Von Danilo Masoni

(Reuters) - Die höchste Inflation in Großbritannien seit 1982 und eine Zinserhöhung in Neuseeland haben den Anlegern am Mittwoch die Herausforderungen für die Weltwirtschaft vor Augen geführt.

Der MSCI-Benchmark für globale Aktien fiel von seinen anfänglichen Höchstständen ab und notierte um 1055 GMT kaum verändert, was darauf hindeutet, dass dem im Juli begonnenen Aufschwung die Kraft ausgeht.

Die europäischen Aktien fielen um 0,3%, während der MSCI-Index für die asiatisch-pazifischen Aktien außerhalb Japans um 0,1% zulegte und damit von seinen früheren Höchstständen abwich.

An der Wall Street sah es nach einem schwächeren Start aus. Die S&P 500-Futures fielen um 0,7%, nachdem sie am Dienstag nach über den Erwartungen liegenden Ergebnissen von Walmart und Home Depot, die den Optimismus über die Gesundheit der Verbraucher untermauerten, stark gestiegen waren.

Ein stärker als erwartet ausgefallener Anstieg der britischen Verbraucherpreisinflation auf 10,1% im Juli verdeutlichte jedoch den zunehmenden Druck auf die Haushalte und trug dazu bei, die Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung um 50 Basispunkte (Bp) bei der nächsten Sitzung der Bank of England zu festigen.

Nach einem anfänglichen Anstieg aufgrund der Daten gab das Pfund Sterling seine Gewinne wieder ab und notierte wenig verändert gegenüber dem Dollar, während die Renditen zweijähriger britischer Anleihen auf den höchsten Stand seit fast 14 Jahren stiegen.

"Eine höhere Inflation dürfte eine aggressivere geldpolitische Reaktion der Bank of England auslösen - ein positives Signal für das Pfund Sterling", sagte Matthew Ryan, Leiter der Marktstrategie bei Ebury.

"Andererseits stellen höhere Preise ein klares Abwärtsrisiko für die Wirtschaftstätigkeit dar und erhöhen die Möglichkeit einer potenziell längeren Rezession in Großbritannien, was eindeutig negativ für das GBP ist."

Die zweijährigen Renditen in Großbritannien, die auf Zinserhöhungserwartungen reagieren, stiegen über die 10-jährigen Renditen und markierten eine Umkehrung der Renditekurve, die von vielen Anlegern als Vorbote einer größeren wirtschaftlichen Abschwächung angesehen wird.

Die neuseeländischen Aktien tendierten flach. Nach einem anfänglichen Anstieg drehte der Kiwi-Dollar ins Minus, nachdem die neuseeländische Zentralbank eine vierte Zinserhöhung um 50 Basispunkte in Folge angekündigt hatte, ohne dabei Anzeichen einer Abschwächung zu geben.

Die Anhebung entsprach den Prognosen, aber Imre Speizer, Leiter der NZ-Marktstrategie bei Westpac, sagte, der Ton der RBNZ-Erklärung sei aggressiver als erwartet.

"Sie sind eindeutig etwas besorgter über die Lohninflation und den sehr angespannten Arbeitsmarkt, das ist eine wichtige Entwicklung der letzten Zeit", sagte Speizer.

An den Devisenmärkten stieg der Dollar-Index um 0,1% auf 106,59 im Vorfeld der Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der US-Notenbank, das von den Anlegern auf weitere Hinweise zur Straffung der Geldpolitik geprüft wird.

Der Index, der den Dollar im Vergleich zu den sechs wichtigsten Währungen abbildet, hat den größten Teil des Bodens wiedergewonnen, den er in der vergangenen Woche nach den unerwartet schlechten US-Inflationsdaten verloren hatte, liegt aber immer noch deutlich unter seinem Höchststand von Mitte Juli.

In Europa stiegen die Renditen, da die britischen Inflationsdaten die Aufmerksamkeit der Anleger wieder auf eine mögliche weitere Straffung der Geldpolitik im Euroraum lenkten. Die Renditen zweijähriger deutscher Anleihen stiegen um 13 Basispunkte auf 0,714%, den höchsten Stand seit dem 21. Juli.

Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen stiegen um 4 Basispunkte auf 2,865%.

Der Ölpreis fiel nach einer kurzen Erholung auf ein Sechsmonatstief, da die Sorgen über die Aussicht auf eine weltweite Rezession einen Bericht über niedrigere Rohöl- und Benzinbestände in den USA überschatteten. [O/R]

Rohöl der Sorte Brent fiel um 0,4% auf $92 pro Barrel, während Rohöl der US-Sorte West Texas Intermediate um 0,1% auf $86,4 fiel.

Spot-Gold wurde in einer engen Spanne gehandelt und lag zuletzt um 0,3% niedriger bei $1.771 je Unze.