PBOC, Li Bo, sagte letzte Woche auf einem Forum, dass die Einführung des e-CNY im Inland dem grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr vorausgehen wird, was nach Meinung vieler Analysten den globalen Status des Yuan stärken wird, da China versucht, die Dominanz des Dollar-Abrechnungssystems zu brechen.

"Die Priorität der Digitalisierung des Yuan liegt derzeit in der Förderung seiner inländischen Verwendung", sagte Li.