Das sogenannte Ringfencing ist ein zentrales Element der Regulierung nach der Finanzkrise und verpflichtet die größten Kreditinstitute, ihr Privatkundengeschäft von anderen Aktivitäten wie dem Investmentbanking zu trennen. Ziel ist der Schutz von Einlegern und Steuerzahlern. Die Regelung trat 2019 in Kraft.
Das Finanzministerium erklärte, die Änderungen würden es den Banken ermöglichen, bis zu 80 Milliarden Pfund (107 Milliarden Dollar) an zusätzlichen Krediten an Unternehmen zu vergeben. Zudem erhält die Aufsichtsbehörde der Bank of England mehr Befugnisse, um das System künftig anzupassen. Die Kernschutzmechanismen des Regimes bleiben jedoch unangetastet.
Die Regeln, die zu den strengsten weltweit gehören, gelten für Banken mit Einlagen im Privatkundengeschäft von mehr als 35 Milliarden Pfund. Derzeit betrifft dies fünf Institute: Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest und Santander UK.
BARCLAYS ALS EINZIGER GEGNER DER REFORMEN
Einige Banken haben in den letzten Jahren argumentiert, dass das Ringfencing durch neue Abwicklungsregeln und Verbraucherschutzsysteme redundant geworden sei. Kritiker führen zudem an, dass die Vorschriften das Wirtschaftswachstum bremsen, da sie Banken daran hindern, Kredite so effizient wie gewünscht an Unternehmen zu vergeben.
Barclays steht unter den betroffenen Banken mit seiner Ablehnung signifikanter Reformen allein da.
Finanzministerin Rachel Reeves hatte die Überprüfung der Ringfencing-Regeln im vergangenen Jahr eingeleitet und dabei substanzielle Reformen versprochen. In einer Rede bezeichnete sie die Regulierung damals als 'Stiefel im Nacken' der Unternehmen.
John Cronin, Analyst für den Finanzsektor bei SeaPoint Insights, kommentierte das Ergebnis der Überprüfung am Montag kritisch und hätte sich mehr Mut gewünscht.
'Reeves hätte die Gelegenheit gehabt, Entschlossenheit zu zeigen und die vollständige Abschaffung dieser idiosynkratischen Regeln voranzutreiben, die weltweit einzigartig für Großbritannien sind', sagte er. 'Doch die Zaghaftigkeit hat gesiegt, und es scheint, als sei die internationale Wettbewerbsfähigkeit des Finanzplatzes eher ein Slogan als gelebte Realität.'
Im Rahmen der am Montag skizzierten Änderungen wird die Aufsichtsbehörde der Bank of England in den kommenden Monaten Konsultationen dazu abhalten, ob essenzielle Back-Office-Funktionen künftig gemeinsam von den getrennten Privatkunden- und Investmentsparten genutzt werden dürfen. Derzeit untersagt das Regime solche 'Shared Services'.
Mahesh Aditya, CEO von Santander UK, bezeichnete die Änderungen als 'positiven Schritt in die richtige Richtung', während NatWest-Chef Paul Thwaite betonte, sie hätten das 'Potenzial, Kreditvergabe und Investitionen zu fördern'.
Sam Woods, der Chef der Aufsichtsbehörde PRA und Architekt des Systems, wird Ende nächsten Monats zurücktreten. Seine Nachfolgerin Katharine Braddick hatte bereits im April vor Abgeordneten erklärt, dass sie keine weiteren Reformen plane.
(1 Dollar = 0,7486 Pfund)
