4. Februar -
Das bewegt heute die US-amerikanischen und globalen Märkte
Von Mike Dolan, Editor-At-Large, Finanzen und Märkte
Die KI-Welle hebt eindeutig nicht alle Boote. Der gestrige drastische Ausverkauf bei Aktien aus den Bereichen Software, Datenanalyse und professionelle Dienstleistungen zeigt, wie neue KI-Entwicklungen Fluch und Segen zugleich sein können. Auch andere Tech-Unternehmen litten: Microsoft wurde erneut getroffen und AMD fiel nach Börsenschluss trotz überraschend guter Quartalsergebnisse deutlich.
Vor diesem Hintergrund wurde Walmart – ein früher Anwender von KI in seinen Prozessen – am Dienstag als erster Einzelhändler überhaupt mit einer Marktbewertung von über 1 Billion US-Dollar bewertet. Damit endet eine einjährige Rally, in der die Aktien des Unternehmens um fast 26 % gestiegen sind und Walmart in die Riege der Tech-Schwergewichte aufgestiegen ist.
Mehr dazu und weitere Themen im Folgenden.
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KI ZERSTREUT DIE TECH-HERDE
Der Auslöser für den anhaltenden Ausverkauf bei globalen Software-Aktien waren tatsächlich Nachrichten vom vergangenen Freitag: Das KI-Unternehmen Anthropic hatte einen neuen KI-"Agenten" für die Automatisierung von Arbeitsaufgaben vorgestellt. Dass es fast zwei volle Handelstage dauerte, bis die Nachricht ankam, zeigt, wie sehr dies die Anleger überraschte – obwohl die Märkte in den vergangenen Monaten viel rücksichtsloser zwischen Gewinnern und Verlierern der KI im Digital- und Tech-Sektor unterschieden haben.
Die Ergebnisse von Alphabet nach Börsenschluss am Mittwoch werden die Stimmung weiter testen. Nachdem die wichtigsten Wall-Street-Indizes am Dienstag etwa 1 % verloren hatten, blieben die Nasdaq-Futures heute früh im Minus. Weltweit war die Tech-Herde ähnlich zerstreut: Hardware- und Chipunternehmen in Asien liefen weiterhin gut, während Softwarefirmen in Indien ebenfalls in den Abwärtssog gerieten.
Andernorts brach der europäische Pharmariese Novo Nordisk um fast 20 % ein, nachdem der Wegovy-Hersteller vor dem diesjährigen Gewinn angesichts des harten Wettbewerbs im Bereich der Abnehmmittel gewarnt hatte.
Zurück an den Makromärkten versuchen Investoren, Hinweise auf eine Beschleunigung der wirtschaftlichen Aktivität zu deuten, die durch den starken Anstieg des ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe, das kräftige Wachstum der Unternehmenskredite laut der vierteljährlichen Umfrage der Fed und sogar den etwas überraschenden Zinsschritt Australiens in dieser Woche signalisiert wurden.
Der ISM-Bericht zum Dienstleistungssektor für den vergangenen Monat wird später erwartet, ebenso wie der ADP-Bericht zu den privaten Arbeitsplätzen. Auch wenn das Repräsentantenhaus am Dienstag dafür gestimmt hat, den teilweisen Regierungsstillstand in dieser Woche – zumindest für weitere zehn Tage – zu beenden, kommt das zu spät, um diese Woche noch einen vollständigen Arbeitsmarktbericht für Januar zu gewährleisten.
Im Ausland lagen die Umfragen zum Dienstleistungssektor in Europa leicht unter den Erwartungen, während sie in Japan und China an Fahrt gewannen.
Mit Blick auf die morgigen Sitzungen der Europäischen Zentralbank und der Bank of England zeigten sich die Währungen etwas ruhiger. Doch der Yen fiel erneut vor den Wahlen am Wochenende in Japan, und der Yuan in China stärkte sich vorübergehend auf den besten Stand seit fast drei Jahren, da das chinesische Neujahrsfest näher rückt.
Gold setzte seine Erholung fort und Öl sprang angesichts einer neuen Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran, bei der das US-Militär am Dienstag eine iranische Drohne abschoss. Bitcoin bemühte sich, sich nach dem Rückgang auf den niedrigsten Stand seit der US-Wahl 2024 zu stabilisieren.
Chart des Tages
Ein tiefer Ausverkauf bei globalen Software-Aktien ging am Mittwoch in die zweite Runde, da die Sorgen über die Auswirkungen von KI auf die Geschäftsmodelle dieser Unternehmen zunahmen. Auslöser war das neue agentische KI-Tool von Anthropic.
In den vergangenen sechs Monaten haben Anleger begonnen, innerhalb des Tech-Sektors selbst zwischen potenziellen Gewinnern und Verlierern der KI zu unterscheiden. Seit der Einführung von ChatGPT durch OpenAI liegen die S&P 500 Software- und Dienstleistungsaktien nun tatsächlich im Minus – während Chip-Aktien sich fast verdreifacht haben.
Die heutigen Termine im Überblick
* US-ISM-Dienstleistungs-PMI für Januar (16:00 Uhr MEZ), S&P Global Dienstleistungs-PMI für Januar (15:45 Uhr MEZ), ADP-Beschäftigungsbericht Privatwirtschaft für Januar (14:15 Uhr MEZ)
* Fed-Gouverneurin Lisa Cook spricht, Richmond-Fed-Präsident Thomas Barkin spricht
* US-Unternehmenszahlen: Alphabet, Arm, Eli Lilly, Qualcomm, Uber
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Die geäußerten Meinungen sind die des Autors. Sie spiegeln nicht die Ansichten von Reuters News wider, das sich gemäß den Trust Principles Integrität, Unabhängigkeit und Unvoreingenommenheit verpflichtet fühlt.
