Das Bureau of Labor Statistics des Arbeitsministeriums teilte mit, dass die US-Erzeugerpreise im April stärker als erwartet gestiegen sind und damit den grössten Zuwachs seit Anfang 2022 verzeichneten. Dies war das jüngste Anzeichen für die wirtschaftlichen Auswirkungen des US-israelischen Krieges gegen den Iran, nachdem die US-Inflationsdaten am Dienstag gezeigt hatten, dass die Verbraucherpreise, getrieben durch einen Anstieg der Energiekosten, so stark wie seit drei Jahren nicht mehr gestiegen sind.
'Angesichts der bereits bestehenden Sorgen über den Aufwärtsdruck auf die Inflation war dies ein weiterer Datenpunkt, der diese Bedenken verschärft hat', sagte Jim Baird, Chief Investment Officer bei Plante Moran Financial Advisors.
'Es ist eines von mehreren Schlüsselthemen und wahrscheinlich die Hauptsorge der Anleger auf kurze Sicht. Man hat diese gegensätzlichen Kräfte: die Sorgen um die Inflation und die Frage, was das für die Fed-Politik und die Zinsen bedeuten wird', fügte er hinzu.
Den Inflationssorgen entgegen wirkte die Stärke des Technologiesektors an der Wall Street, wo der S&P 500 und der Nasdaq am Mittwoch zulegten, wobei die grössten Impulse von Technologiewerten aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz kamen.
'Angesichts der anhaltend hohen Inflationsdaten bleibt der Technologiesektor widerstandsfähig', sagte Ryan Detrick, Chefmarktstratege der Carson Group in Omaha, Nebraska. 'Und nach einer gewissen Schwäche gestern sind die Chip-Aktien heute wieder kräftig gestiegen.'
Unterdessen wurden Präsident Trump und eine Delegation, der auch Nvidia-Chef Jensen Huang und Elon Musk angehörten, am Mittwoch in Peking mit einem prunkvollen Empfang begrüsst, während er sich darauf vorbereitete, Chinas Xi Jinping zu Beginn ihres zweitägigen Gipfels aufzufordern, sich für US-Unternehmen zu 'öffnen'.
Während einige Anleger die Hoffnung hegten, dass die Gespräche zu Fortschritten im Nahost-Krieg führen könnten, sagte Trump am Dienstag, dass er nicht glaube, Chinas Hilfe zur Beendigung des Konflikts zu benötigen.
'Was wir hören werden, ist die Botschaft, dass es ein produktives Treffen war. Die Realität wird wahrscheinlich begrenzter sein, was greifbare Fortschritte in Bezug auf den Krieg und die Handelsbeziehungen angeht. Ich wäre in meinen Erwartungen sehr verhalten. Das muss man sein', sagte Baird von Plante Moran.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 67,36 Punkte oder 0,14% auf 49.693,20, der S&P 500 stieg um 43,29 Punkte oder 0,58% auf 7.444,25 und der Nasdaq Composite kletterte um 314,14 Punkte oder 1,20% auf 26.402,34.
Der MSCI-Index für Aktien weltweit stieg um 6,01 Punkte oder 0,54% auf 1.109,33. Zuvor hatte der paneuropäische STOXX 600 Index 0,79% höher geschlossen.
An den Anleihemärkten erreichten die Renditen längerfristiger Papiere die höchsten Stände seit Mitte 2025, bevor sie am Mittwoch ihre Gewinne teilweise wieder abgaben, nachdem die Erzeugerpreise im April stärker gestiegen waren als von Ökonomen erwartet, und sich dann entspannten, als die Händler die wahrscheinlichen Auswirkungen auf die Fed-Politik bewerteten.
Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihen lag unverändert bei 4,471%, verglichen mit 4,471% am späten Dienstag, während die Rendite der 30-jährigen Anleihen um 1,1 Basispunkte auf 5,04% stieg.
Die Rendite der 2-jährigen Anleihen, die sich in der Regel im Einklang mit den Zinserwartungen für die Federal Reserve bewegt, fiel um 1,7 Basispunkte auf 3,979%.
Bei den Währungen erreichte der Dollar nach den jüngsten hohen US-Inflationsdaten ein Zwei-Wochen-Hoch, während sich die Anleger auf die in Peking beginnenden Gespräche zwischen Trump und Chinas Xi konzentrierten.
Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb von Währungen einschliesslich Yen und Euro misst, stieg um 0,16% auf 98,49, wobei der Euro um 0,22% auf 1,1711 Dollar nachgab.
Gegenüber dem japanischen Yen legte der Dollar um 0,16% auf 157,87 zu, nachdem er am Dienstag aufgrund von Spekulationen über einen 'Rate Check', der oft als Vorbote einer Intervention gilt, kurzzeitig nach oben geschnellt war.
Das Pfund Sterling schwächte sich um 0,1% auf 1,3523 Dollar ab, da der Machtanspruch von Premierminister Keir Starmer schwand.
Die Öl-Futures gaben nach, da die Anleger mögliche US-Zinserhöhungen aufgrund der steigenden Inflation fürchteten und auf Neuigkeiten vom Gipfel in Peking warteten.
US-Rohöl schloss mit einem Minus von 1,14% bei 101,02 Dollar pro Barrel, und Brent schloss bei 105,63 Dollar pro Barrel, was einem Rückgang von 1,99% an diesem Tag entspricht.
Bei den Edelmetallen fiel der Goldpreis (Spot) um 0,5% auf 4.689,91 Unzen. Die US-Gold-Futures stiegen um 0,04% auf 4.679,60 Unzen.
