Nach einem Feiertag in Japan nahm der Leitindex Nikkei 225 den Handel wieder auf und erreichte ein neues Intraday-Rekordhoch von 58.015,08 Punkten, bevor die Dynamik nachließ und der Schlusskurs mit 57.639,84 leicht im Minus lag. Im bisherigen Verlauf des Jahres 2026 ist der Nikkei um nahezu 15% gestiegen. Der breiter gefasste Topix legte um 0,7% auf 3.882,16 Punkte zu.
Die Berichtssaison ist in der viertgrößten Volkswirtschaft der Welt in vollem Gange, und die heimischen Aktienmärkte werden durch Wetten befeuert, dass der klare Wahlsieg von Takaichis Liberaldemokratischer Partei bei der Parlamentswahl am Sonntag ihr ermöglichen wird, Ausgaben- und Steuererleichterungsmaßnahmen durchzusetzen.
Seit Takaichi im Oktober als erste Premierministerin Japans aufstieg, hat der sogenannte "Takaichi-Trade" die inländischen Aktien zu immer neuen Rekordhöhen getrieben, während JGBs und der Yen zuvor an Wert verloren. Am Montag bekräftigte Takaichi erneut ihr Bekenntnis zu einer "verantwortungsvollen, proaktiven Fiskalpolitik".
"Nach den jüngsten starken Quartalsergebnissen und dem Erdrutschsieg der LDP unter der Regierung Takaichi befindet sich der Markt in einem deutlichen Aufwärtstrend", sagte Wataru Akiyama, Stratege bei Nomura Securities, über die Binnenaktien. "Das Gefühl einer Überhitzung nimmt jedoch zu, sodass es von nun an zu Gewinnmitnahmen kommen könnte."
Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) des Nikkei erreichte am Donnerstag einen Wert von 72 und überschritt damit die 70er-Marke, die darauf hindeutet, dass die Kursgewinne überzogen sind und eine Umkehr bevorstehen könnte.
Premierministerin Takaichi achtet laut zwei Quellen von Reuters besonders darauf, wie die Märkte auf ihre Entscheidungen reagieren, insbesondere auf Bewegungen beim Yen und bei den JGB-Renditen. Der Yen legte am Donnerstag zu, nachdem der führende Währungsdiplomat Atsushi Mimura eine erneute Warnung vor Währungsvolatilität aussprach und Spekulationen über sogenannte Rate Checks erwähnte, ein typisches Vorzeichen für tatsächliche Marktinterventionen.
Länger laufende Wertpapiere führten die Rallye bei den JGBs am Tag an, während der Yen ein Zweiwochenhoch von 152,28 je US-Dollar erreichte.
Die unerwartete Stärke des Yen resultiere aus Takaichis Fähigkeit, eine solide Mehrheit im Unterhaus zu sichern und damit die seit Juli letzten Jahres anhaltenden Bedenken hinsichtlich politischer Instabilität zu beenden, sagte Hirofumi Suzuki, Chef-Devisenstratege bei SMBC.
"Das deutet darauf hin, dass Short-Positionen im Yen aufgelöst wurden", fügte Suzuki hinzu.
Im Nikkei-Index standen 142 Gewinnern 82 Verlierer gegenüber. Der Kosmetikhersteller Shiseido sprang um 15,8% nach oben, das ist der stärkste Anstieg seit Oktober 2008, nachdem das Unternehmen erstmals seit drei Jahren wieder einen Gewinn prognostizierte. Honda Motor gehörte zu den größeren Verlierern und sackte um 3,5% ab, nachdem der Autobauer enttäuschende Ergebnisse vorgelegt hatte.
Die Ergebnisse der SoftBank Group nach Börsenschluss am Donnerstag werden mit Spannung erwartet, insbesondere hinsichtlich der Frage, wie das Unternehmen seine umfangreichen Investitionen in künstliche Intelligenz finanzieren will.
