Eine Gruppe von zehn europäischen Banken, darunter ING, UniCredit und BNP Paribas, hat ein Unternehmen gegründet, das in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 einen an den Euro gekoppelten Stablecoin auf den Markt bringen will. Mit diesem Schritt hoffen sie, der US-Dominanz im Bereich der digitalen Zahlungen entgegenzuwirken.

Der CEO des in Amsterdam ansässigen Unternehmens mit dem Namen Qivalis wird Jan-Oliver Sell sein, der zuvor Geschäftsführer des deutschen Geschäfts der Krypto-Börse Coinbase war und auch für Binance tätig war. Der ehemalige NatWest-Vorsitzende Howard Davies wird den Vorsitz übernehmen, teilte die Gruppe am Dienstag auf einer Pressekonferenz in Amsterdam mit.

Das neue Unternehmen, das seinen Hauptsitz in Amsterdam haben wird, plant, in den nächsten 18 bis 24 Monaten 45 bis 50 Mitarbeiter einzustellen, sagte Sell und fügte hinzu, dass bereits ein Drittel dieser Zahl rekrutiert sei.

Banken setzen sich derzeit intensiv mit der schnell wachsenden Stablecoin-Industrie und dem generellen Wachstum von Kryptowährungen auseinander, die von einigen Kreditinstituten als potenzielle direkte Konkurrenten betrachtet werden.

Dieses Wachstum setzt traditionelle Kreditgeber unter Druck, selbst Anwendungsmöglichkeiten für Blockchain-Technologien in ihren Geschäften zu finden.

Zahlreiche führende US-Finanzunternehmen bereiten die Einführung eigener, an den Dollar gekoppelter Stablecoins vor, nachdem US-Präsident Donald Trump ein Gesetz unterzeichnet hat, das Regeln für Stablecoins festlegt.

AN DEN DOLLAR GEKOPPELTE STABLECOINS ERLEBEN BOOM

Stablecoins - eine Art Kryptowährung, die darauf ausgelegt ist, einen konstanten Wert zu behalten und durch traditionelle Währungen gedeckt ist - haben in den vergangenen Jahren stark an Bedeutung gewonnen. Angetrieben wurde dies insbesondere durch das in El Salvador ansässige Unternehmen Tether, das rund 185 Milliarden US-Dollar seines dollarbasierten Tokens im Umlauf hat.

Für eurogebundene Stablecoins gibt es bislang nur wenige Anzeichen einer starken Nachfrage. Die Krypto-Tochter der Societe Generale, SG-FORGE - die nicht Teil von Qivalis ist - brachte 2023 einen an den Euro gekoppelten Stablecoin auf den Markt, doch befinden sich davon nur Token im Wert von 64 Millionen Euro (EUR74,27 Millionen) im Umlauf.

Qivalis erklärte in einer Mitteilung, dass der Token "nahezu sofortige, kostengünstige Zahlungen und Abwicklungen" ermöglichen werde, wobei Davies anmerkte, dass der erste Anwendungsfall im Krypto-Handel liegen werde.

Sell sagte, der Name sei gewählt worden, um Vertrauen, Qualität und Werte zu vermitteln - Eigenschaften, die im Finanzwesen essenziell seien - und sei zudem in verschiedenen Sprachen leicht auszusprechen.

Das Unternehmen erwartet, seinen Stablecoin zu Beginn der zweiten Jahreshälfte 2026 einzuführen. Das Lizenzierungsverfahren werde sechs bis neun Monate in Anspruch nehmen, so Sell.

Man beantrage eine Lizenz als Electronic Money Institution (EMI) bei der niederländischen Zentralbank.

REGULATORISCHE BEFÜRCHTUNGEN

Regulierungsbehörden befürchten, dass Stablecoins Kapitalflüsse aus dem regulierten Bankensystem abziehen könnten. EZB-Präsidentin Christine Lagarde hat europäischen Politikern mitgeteilt, dass privat ausgegebene Stablecoins Risiken für die Geldpolitik und die Finanzstabilität bergen.

Auch die EZB arbeitet an einem eigenen digitalen Euro als strategische Alternative zu privatwirtschaftlichen, von den USA dominierten Zahlungsmitteln wie Kreditkarten und Stablecoins.

Floris Lugt, Leiter für digitale Vermögenswerte bei ING und künftiger CFO von Qivalis, erklärte, die Gruppe stehe in Kontakt mit der EZB, die dem Vorhaben "sehr aufgeschlossen" gegenüberstehe.

"Unser Eindruck ist, dass sie sehr unterstützend sind, weil ein wichtiges politisches Ziel darin besteht, eine strategische Autonomie im europäischen Zahlungsverkehr zu erreichen. Sie sind ziemlich besorgt über Stablecoins, insbesondere über von US-Fintechs ausgegebene Dollar-Stablecoins, und bevorzugen es - so unser Eindruck - europäische Champions zu haben, die sie unterstützen können."

Zu den an dem Projekt beteiligten Banken, das erstmals im September angekündigt wurde, gehörten ursprünglich ING, UniCredit, Banca Sella, KBC, DekaBank, Danske Bank, SEB, Caixabank und Raiffeisen Bank International. BNP Paribas ist laut Lugt am Dienstag der Gruppe beigetreten.

Eine separate Gruppe von zehn Banken, darunter Bank of America, Deutsche Bank, Goldman Sachs und UBS, hat ebenfalls angekündigt, gemeinsam die Ausgabe eines Stablecoins zu prüfen. BNP Paribas ist in beiden Gruppen vertreten.

($1 = EUR0,8617)