14. April -
Was die US- und Weltmärkte heute bewegt
Von Mike Dolan, Editor-at-Large, Finance and Markets
Die Märkte klammern sich an die Hoffnung auf einen schließlichen Durchbruch in den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran. Die Ölpreise geben nach und die Aktienkurse erholen sich, selbst während die US-Blockade iranischer Häfen in Kraft tritt.
Der halbherzige Ausverkauf an den Aktienmärkten am frühen Montag, der sich später wieder auflöste, deutete darauf hin, dass die Auswirkungen jeder neuen Wendung im Konflikt nachzulassen scheinen. Die Anleger halten an der Einschätzung fest, dass wir bald eine signifikante Deeskalation und eine Freigabe der Öllieferungen sehen werden.
Darauf und auf Weiteres werde ich unten näher eingehen.
Doch zunächst lesen Sie meine aktuelle Kolumne darüber, warum Ungarns politischer Kurswechsel weitreichende Folgen für EU-Vermögenswerte haben könnte.
Und hören Sie die neueste Folge des täglichen Podcasts "Morning Bid", in der ich über die Rückkehr des S&P 500 auf sein - beinahe - Vorkriegsniveau spreche.
Schließlich sollten Sie sich den 23. April im Kalender vormerken. Dann werde ich gemeinsam mit meinem ROI-Kollegen Jamie McGeever in einem aktuellen Webinar über die Neubewertung von "Safe Haven"-Assets in unsicheren Zeiten diskutieren. Hier können Sie sich anmelden.
KRIEGSMÜDE MÄRKTE BLENDEN STÖRFAKTOREN AUS
Trotz der Verhängung der US-Blockade und der harten Rhetorik zwischen Washington und Teheran deuteten Berichte in den letzten 24 Stunden darauf hin, dass weiterhin ein gewisser Dialog besteht und die Gespräche noch in dieser Woche wieder aufgenommen werden könnten.
Dies reichte aus, um die Rohölsorten Brent und WTI wieder unter die Marke von 100 Dollar pro Barrel zu drücken. Der Rückzug des Ölpreises löste am Montag eine Rallye an der Wall Street aus, wobei der S&P 500 mit einem Plus von etwa 1 % schloss. Damit notiert er höher als bei Ausbruch des Krieges vor mehr als sechs Wochen.
Diese Dynamik setzte sich am Dienstag fort: Die asiatischen Aktienindizes schlossen im Plus, europäische Aktien legten zu und die Futures an der Wall Street tendierten fester. Der Dollar-Index fiel aufgrund der verbesserten Risikostimmung auf den niedrigsten Stand seit anderthalb Monaten.
Bei den Unternehmensnachrichten ist die Berichtssaison nun in vollem Gange, während die Händler heute auf weitere Updates der großen US-Banken warten. Goldman Sachs, die am Montag berichteten, enttäuschten im Quartal im Handel mit festverzinslichen Wertpapieren und Währungen, was die Aktie trotz besser als erwartet ausgefallener Gesamtergebnisse belastete.
JPMorgan, Citi und Wells Fargo folgen als nächste in einer Reihe von Unternehmensbilanzen, von denen trotz des Ölschocks am Quartalsende erneut beeindruckende Zahlen erwartet werden.
Der IWF hat derweil heute die undankbare Aufgabe, seine Prognosen für die Weltwirtschaft für dieses Jahr zu veröffentlichen. Sowohl der IWF als auch die Weltbank haben bereits signalisiert, dass sie ihre globalen Wachstumsprognosen senken und ihre Inflationserwartungen aufgrund des Krieges nach oben korrigieren werden.
An der US-Makrofront fielen die Verkäufe bestehender Häuser im März auf ein Neunmonatstief, belastet durch einen schwachen Arbeitsmarkt sowie eine sinkende Kaufkraft und abnehmendes Vermögen der privaten Haushalte. Der Ausblick für das Jahr erscheint wenig glanzvoll, da die Hypothekenzinsen inmitten des Iran-Krieges steigen.
Andernorts gingen Chinas Exporte im März zurück, da der Iran-Krieg offenbar die KI-gesteuerte Technologienachfrage bremste. Die Ausfuhren wuchsen nur um 2,5 % - ein Fünfmonatstief und weit unter dem Sprung von 21,8 % im Februar. Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit einem Wachstum von 8,3 % gerechnet.
Chart des Tages
Goldman Sachs übertraf am Montag die Erwartungen für den Quartalsgewinn, getragen von einem starken Geschäft bei Fusionen und Übernahmen sowie im Aktienhandel. Die Aktien der US-Investmentbank fielen jedoch um 2 % aufgrund von Schwächen in den Rentenmärkten, im Zinshandel, bei Hypotheken und Krediten. Der Umsatz der Bank erreichte jedoch 17,2 Milliarden Dollar, der höchste Dreimonatswert seit dem Rekord von 17,7 Milliarden Dollar im ersten Quartal 2021.
Wichtige Termine heute
* US-Erzeugerpreisindex (PPI) für März (14:30 Uhr MESZ)
* Auktion 12-monatiger US-Schatzanweisungen (17:30 Uhr MESZ)
* Reden von Michael Barr (Fed), Susan Collins (Boston Fed), Thomas Barkin (Richmond Fed) und Anna Paulson (Philadelphia Fed)
* US-Quartalszahlen: JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo
* IWF veröffentlicht den aktuellen World Economic Outlook (15:00 Uhr MESZ)
Möchten Sie den "Morning Bid" jeden Wochentag in Ihrem Posteingang erhalten? Melden Sie sich hier für den Newsletter an. Sie finden ROI auf der Reuters-Website und können uns auf LinkedIn und X folgen.
Die geäußerten Meinungen sind die des Autors. Sie spiegeln nicht die Ansichten von Reuters News wider, das gemäß den Trust Principles der Integrität, Unabhängigkeit und Freiheit von Voreingenommenheit verpflichtet ist.
