Trump, der unter Druck steht, die Sorgen der Wähler über die Lebenshaltungskosten vor den diesjährigen Kongresswahlen anzugehen, schlug letzte Woche auf seiner Social-Media-Plattform Truth Social überraschend einen einjährigen Zinsdeckel ab dem 20. Januar vor. Dieser Schritt traf die Branche unvorbereitet und führte zu Kursverlusten bei Finanzaktien.
Die Branche bemüht sich nun, dem Vorschlag entgegenzuwirken, und verweist auf neue Daten, wonach eine Zinsobergrenze dazu führen würde, dass Millionen Haushalte den Zugang zu Krediten verlören. Einige Branchenexperten widersprechen jedoch dieser Analyse und argumentieren, dass Kreditkarten sehr profitabel seien und Banken durchaus Spielraum hätten, die Zinsen zu senken.
„Es wäre sehr schlecht für Verbraucher, sehr schlecht für die Wirtschaft“, sagte JPMorgan-Finanzchef Jeremy Barnum am Dienstag auf einer Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen. Die Bank müsse dann das Kreditvolumen reduzieren.
„Wir glauben, dass dies tatsächlich genau das Gegenteil dessen bewirken würde, was die Regierung beabsichtigt“, so Barnum weiter.
Kreditkarten bringen Banken hohe Renditen, da sie hohe Zinssätze verlangen, um das höhere Ausfallrisiko bei unbesicherten Kartenkrediten auszugleichen. Laut US-Notenbank lag der durchschnittliche Zinssatz im November bei 20,97%.
„Die Banken wollen, dass wir ihnen glauben, dass ein Wegfall ihrer Gewinne die Welt ins Chaos stürzt. Doch die Daten zeigen, dass es enorme Gewinne gibt, die einen Zinsschnitt verkraften würden“, sagte Brian Shearer, Direktor für Wettbewerbs- und Regulierungspolitik am Vanderbilt Policy Accelerator, einem Forschungszentrum der Vanderbilt University.
Eine 10%-Obergrenze würde US-Verbrauchern laut einer im vergangenen Jahr veröffentlichten Studie des Zentrums jährlich 100 Milliarden US-Dollar sparen und hätte nur geringe Auswirkungen auf Prämien und Konten.
BRANCHENAUFRUHR
Laut einem weiteren hochrangigen Branchenvertreter überraschte Trumps Ankündigung auch einige Regierungsvertreter, und bis Montagnachmittag hatte die Regierung noch nicht mit den Kreditgebern über den Vorschlag gesprochen.
Führungskräfte wollen in den kommenden Tagen Gespräche mit Regierungsvertretern und Abgeordneten führen, um die negativen Folgen eines Zinsdeckels zu erläutern, so die Person. Mehrere Abgeordnete beider Parteien unterstützten den Vorschlag nicht, und es werde nicht erwartet, dass der Senat ein entsprechendes Gesetz vorantreibt.
„Es gibt einfach so wenig ... Informationen“, sagte Barnum in einer weiteren Telefonkonferenz nach den Quartalszahlen. „Das geht alles sehr schnell und auf eine eher ungewöhnliche Art los, nämlich mit einem Social-Media-Post.“
Auf die Frage, ob das Unternehmen rechtliche Schritte gegen Zinsobergrenzen einleiten würde, sagte Barnum in einem separaten Gespräch mit Journalisten: „Wenn man am Ende schwach begründete Vorgaben bekommt, die unser Geschäft radikal verändern sollen, muss man alles in Erwägung ziehen.“
In einem weiteren Seitenhieb auf die Finanzbranche sprach sich Trump in der Nacht auf Truth Social auch für niedrigere Karten-Gebühren aus.
Analysten zufolge belasten die zunehmenden Gegenwinde für das Kreditkartensystem die Anlegerstimmung bei Finanzwerten.
Der KBW Bank Index, der große US-Banken abbildet, lag am Morgen zuletzt 0,9% im Minus. JPMorgan-Aktien verloren 2,7%.
Das Weiße Haus reagierte nicht auf eine Anfrage zur Stellungnahme.
US-Repräsentantenhaussprecher Mike Johnson sagte am Dienstag, der Kongress solle die Idee eines Zinsdeckels prüfen, warnte jedoch vor „negativen Nebenwirkungen“. Einige Demokraten, darunter Elizabeth Warren und Bernie Sanders, setzen sich für solche Deckel ein und argumentieren, Kreditkartenzinsen seien ausbeuterisch.
Am Montag erklärte die Electronic Payments Coalition, die Finanzinstitute und Kartennetzwerke vertritt, dass 82% bis 88% der offenen Kreditkartenkonten bei einer 10%-Obergrenze geschlossen oder stark eingeschränkt würden. Während vor allem Kreditnehmer mit schlechter Bonität betroffen wären, würde ein Deckel laut den Kreditgebern zu höheren Jahresgebühren für die meisten Kunden, weniger Prämien und mehr monatlichen Kontogebühren führen.
„Man müsste sein Modell an das zusätzliche Risiko durch diese und weitere Preisregulierungen anpassen“, sagte JPMorgan-CEO Jamie Dimon in einer Analystenkonferenz. „Das wäre dramatisch.“
