Gestern Abend akzeptierte US-Präsident Donald Trump die Einstellung der Feindseligkeiten mit dem Iran, weniger als zwei Stunden vor Ablauf des von ihm gesetzten Ultimatums zur Wiederöffnung der Straße von Hormus durch Teheran. Andernfalls hatte er mit verheerenden Angriffen auf die zivile Infrastruktur des Landes gedroht.
Die Erwartung einer Wiederaufnahme der Rohöllieferungen lässt den Preis des Rohstoffs einbrechen; die Futures geben um rund 15% auf unter 95 Dollar pro Barrel nach.
Auch für die Wall Street wird am Nachmittag eine Eröffnung mit deutlichen Gewinnen erwartet.
Ein Händler betont, dass es sich um einen Kurssprung handelt, der auf die Erleichterung darüber zurückzuführen ist, was bei weiteren verheerenden Angriffen im Iran hätte passieren können. Es bleibe jedoch ein Waffenstillstand, und es müsse sich erst zeigen, ob dieser Bestand habe. Technisch gesehen waren viele Titel stark überverkauft, weshalb nun Eindeckungskäufe ausgelöst wurden.
Gegen 12:50 Uhr notiert der Ftse Mib-Index mit einem Plus von rund 4% nur knapp unter den zu Sitzungsbeginn erreichten Tageshöchstständen. Mit diesem Anstieg hat der Index faktisch den gesamten Rückgang seit Beginn des Konflikts am 28. Februar wettgemacht, der zuvor nur dank der Performance der Energietitel, die im Index ein erhebliches Gewicht haben, begrenzt worden war.
"Das Abkommen ist eine hervorragende Nachricht für die Märkte nach der außerordentlichen Unsicherheit über die Entwicklung des Konflikts in den letzten Tagen, die von Drohungen einer beispiellosen Eskalation geprägt waren", unterstreicht Intermonte.
Das Handelsvolumen an der Börse beläuft sich auf rund 3 Milliarden Euro.
Die Titel im Fokus heute:
** Der starke Rückgang der Sorte Brent wirkt sich zwangsläufig auf die Titel des Sektors aus: ENI ist mit einem Minus von rund 8% der schwächste Wert im Tableau. Trotz des heutigen deutlichen Rückgangs verzeichnet die Aktie im letzten Monat ein Plus von über 9,5% und seit Jahresbeginn einen Zuwachs von 42%.
** Kräftige Einbußen verzeichnen auch die Oil-Service-Werte wie TENARIS, die um 2,6% nachgeben, während SAIPEM ins Plus drehte und um 0,7% vorrückt. Der Gasproduzent GAS PLUS verliert 3,4%.
** In ihrem Daily schreibt Equita, dass die Ankündigung des Waffenstillstands "eine negative Nachricht für den Sektor ist, da sie einen Teil der 'Kriegsprämie' eliminiert, eine erste Entspannung der Spannungen signalisiert und somit Druck auf die Ölpreise sowie potenziell auf die Raffineriemargen ausübt". Der Broker fügt hinzu, dass "der Waffenstillstand temporär und fragil bleibt: Die Schäden an der Infrastruktur und eine noch desorganisierte Logistik deuten darauf hin, dass der physische Markt unter Spannung bleibt".
** Deutlich im Aufwind zeigen sich die Bankenwerte; der Branchenindex steigt um 7%, angeführt insbesondere von UNICREDIT, die um 8,5% zulegen und ein hohes Gewicht im Blue-Chip-Leitindex haben. Auch die übrigen Bankentitel ziehen mit Zuwächsen zwischen 5 und 6% an.
** Die Rally bei STM setzt sich fort; die Aktie steigt um 5,8% und erreicht mit 32,595 Euro ein neues Hoch seit Ende Juli 2024.
** Eine deutliche Erholung zeigen jene Sektoren, die zuletzt aufgrund von Rezessionsängsten unter Verkaufsdruck geraten waren, wie Industrie- und Luxuswerte. STELLANTIS springt um 8,3% nach oben, FERRARI um 7,8%. Im Luxussegment verzeichnen BRUNELLO CUCINELLI und MONCLER ein Plus von über 7%, FERRAGAMO steigt um rund 4%.
** Ebenfalls fest präsentieren sich Zementhersteller in Erwartung des Wiederaufbaus nach dem Krieg: BUZZI und WEBUILD legen um rund 8% zu, CEMENTIR gewinnt 7%. Im Anlagenbau steigt DANIELI um 7,7%.
** Gefragt sind auch MAIRE mit einem Plus von 8,4% – einer der Titel, die am stärksten unter den Auswirkungen des Iran-Krieges gelitten hatten.
** Deutlich verhaltener fällt das Plus bei LEONARDO (+0,4%) nach den starken Verlusten von gestern aus. Der Markt bleibt skeptisch hinsichtlich der möglichen Ablösung des derzeitigen CEO Roberto Cingolani im Zuge der anstehenden Neubesetzungen bei den Staatsbeteiligungen. FINCANTIERI rückt um 2,8% vor.
** Die Rally bei der BFF BANK setzt sich heute mit +5,7% nach dem gestrigen Kurssprung fort. Die Aktie war letzte Woche eingebrochen, nachdem bekannt wurde, dass die Bankitalia zwei Kommissare ernannt hat, die dem Verwaltungsrat temporär zur Seite stehen, um bestimmte Finanz- und Kontrollaspekte innerhalb des Instituts zu sanieren.
** Nachfrage besteht auch bei I GRANDI VIAGGI mit einem Sprung von 10,3%, was auf die Entspannung im Nahen Osten zurückzuführen ist, die sich positiv auf den Tourismussektor auswirkt.
(Giancarlo Navach, Redaktion Andrea Mandalà)
