Die Marktteilnehmer bewerteten die anhaltenden geopolitischen Risiken und die nachgebenden US-Aktienfutures, während die Ölpreise infolge der ins Stocken geratenen Friedensgespräche zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten stiegen.
Der Nikkei schloss 0,75 % niedriger bei 59.140,23 Punkten, nachdem er zuvor am Tag ein Rekordhoch von 60.013,98 Punkten erreicht hatte. Die anfänglichen Gewinne wurden durch die Nachricht gestützt, dass US-Präsident Donald Trump den Waffenstillstand mit dem Iran verlängert habe.
Der breiter gefasste Topix sank um 0,76 % auf 3.716,38 Zähler.
Trump gab am Dienstag eine offenbar einseitige Erklärung ab, wonach die USA den Waffenstillstand verlängern würden, bis sie einen iranischen Vorschlag zur Beendigung des zwei Monate alten Krieges erörtert hätten.
Iranische Regierungsvertreter bestätigten jedoch keine Zustimmung zu einer Verlängerung der Waffenruhe und kritisierten Trumps Entscheidung, die Blockade des iranischen Seehandels durch die US-Marine aufrechtzuerhalten, was vom Iran selbst als Kriegshandlung betrachtet wird.
"Es bestehen weiterhin Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Krieg im Nahen Osten. Die Straße von Hormus ist nicht vollständig geöffnet und die Ölpreise bleiben hoch", sagte Hiroyuki Ueno, Chefstratege bei Sumitomo Mitsui Trust Asset Management.
"Die Anleger haben die Aktien bisher im Optimismus auf ein Kriegsende gekauft. Damit der Index jedoch weiter steigen kann, bedarf es weiterer positiver Impulse."
Der Nikkei hat sämtliche Verluste seit Beginn des US-iranischen Krieges Ende Februar wieder wettgemacht, wenngleich die Zuwächse von einer kleinen Gruppe von Aktien aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz, darunter SoftBank Group und Advantest, getragen wurden.
Die sogenannte NT-Ratio, der Quotient aus dem Nikkei 225 und dem breiteren Topix, verharrte am Donnerstag auf einem Rekordniveau von 15,91, was unterstreicht, dass der Gesamtmarkt mit der Rallye nicht Schritt halten konnte.
Anleger verbuchten Gewinne, während sie die Rückgänge bei den S&P 500- und Nasdaq-Futures im asiatischen Handel abwogen, so Masahiro Ichikawa, Chefmarktstratege bei Sumitomo Mitsui DS Asset Management.
In Japan gaben Chip-Werte ihre anfänglichen Gewinne wieder ab; Advantest und Tokyo Electron schlossen beide unverändert.
Der Technologieinvestor SoftBank Group verringerte seine Kursgewinne und schloss 3,86 % höher.
Von den 1.600 Titeln im Prime Market der Tokioter Börse stiegen 21 %, während 75 % fielen und 2 % unverändert schlossen.
