FirstCash Holdings, Inc. hat die &#Uuml;bernahme der H&T Group plc (AIM:HAT) abgeschlossen. Am 14. Mai 2025 hatte FirstCash Holdings, Inc. eine Vereinbarung zur &#Uuml;bernahme der H&T Group plc (AIM:HAT) für rund £297 Millionen getroffen. Den Aktionären der H&T Group plc wird eine Barabfindung in Höhe von £6,61 je Aktie gezahlt - davon £6,50 in bar. Zusätzlich erhalten die H&T-Aktionäre eine Schlussdividende von 11 Pence je Aktie, die am 27. Juni 2025 ausgezahlt wird.
Die Transaktion war an mehrere Bedingungen geknüpft: die Zustimmung des Vorstands des Zielunternehmens zum Fusionsvertrag, die Zustimmung des Vorstands des Käufers zum Angebot, die Zustimmung der Aktionäre des Zielunternehmens, regulatorische Genehmigungen einschließlich der Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde sowie die gerichtliche Genehmigung. Die Übernahme wurde einstimmig von den Vorständen beider Unternehmen, FirstCash und H&T, genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wurde für den Zeitraum zwischen dem 1. Juli 2025 und dem 31. Dezember 2025 erwartet. Die Bedingungen der Übernahme bewerten das gesamte ausgegebene und noch auszugebende Aktienkapital von H&T auf voll verwässerter Basis mit rund £297 Millionen und implizieren einen Unternehmenswert (Enterprise Value) von H&T auf Pre-IFRS 16-Basis von etwa £351 Millionen.
Am 28. Mai 2025 wurde die Bedingung der Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde für die Transaktion erfüllt. Die vollständigen Einzelheiten der Übernahme und des Schemas werden im Schema-Dokument dargelegt, das den H&T-Aktionären voraussichtlich um den 4. Juni 2025 zugesandt wird. Die finanziellen Bedingungen der Übernahme durch Bidco sind endgültig und werden nur in zwei Ausnahmen erhöht: Falls ein Dritter nach dieser Ankündigung ein mögliches oder festes Angebot für H&T ankündigt oder falls FirstCash die Zustimmung des Panels zur Erhöhung der Barabfindung erhält, was nur in Ausnahmefällen gewährt wird. Am 4. Juni 2025 wurde bekannt gegeben, dass die Gerichtsversammlung und die Hauptversammlung der Aktionäre am 2. Juli 2025 stattfinden werden. Das Enddatum für die Transaktion ist der 31. Dezember 2025. Am 2. Juli 2025 wurden auf der Gerichtsversammlung und der Hauptversammlung sämtliche vorgeschlagenen Beschlüsse mit der erforderlichen Mehrheit angenommen und damit das Schema genehmigt. Vorbehaltlich der gerichtlichen Bestätigung des Schemas, der Einreichung der Gerichtsentscheidung beim Handelsregister und der Erfüllung bzw. gegebenenfalls des Verzichts auf weitere Bedingungen wird erwartet, dass das Schema in der zweiten Jahreshälfte 2025 wirksam wird.
Andrea Lee, Paul Bundred, Carolyn Connor und James Umbers von Jefferies LLC fungierten als Finanzberater für FirstCash Holdings, Inc. Die rechtliche Beratung für FirstCash Holdings, Inc. erfolgte durch Kyle Healy, Robert Ardern, Paul Simcock, Kate Moseley, James Ashe-Taylor, Paul Hespel, Jonathan Garforth, Matt Strumph, John Stephen und Irene Fraile von Alston & Bird LLP sowie Tom Rose, Max Mittasch, Rasmus Berglund, Jeremy Moncrieff, Malcolm Walton, Martha Campbell, Kirstie Hutchinson und Xian Wei Yeo von Macfarlanes LLP. Hugh Maule, Charles Bond, Sam Beighton und Angela Rawlins von Gowling WLG (UK) LLP berieten die H&T Group plc rechtlich. Shore Capital and Corporate Limited agierte als Finanzberater für H&T Group plc. Guy Wiehahn, Stephane Auton und Sophie Collins von Shore Capital and Corporate Limited sowie Stuart Andrews, George Grainger, Sunil Duggal und Bill Gardiner von Canaccord Genuity LLC berieten FirstCash Holdings, Inc. in finanziellen Fragen. Kenneth J. Steinberg, Nick Benham, Aaron Ferner, Phil Anscombe und Michael Kaplan von Davis Polk beraten den federführenden Arrangeur, den ursprünglichen Kreditgeber und den Verwaltungsagenten im Zusammenhang mit einem Terminkredit von £299 Millionen, der FirstCash zur Unterstützung der geplanten Übernahme der H&T Group plc zur Verfügung stehen wird. James Fletcher und Tim Rennie von Ashurst beraten Jefferies International Limited bei der £291,7 Millionen schweren Übernahme von H&T Group PLC.
FirstCash Holdings, Inc. hat die Übernahme der H&T Group plc (AIM:HAT) am 14. August 2025 abgeschlossen.
