(Alliance News) - Am Freitag beendeten die wichtigsten europäischen Indizes die Sitzung im negativen Bereich und machten damit die zur Tagesmitte verzeichneten Gewinne wieder zunichte. Hintergrund sind geopolitische Spannungen und steigende Energiekosten, wobei der Preis für Brent-Rohöl wieder in den Bereich von 100 USD pro Barrel zurückkehrte.
An der makroökonomischen Front stieg der PCE-Preisindex in den USA im Januar auf Monatsbasis um 0,3 %. Dies entsprach den Markterwartungen und stellte eine leichte Verlangsamung gegenüber dem Anstieg von 0,4 % im Vormonat dar.
Im vierten Quartal 2025 verzeichnete die US-Wirtschaft ein annualisiertes Wachstum von 0,7 %. Dies war der schwächste Wert seit dem Rückgang im ersten Quartal 2025 und lag deutlich unter den in der vorläufigen Schätzung angegebenen 1,4 %.
So schloss der FTSE Mib mit einem Minus von 0,3 % bei 44.316,92 Punkten, der Mid-Cap verlor 0,4 % auf 54.133,51 Punkte, der Small-Cap sank um 1,5 % auf 33.508,14 Punkte, während der Italia Growth um 0,3 % auf 8.359,27 Punkte nachgab.
Der Londoner FTSE 100 schloss mit einem Minus von 0,4 %, der Pariser CAC 40 gab um 0,9 % nach, während der Frankfurter DAX 40 um 0,7 % verlor.
Zurück in Mailand: Im Blue-Chip-Index der Piazza Affari schnitt Eni am besten ab und beendete den Handel an der Spitze mit einem Plus von 2,7 % bei 22,35 EUR, wobei fast 17 Millionen Aktien gehandelt wurden. Die Aktie des Energieriesen markierte im Sitzungsverlauf ein neues 52-Wochen-Hoch.
Stark zeigten sich auch Saipem mit einem Plus von 2,5 % und Enel, die ebenfalls um 2,5 % zulegten.
Leonardo schloss mit einem Plus von 0,3 % bei 64,08 EUR. Citigroup hob das Kursziel für den Titel von 60,00 EUR auf 69,00 EUR an, bei einem unveränderten Rating von 'neutral'.
Unter den weiteren Verlierern gab Brunello Cucinelli um 2,4 % auf 70,34 EUR nach. Die Aktie erreichte mit 69,02 EUR pro Anteilsschein ein 52-Wochen-Tief.
Am Ende des Hauptindex rangierte Stellantis - bearish mit minus 4,4 %. Der Konzern prüft mögliche Vereinbarungen mit chinesischen Automobilherstellern, die in angeschlagene europäische Vermögenswerte investieren könnten. Dies würde es der Gruppe ermöglichen, ihre Investitionen stärker auf die USA zu konzentrieren.
Laut von Bloomberg zitierten Quellen trafen sich Führungskräfte mit Xiaomi und Xpeng, um Optionen für eine Umstrukturierung der europäischen Aktivitäten zu erörtern, einschließlich des möglichen Erwerbs von Anteilen an Maserati oder anderen Marken. Auch der Zugang zu Produktionskapazitäten stehe zur Debatte, da chinesische Konzerne versuchen, ihre Präsenz in Europa zu stärken.
Im Mid-Cap-Segment sicherte sich Avio die Spitze mit einem Kursplus von 8,0 % auf 36,50 EUR pro Aktie. Am Donnerstag wurden die Zahlen genehmigt, die einen Nettogewinn von 11,6 Mio. EUR ausweisen - ein Anstieg von 82 % gegenüber dem Vorjahr. Der Nettoumsatz belief sich auf 541,7 Mio. EUR, was einem Zuwachs von 23 % auf Jahresbasis entspricht.
Cembre - mit einem Minus von 10 % - gab am Freitag bekannt, das Jahr 2025 mit einem Gewinn von 46,6 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, nach 42,6 Mio. EUR zum 31. Dezember 2024. Der Verwaltungsrat schlug die Ausschüttung einer Dividende von 2,06 EUR pro Aktie vor, nach 1,88 EUR im Jahr 2024.
De' Longhi - ein Plus von 0,5 % - teilte am Freitag mit, das Jahr 2025 mit einem dem Konzern zuzurechnenden Nettogewinn von 316,3 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, was einer Steigerung von 1,8 % gegenüber den 310,7 Mio. EUR im Jahr 2024 entspricht. Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 368,0 Mio. EUR, verglichen mit 333,3 Mio. EUR im Vorjahr. Der Verwaltungsrat wird der Hauptversammlung eine Dividende von 0,85 EUR pro Aktie vorschlagen.
LU-VE schloss mit einem Plus von 0,4 %, nachdem das Unternehmen am Freitag bekannt gab, das Jahr 2025 mit einem Nettogewinn von 39,8 Mio. EUR abgeschlossen zu haben - ein Anstieg von 11 % gegenüber den 35,8 Mio. EUR im Jahr 2024. Der bereinigte Nettogewinn lag bei 42,1 Mio. EUR, ein Plus von 13 %. Der Verwaltungsrat wird der Hauptversammlung die Ausschüttung einer Bruttodividende von 0,47 EUR pro Aktie vorschlagen.
MARR - mit einem Minus von 5,0 % - gab am Freitag bekannt, das Jahr 2025 mit einem konsolidierten Nettogewinn von 31,0 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, was einem Rückgang von 28 % gegenüber den 42,7 Mio. EUR im Jahr 2024 entspricht. Der Vorstand wird der Versammlung eine Bruttodividende von 0,47 EUR pro Aktie vorschlagen, weniger als die 0,60 EUR des Vorjahres. Der konsolidierte Gesamtumsatz belief sich auf 2,13 Mrd. EUR, ein Plus von 1,4 % gegenüber 2,10 Mrd. EUR im Jahr 2024.
Reply erholte sich um 6,2 %, nachdem die Aktie am Vortag trotz guter Zahlen für 2025 fast 15 % verloren hatte.
Webuild gab um 8,7 % nach und schloss bei 2,476 EUR, obwohl die Ergebnisse für 2025 die operativen Erwartungen übertrafen und laut Analysten eine solide Basis für den neuen Industrieplan bilden, der im Juni vorgestellt wird.
Intermonte behält eine positive Einschätzung der Aktie bei und bestätigt die Empfehlung 'outperform' mit einem Kursziel von 4,50 EUR, was ein Aufwärtspotenzial von etwa 80 % gegenüber dem Schlusskurs impliziert. Die Investmentbank ist der Ansicht, dass der Titel weiterhin attraktive Multiplikatoren aufweist.
Laut den Analysten von Intermonte hat die Strategie der Risikoreduzierung in der Bilanz, die der Konzern in den letzten Jahren verfolgt hat - mit einer stärkeren Ausrichtung auf Regionen mit geringem Risiko und einem signifikanten Größenwachstum -, die Qualität der Vermögenswerte und die Fähigkeit zur Cash-Generierung gestärkt.
Im Small-Cap-Bereich schloss Aquafil mit einem Plus von 8,0 %. Das Unternehmen teilte am Donnerstag mit, das Geschäftsjahr 2025 mit einem Nettoverlust von 4,7 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, verglichen mit einem Verlust von 16,3 Mio. EUR im Jahr 2024 - eine Verbesserung um 71 %.
Emak - im Plus mit 7,2 % - gab bekannt, das Jahr 2025 mit einem Nettogewinn von 14,2 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, nach 6,5 Mio. EUR zum 31. Dezember 2024. Das Unternehmen schlug eine Dividende von 0,030 EUR pro Aktie vor, nach 0,025 EUR im Jahr 2024.
TXT e-solutions - mit einem Plus von 7,7 % - teilte mit, dass der Vorstand die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2025 genehmigt hat, das mit einem Nettogewinn von 25,3 Mio. EUR abschließt, was einer Steigerung von 59 % gegenüber den 15,9 Mio. EUR im Jahr 2024 entspricht.
Am Ende des Tableaus gab Orsero um 11 % auf 16,64 EUR pro Aktie nach und verzeichnete damit den dritten Handelstag in Folge Verluste.
Unter den KMU mit dem höchsten Handelsvolumen gab ICOP um 2,6 % nach, während expert.ai um 1,0 % zulegte.
Circle - ein Plus von 3,8 % - gab am Donnerstag bekannt, das Jahr 2025 mit einem Produktionswert von 25,1 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, nach 14,6 Mio. EUR zum 31. Dezember 2024. Das EBITDA belief sich auf 6,1 Mio. EUR gegenüber 3,0 Mio. EUR im Vorjahr, bei einer Marge von 24 % nach 21 % im Jahr 2024.
Am Ende des alternativen Marktes schloss Helyx Industries mit einem Minus von fast 14 %. Dies war die dritte bärische Kerze in Folge, wobei der Verlust in den letzten fünf Sitzungen minus 21 % beträgt.
In New York liegt der Dow leicht im Plus, der Nasdaq gibt um 0,6 % nach, während der S&P 500 um 0,2 % im Minus notiert.
An der Währungsfront wird der Euro bei 1,1441 USD gehandelt, nach 1,1520 USD am Donnerstag, während das Pfund Sterling bei 1,3237 USD notiert, verglichen mit 1,3345 USD gestern Abend.
Bei den Rohstoffen wird Brent mit 101,53 USD pro Barrel gehandelt, nach 99,16 USD am Donnerstag, während Gold 5.048,93 USD pro Unze wert ist, nach 5.167,50 USD gestern Abend.
Der makroökonomische Kalender für Montag beginnt um 03:00 Uhr MEZ in China mit der Veröffentlichung der Industrieproduktion, der Einzelhandelsumsätze und der Arbeitslosenquote.
Um 12:00 Uhr MEZ wird in Deutschland der Monatsbericht der Bundesbank erwartet.
Am Nachmittag verlagert sich die Aufmerksamkeit in die USA. Um 14:15 Uhr MEZ werden die Daten zur Industrieproduktion veröffentlicht, während um 16:30 Uhr MEZ zwei Auktionen von US-Schatzanweisungen mit Laufzeiten von drei bzw. sechs Monaten auf der Agenda stehen.
Unter den Unternehmen der Piazza Affari werden die Ergebnisse von Comer Industries, Dexelance, Garofalo Health Care, Tamburi Investment Partners und neun weiteren Unternehmen erwartet.
Von Antonio Di Giorgio, Alliance News Reporter
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