Die Aktien der Man Group erreichten am Freitag ein Sechsmonatshoch, nachdem der Hedgefonds für die zwölf Monate bis zum 30. September einen Anstieg des verwalteten Vermögens (Assets under Management, AUM) um 22 % auf einen Rekordwert von 213,9 Milliarden US-Dollar vermeldete. Damit wurden die Erwartungen in einem Jahr intensiver Marktvolatilität deutlich übertroffen.

Analysten hatten laut Jefferies lediglich mit einem Anstieg des verwalteten Vermögens auf 201,7 Milliarden US-Dollar gerechnet.

Die Aktien der Man Group legten zuletzt in London um 2,6 % zu und erreichten damit den höchsten Stand seit Anfang April.

Die Man Group erzielte eine Investment-Performance von 10 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 177 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Diese Summe machte die Hälfte des Kapitals aus, das seit dem zweiten Quartal 2025 zu den verwalteten Vermögen hinzugefügt wurde.

,,Es war ein starkes Quartal für Nettozuflüsse, die unsere - oder die Erwartungen des Marktes - deutlich übertroffen haben", sagte Rae Maile, Research-Analyst bei Panmure Liberum.

,,Wichtig ist, dass es in diesem Quartal keinen ,großen Einzelerfolg' gab, sondern dass es Belege für anhaltend starkes Wachstum in Bereichen gibt, in denen das Unternehmen vor einigen Jahren noch nicht aktiv war - insbesondere im Bereich Kredit", so Maile weiter.

Das verwaltete Vermögen (AUM) setzt sich aus einer Kombination von neuen Kundenzuflüssen, Performance und Hebelwirkung zusammen.

Die Man Group, die eine Vielzahl verschiedener Strategien und Fonds betreibt, erzielte ihre stärkste Performance in den sogenannten Long-only-Strategien. Diese Fonds investieren in Aktien und Anleihen von Schwellen- und Industrieländern und setzen ausschließlich auf steigende Kurse dieser Vermögenswerte.

Die systematischen Long-only-Fonds der Man Group erzielten eine Investment-Performance von 4,8 Milliarden US-Dollar und verzeichneten 6,5 Milliarden US-Dollar an neuen Kundengeldern.

Die Hedgefonds-Renditen zeigen in diesem Jahr eine deutliche Kluft zwischen jenen, die es geschafft haben, sich flexibel auf die erratischen Entscheidungen von US-Präsident Donald Trump einzustellen und ihre Taktik schnell zu wechseln, und jenen, die durch algorithmische Strategien eingeschränkt sind.

Systematische Hedgefonds, deren Algorithmen Markttrends folgen, bis diese abebben, konnten frühere Verluste zwar teilweise ausgleichen, liegen laut einem Bericht der Société Générale in dieser Woche jedoch bis Ende September noch etwa 2 % im Minus.

Hedgefonds, die von der Research-Firma PivotalPath beobachtet werden und die gesamte Branche abdecken, erzielten in den ersten neun Monaten bis Ende September eine Rendite von über 8 %.