(Alliance News) - Die wichtigsten europäischen Börsen werden am Montag zum Handelsstart mit Kursgewinnen erwartet, wobei das Augenmerk auf der geopolitischen Lage und den Ergebnissen der gelisteten Unternehmen liegt.
Vor Börsenöffnung gab UniCredit bekannt, das Geschäftsjahr 2025 mit soliden Ergebnissen und einem neuen Rekord bei der Rentabilität abgeschlossen zu haben. Damit bestätigt die Bank die Widerstandsfähigkeit ihres Geschäftsmodells in einem Umfeld sinkender Zinsen und volatilerer Märkte.
Wie das Institut am Montag mitteilte, stieg der Nettogewinn der Gruppe auf 10,58 Milliarden EUR, ein Zuwachs von 14% gegenüber 9,31 Milliarden EUR im Jahr 2024, während der bilanzielle Nettogewinn 10,92 Milliarden EUR erreichte, was einem Anstieg von 12% im Jahresvergleich entspricht.
Die Gesamterlöse 2025 beliefen sich auf 24,54 Milliarden EUR, ein Rückgang um 1,3% gegenüber 24,87 Milliarden EUR im Jahr 2024. Hauptgrund dafür war der Rückgang der Zinsmarge um 4,3% auf 13,73 Milliarden EUR infolge der Normalisierung der Zinssätze. Teilweise kompensiert wurde dieser Rückgang durch das Wachstum der Provisionen und des Nettoergebnisses aus dem Versicherungsgeschäft, die um 5,6% auf 8,69 Milliarden EUR stiegen.
Im vierten Quartal allein beliefen sich die Gesamterlöse auf 5,69 Milliarden EUR, ein Minus von 7,8% gegenüber dem dritten Quartal und 5,3% weniger als die 6,01 Milliarden EUR im vierten Quartal 2024. Diese Entwicklung spiegelt insbesondere den negativen Beitrag aus dem Handelsgeschäft wider, das von 274 Millionen EUR im vierten Quartal 2024 auf minus 133 Millionen EUR im Jahr 2025 fiel, auch aufgrund von rund 240 Millionen EUR an Sondereffekten aus Absicherungsgeschäften im strategischen Portfolio.
Der FTSE Mib wird laut IG-Futures mit einem Plus von 347,5 Punkten bzw. 0,8% erwartet, nachdem er am Freitag mit einem Anstieg von 0,1% bei 45.877,20 geschlossen hatte.
In Europa wird der Londoner FTSE 100 mit einem Plus von 47,5 Punkten bzw. 0,5% erwartet, der Pariser CAC 40 mit einem Anstieg von 34,4 Punkten bzw. 0,4% und der Frankfurter DAX 40 mit einem Plus von 91,0 Punkten bzw. 0,4%.
Unter den weiteren Mailänder Indizes stieg der Mid-Cap am Freitagabend um 0,4% auf 60.375,96, der Small-Cap lag leicht im Plus bei 36.595,30 und der Italia Growth gab um 0,4% auf 8.689,81 nach.
Prysmian setzte sich am Freitagabend an die Spitze und stieg um 3,6%. Laut JPMorgan bleibt das Wachstumsprofil des Unternehmens trotz der starken Neubewertung der Aktie solide und wird von strukturellen Treibern unterstützt.
Der Konzern profitiert direkt von der Beschleunigung der Investitionen in Stromnetze, der Verbreitung von Rechenzentren und der Elektrifizierung. Diese Faktoren gleichen die Schwäche der zyklischen Geschäfte mehr als aus und erklären die Stabilität des Wachstums.
Darüber hinaus hat AQR Capital Management die Short-Position auf die Aktie von 0,7% auf 0,81% erhöht.
Auch Buzzi entwickelte sich positiv und stieg um 2,7%. Das Unternehmen veröffentlichte vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2025 und meldete einen konsolidierten Umsatz von 4,52 Milliarden EUR, ein Plus von 4,8% gegenüber 4,31 Milliarden EUR im Jahr 2024.
FinecoBank schloss mit einem Anstieg von 2,1%. Das Unternehmen teilte am Freitag mit, dass der Jahresabschluss 2025 mit einem Nettogewinn von 647,0 Millionen EUR abgeschlossen wurde, was dem Vorjahr entspricht. Der Verwaltungsrat schlug eine Dividende von 0,79 EUR je Aktie vor, ein Anstieg von 7% gegenüber dem Vorjahr.
Auf der Verliererseite verzeichnete Stellantis einen Rückgang von mehr als 25%. Das Unternehmen gab am Freitag bekannt, eine Neubewertung seiner Strategie und der damit verbundenen Kosten vorgenommen zu haben, wobei im zweiten Halbjahr 2025 Belastungen von etwa 22 Milliarden EUR festgestellt wurden.
Angesichts des Nettoverlusts für 2025 kündigte das Unternehmen zudem an, dass 2026 keine Dividenden ausgeschüttet werden. Der Verwaltungsrat genehmigte die Emission von nachrangigen, nicht wandelbaren, ewigen Hybridanleihen bis zu einem Volumen von 5,00 Milliarden EUR.
Auch der Modesektor belastete, mit Brunello Cucinelli und Moncler, die um 0,2% bzw. 0,4% nachgaben.
Terna schloss bei 9,478 EUR je Aktie, ein Plus von 1,4% gegenüber dem Vortag und verzeichnete damit den höchsten Wert seit dem Börsengang im Juni 2004. Das Unternehmen unter der Leitung von CEO Giuseppina Di Foggia erreicht damit eine Marktkapitalisierung von über 19 Milliarden EUR.
Der Rekord am Freitag übertrifft den bisherigen Höchststand vom 6. Januar, als die Terna-Aktie bei 9,404 EUR je Aktie lag.
Bei den Midcaps stieg Anima Holding um 0,2%, nachdem das Unternehmen am Freitag mitgeteilt hatte, im Januar einen negativen Nettomittelzufluss im Bereich des verwalteten Sparens ex Sparte I in Höhe von 175 Millionen EUR verzeichnet zu haben.
Insgesamt verzeichnete das verwaltete Sparvolumen im Januar einen negativen Nettomittelzufluss von 139 Millionen EUR, was auf eine Kombination aus Abflüssen in den Managementbereichen und Zuflüssen im traditionellen Versicherungsgeschäft zurückzuführen ist.
Der Vorstand von Credito Emiliano - unverändert bei 15,86 EUR - hat am Donnerstag die Zahlen genehmigt und das Jahr 2025 mit einem konsolidierten Nettogewinn von 621,5 Millionen EUR gegenüber 620,1 Millionen EUR im Jahr 2024 abgeschlossen.
Der Vorstand kündigte zudem eine Dividende von 0,75 EUR je Aktie an, ein Anstieg gegenüber 0,70 EUR im Jahr 2024, entsprechend einer Rendite von 4,7% auf den aktuellen Aktienkurs.
Pirelli & C gab um 1,1% nach. Das Unternehmen teilte am Donnerstag mit, dass der Verwaltungsrat mehrheitlich die Linie von CEO Andrea Casaluci zur Zukunft der Cyber Tyre-Aktivitäten unterstützt und bestätigt, dass die Technologie vollständig in den industriellen und organisatorischen Rahmen des Konzerns integriert bleiben soll.
Die Entscheidung wurde mit neun Ja-Stimmen und fünf Gegenstimmen getroffen, wobei Letztere von Vertretern des chinesischen Aktionärs kamen.
Laut Pirelli würde eine Abspaltung von Cyber Tyre das integrierte industrielle Modell zerstören, die Wettbewerbsfähigkeit und den Wert mindern und die Überwindung der US-Regulierungshürden nicht ermöglichen.
Im Small-Cap-Segment stieg Banca Sistema um 0,5%, nachdem sie die Ergebnisse zum 31. Dezember 2025 veröffentlicht hatte und einen Nettogewinn von 42,3 Millionen EUR meldete, ein Anstieg von 68% gegenüber 25,2 Millionen EUR Ende 2024.
Das Ergebnis wurde auch durch einen Zahlungseingang in Höhe von 103 Millionen EUR von einer Gemeinde begünstigt, die Adressat eines Urteils des Europäischen Gerichtshofs für Menschenrechte war und so die Verbuchung von Verzugszinsen in Höhe von 40,9 Millionen EUR ermöglichte.
Generalfinance legte um 5,1% zu. Das Unternehmen genehmigte die Zahlen für das Jahr 2025, das mit einem Nettogewinn von 28,8 Millionen EUR abgeschlossen wurde, ein Anstieg gegenüber 21,1 Millionen EUR im Vorjahr, und schlug eine Dividende von 1,36 EUR je Aktie vor, mehr als die 0,83 EUR, die 2024 ausgeschüttet wurden.
OPS Italia verlor 5,9%. Das Unternehmen gab die vollständige Tilgung einer Verbindlichkeit von über 1,6 Millionen EUR durch Umwandlung in Eigenkapital bekannt, was eine signifikante Stärkung der Eigenkapitalbasis und eine drastische Reduzierung der Verschuldung ermöglicht.
Die Transaktion reduziert die Verschuldung des Unternehmens auf etwa 350.000 EUR von rund 2,0 Millionen EUR und besteht in der Umwandlung von Forderungen, die Taddia und Di Meglio gegenüber OPS Italia im Zusammenhang mit der Übernahme von PayStore haben.
Unter den KMU stieg TradeLab um 7,7%. Das Unternehmen gab am Freitag bekannt, die restlichen 50% an OnTheMap Geomarketing von Telecom Italia - die im Mib um 2,6% zulegte - übernommen zu haben und ist damit alleiniger Eigentümer.
Predict verlor 3,1%. Das Unternehmen gab den Abschluss eines Netzwerkvertrags mit Weatecho Srl bekannt, einem aus einem Spin-off des Politecnico di Bari hervorgegangenen Forschungs- und Entwicklungsunternehmen, das sich auf Nanotechnologie und fortschrittliche Sensorik spezialisiert hat.
Der Vertrag läuft über zwei Jahre und hat laut Unternehmen das Ziel, ein integriertes Ökosystem für kollaborative Robotik zu schaffen, um die Prozesse in öffentlichen und privaten Krankenhäusern effizienter und sicherer zu gestalten.
Eles schloss mit einem Minus von 0,3%. Das Unternehmen gab am Donnerstag die Akquisition eines neuen Auftrags von einem US-amerikanischen Kunden aus dem Bereich Medizintechnik bekannt.
In Asien steigt der Nikkei um 3,9% auf 56.363,94, der Shanghai Composite legt um 1,4% auf 4.123,09 zu und der Hang Seng gewinnt 1,8% auf 27.026,56.
In New York schloss der Dow am Freitag mit einem Plus von 2,5% bei 50.115,67, der Nasdaq stieg um 2,2% auf 23.031,21 und der S&P 500 legte um 2,0% auf 6.932,30 zu.
Am Devisenmarkt notiert der Euro bei 1,1855 USD nach 1,1812 USD am Freitag zum europäischen Handelsschluss, während das Pfund bei 1,3606 USD nach 1,3608 USD gehandelt wird.
Bei den Rohstoffen notiert Brent Öl bei 67,30 USD je Barrel nach 68,53 USD am Freitagabend, während Gold bei 5.034,88 USD je Unze nach 4.961,86 USD je Unze liegt.
Der Kalender für Montag sieht um 10:30 Uhr MEZ den sentix-Index für das Investorenvertrauen in der Eurozone und Deutschland vor.
Am Anleihemarkt werden um 15:00 Uhr MEZ französische BTF-Auktionen mit Laufzeiten von 3, 6 und 12 Monaten erwartet, während um 17:30 Uhr MEZ die Auktion von US-Schatzwechseln mit Laufzeiten von 3 und 6 Monaten stattfindet.
Unter den an der Piazza Affari notierten Unternehmen werden die Ergebnisse von Banca Monte dei Paschi di Siena, Banca Profilo, EdiliziAcrobatica, Mediobanca und Nusco erwartet.
Von Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News Senior Reporter
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