(Alliance News) - Der FTSE 100 überwand einen schwachen Start sowie anhaltende Volatilität bei Metall- und Ölpreisen und erreichte am Montag neue Höchststände, angetrieben von Optimismus im verarbeitenden Gewerbe auf beiden Seiten des Atlantiks.

Der FTSE 100 Index schloss mit einem Plus von 118,02 Punkten bzw. 1,2% bei 10.341,56 Punkten – ein Rekordschluss und nur knapp unter dem neuen Tageshoch von 10.345,48 Punkten.

Der FTSE 250 stieg um 172,69 Punkte bzw. 0,7% auf 23.426,05, während der AIM All-Share um 3,19 Punkte bzw. 0,4% auf 814,34 nachgab.

Der Cboe UK 100 legte um 1,3% auf 1.032,05 zu, der Cboe UK 250 stieg um 0,6% auf 20.643,08, und der Cboe UK Small Companies fiel leicht auf 18.694,32.

Bei den europäischen Aktien schloss der CAC 40 in Paris am Montag mit einem Plus von 0,7%, während der DAX 40 in Frankfurt um 1,1% zulegte.

Die Gewinne in London kamen trotz weiterer deutlicher Rückgänge bei den Metallpreisen und beim Preis für Brent-Öl zustande.

Gold wurde am Montag mit USD4.696,11 je Unze niedriger gehandelt, deutlich unter dem Wert von USD5.003,82 zur gleichen Zeit am Freitag.

Der Silberpreis fiel am Montag um weitere 6,4%, während Kupfer um 1,3% nachgab – beide erholten sich jedoch von den Tagestiefs.

Strategen bei Barclays erklärten: "Die Volatilität war extrem, die Positionierung ist angespannt, und kurzfristige technische Indikatoren wirken überhitzt – aber es scheint, dass die zugrunde liegenden Treiber hinter der Bewegung weiterhin stark und beständig sind. Während Gold als Absicherung gegen Risiken weiterhin glänzt, erscheint eine Korrektur und Positionsbereinigung nach dem starken Anstieg kurzfristig angemessen. Wir glauben, dass das Grundinteresse an dem Vermögenswert auf niedrigerem Niveau bestehen bleibt."

Trotz Warnungen vor Überbewertung erscheint ein gewisses Premium gegenüber dem von Barclays auf USD4.000 je Unze geschätzten fairen Wert von Gold "dauerhaft, was darauf hindeutet, dass Gold keine Blase ist."

"Die Inflation treibt den fairen Wert von Gold weiter nach oben, und die Nachfrage der Zentralbanken bleibt stabil. Hinzu kommen wachsende Bedenken hinsichtlich der Glaubwürdigkeit der Politik und der Stabilität von Fiat-Währungen – das Umfeld unterstützt weiterhin hohe Preise", so Barclays.

JPMorgan ist der Ansicht, dass der Ausverkauf teilweise durch Aktivitäten an den Derivatemärkten ausgelöst wurde, die die Volatilität verstärkten und einen negativen Umschichtungseffekt im Markt hervorriefen.

Der Broker sieht den Rückgang jedoch "als Chance und bleibt langfristig klar bullisch für Gold."

Die Deutsche Bank Research bekräftigte ihr Kursziel für Gold von USD6.000 je Unze.

Morgan Stanley erklärte, die Ernennung von Kevin Warsh zum Vorsitzenden der Federal Reserve am Freitag habe zur Marktvolatilität beigetragen.

Der Broker sagte, Warshs Ernennung ziele darauf ab, "das Marktvertrauen nach einem parabolischen Anstieg der Edelmetalle und einer raschen Schwächung des US-Dollars wiederherzustellen."

"Während die Regierung einen schwächeren Dollar bevorzugt, um die Wettbewerbsfähigkeit zu stärken und Handelsungleichgewichte abzubauen, war das Tempo der jüngsten Entwicklung wahrscheinlich unerwünscht. Warshs Ruf als Verfechter einer strikten Bilanzpolitik gilt als Glaubwürdigkeitsanker, der hilft, die Goldpreise zu kühlen und den Dollar moderat zu stützen – und so Zeit für die Umsetzung breiterer politischer Ziele zu gewinnen."

In London verloren Endeavour Mining und Fresnillo 2,7% bzw. 0,9%, Antofagasta gab um 0,2% nach.

Anglo American widersetzte sich dem schwächeren Trend und stieg um 1,2%, nachdem Citi die Aktie von "Neutral" auf "Kaufen" hochgestuft und die geplante Fusion mit Teck Resources zu AngloTeck als "transformativ" bezeichnet hatte.

Auch Öl gab nach, wodurch BP und Shell um 0,4% bzw. 0,5% sanken.

Brent-Öl wurde zum Zeitpunkt des Londoner Börsenschlusses am Montag mit USD66,03 je Barrel gehandelt, nach USD69,76 am späten Freitag.

Tom Stevenson, Investmentdirektor bei Fidelity International, sagte, der "Absturz" bei Edelmetallen sorge für ein nervöses Umfeld in einer wichtigen Woche für die Zentralbanken.

"Sowohl die Bank of England als auch die Europäische Zentralbank verkünden am Donnerstag ihre Zinsentscheidungen. Beide dürften die Sätze unverändert lassen", merkte er an.

"Die Bank of England wird voraussichtlich die Zinsen bei 3,75% belassen, wobei die Mehrheit der Entscheidungsträger auf das weiterhin hohe Lohnwachstum achtet und nur wenige eine weitere Zinssenkung zur Unterstützung der Wirtschaft fordern", erklärte Stevenson.

"Trotzdem wird die Bank wahrscheinlich weitere Zinssenkungen im Laufe des Jahres signalisieren, da die im Haushalt eingeführten Maßnahmen die Preise belasten und die Auswirkungen eines stärkeren Pfunds in die Wirtschaft einfließen."

Die jüngste Reihe optimistischer Wirtschaftsberichte setzte sich fort: Die Zahl der Stellenstreichungen im britischen verarbeitenden Gewerbe fiel im Januar auf den niedrigsten Stand seit Beginn der Kürzungen vor 15 Monaten, da die Aktivität im Sektor zunahm.

Der S&P Global UK Manufacturing Purchasing Managers' Index sprang im Januar auf ein 17-Monats-Hoch von 51,8 Punkten, nach 50,6 Punkten im Dezember, und übertraf damit die erste Schätzung von 51,6 Punkten.

Der britische Geschäftsoptimismus erreichte den höchsten Stand seit dem Herbsthaushalt 2024, wobei 58% der Hersteller in den nächsten 12 Monaten mit einem Produktionsanstieg rechnen. S&P erklärte, dieses Vertrauen spiegele Hoffnungen auf eine Erholung des Marktvertrauens und eine Reduzierung geopolitischer Unsicherheiten wider.

Unterdessen stiegen die britischen Hauspreise im Januar stärker als erwartet, wie ein Bericht zeigt.

Der Nationwide House Price Index wies für Januar ein Wachstum der britischen Hauspreise von 1,0% im Jahresvergleich aus, nach 0,6% im Dezember – über der von FXStreet zitierten Konsensprognose von 0,7%.

Das Pfund notierte zum Zeitpunkt des Londoner Börsenschlusses am Montag niedriger bei USD1,3651, verglichen mit USD1,3719 am Freitag.

Der Euro lag bei USD1,1804, nach USD1,1881. Gegenüber dem Yen wurde der Dollar mit JPY155,52 gehandelt, verglichen mit JPY154,30.

Die Börsen in New York notierten höher. Der Dow Jones Industrial Average lag 0,9% im Plus, der S&P 500 Index stieg um 0,5% und der Nasdaq Composite um 0,6%.

Berichte von S&P Global und dem Institute for Supply Management zeigten, dass das US-Verarbeitende Gewerbe im Januar schneller als erwartet wuchs.

Der ISM Manufacturing PMI lag im Januar bei 52,6, deutlich über den 47,9 im Dezember und der von FXStreet erwarteten moderaten Steigerung auf 48,5. Es war die erste Expansion seit 12 Monaten.

TD Economics nannte dies einen "soliden Bericht", warnte jedoch: "Ein Monat macht noch keinen Trend."

"Der jüngste Anstieg des Handelsdrucks, insbesondere mit Partnern, mit denen bereits Abkommen bestehen, deutet darauf hin, dass die Unsicherheit im Handel länger anhalten könnte als zuvor erwartet. Dieses Umfeld wird dem verarbeitenden Gewerbe kurzfristig weiterhin Herausforderungen bereiten", fügte der Broker hinzu.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe lag bei 4,28%, nach 4,25%. Die Rendite der dreißigjährigen US-Staatsanleihe lag bei 4,90%, nach 4,85%.

Pharmawerte stützten den FTSE 100, wobei die Schwergewichte GSK um 2,6% und AstraZeneca um 3,2% zulegten.

GSK veröffentlicht am Mittwoch die Ergebnisse für das vierte Quartal, während der Handel mit AstraZeneca am Montag in New York begann.

Darüber hinaus gab das in Cambridge ansässige Unternehmen AstraZeneca bekannt, dass Imfinzi in Kombination mit Chemotherapie für die Behandlung von erwachsenen Patienten mit resektierbaren, frühen und lokal fortgeschrittenen Magen- und gastroösophagealen Übergangstumoren zur Zulassung in der EU empfohlen wurde.

Die größten Gewinner im FTSE 100 waren JD Sports Fashion, plus 5,00p auf 86,78p, InterContinental Hotels Group, plus 5,60p auf 140,40p, International Consolidated Airlines Group, plus 15,00p auf 433,20p, AstraZeneca, plus 440,00p auf 14.040,00p, und Beazley, plus 35,00p auf 1.168,00p.

Die größten Verlierer im FTSE 100 waren Endeavour Mining, minus 112,00 Pence auf 4.110,00p, BAE Systems, minus 52,00p auf 1.922,00p, Autotrader, minus 6,20p auf 531,80p, Fresnillo, minus 34,00p auf 3.668,00p, und Melrose, minus 4,80p auf 621,20p.

Im globalen Wirtschaftskalender für Dienstag stehen eine Zinsentscheidung in Australien über Nacht, spanische Arbeitslosenzahlen und Worldpanel-Marktanteilsdaten für Lebensmittel im Vereinigten Königreich.

Der britische Unternehmenskalender für Dienstag umfasst Halbjahreszahlen von Alumasc und Filtronic.

Von Jeremy Cutler, Alliance News Reporter

Kommentare und Fragen an newsroom@alliancenews.com

Copyright 2026 Alliance News Ltd. Alle Rechte vorbehalten.