Der Blue-Chip-Index FTSE 100 stieg um 0,8% auf 10.556,17 Punkte und markierte damit ein Allzeithoch, während der Mid-Cap-Index FTSE 250 ebenfalls um 0,8% zulegte und ein Vierjahreshoch erreichte.
Die Arbeitslosenquote in Großbritannien stieg laut Daten des Office for National Statistics auf 5,2% und erreichte damit außerhalb der Pandemie den höchsten Stand seit über einem Jahrzehnt, während das Lohnwachstum erneut nachließ.
Das Pfund Sterling fiel gegenüber dem US-Dollar um 0,6%, da Anleger nun mit einer etwa 80%igen Wahrscheinlichkeit eine Zinssenkung der Bank of England um einen Viertelprozentpunkt einpreisen, verglichen mit 65% am Montag.
"Wir erwarten bis zum Sommer zwei Zinssenkungen, eine im März und eine weitere im Juni, was zu einem sich allmählich abschwächenden Arbeitsmarkt und einer weicheren Inflation passt. Dies sollte es der Bank of England ermöglichen, die Wirtschaft zu unterstützen", sagte Ipek Ozkardeskaya, Senior Analystin bei Swissquote Bank.
"Ein Teil der heutigen Outperformance des FTSE spiegelt die Erwartung wider, dass die Bank of England der britischen Wirtschaft weitere Unterstützung bieten wird."
Die Verbraucherpreisdaten für Januar, die am Mittwoch veröffentlicht werden, könnten weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Bank liefern.
Unterdessen entspannten sich die geopolitischen Spannungen etwas, nachdem der Iran und die Vereinigten Staaten eine Verständigung über grundlegende "Leitprinzipien" in Gesprächen zur Lösung ihres Atomstreits erzielt hatten.
Rüstungsaktien gerieten angesichts der Erwartung nachlassender Nachfrage unter Druck, während Edelmetallminenbetreiber um 2,8% nachgaben, da die Nachfrage nach sicheren Häfen nachließ.
Der Minenbetreiber Antofagasta meldete einen Anstieg des Kerngewinns um 52% im Jahresvergleich, doch die Aktien fielen um 3,4% aufgrund schwacher Kupferpreise.
Technologieaktien stiegen um 2,2% nach den Turbulenzen im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz an den globalen Märkten in der vergangenen Woche. Die Informationsgruppe RELX und das Kreditbewertungsunternehmen Experian legten jeweils um mehr als 2% zu.
Plus500 fiel um 5,2%, nachdem die Multi-Asset-Handelsplattform bekannt gab, dass CEO, CFO und CMO zusammen 1,5 Millionen Aktien des Unternehmens verkaufen werden.
Die InterContinental Hotels Group stieg um 1,1%, nachdem der Holiday-Inn-Eigentümer im vierten Quartal einen weltweiten Umsatz pro verfügbarem Zimmer über den Markterwartungen verzeichnete.
