(Alliance News) - Die Märkte starten am Montag mit einer defensiven Grundhaltung in die Woche, nachdem die USA eine mögliche Blockade der Straße von Hormus angekündigt haben, wenngleich die Kursbewegungen insgesamt moderat bleiben.
Die Aufmerksamkeit der Anleger teilt sich zwischen dem Auftakt der Berichtssaison für das erste Quartal und den geopolitischen Entwicklungen auf.
Der Handel am Freitag erwies sich als wenig aussagekräftig, bei seitwärts tendierenden Märkten und weitgehend ignorierten Makrodaten.
In den USA verzeichnete die Inflation im März einen Anstieg von 0,9% auf Monatsbasis, was die Jahresrate auf 3,3% hob, fast ausschließlich getrieben durch die Energiepreise, während die Kernkomponente mit 0,2% pro Monat verhalten blieb. Die langfristigen Inflationserwartungen blieben stabil, was die Erwartung eines abwartenden Ansatzes der Fed bestärkte.
Die Gespräche zwischen den USA und dem Iran, die in Pakistan über 20 Stunden dauerten, endeten ohne Einigung, wobei Differenzen über Hormus und das iranische Nuklearprogramm bestanden. Als Reaktion darauf kündigte Donald Trump die Absicht an, die Meerenge zu blockieren, und drohte zudem mit Maßnahmen gegen Schiffe mit Verbindungen zu Teheran.
Zu Wochenbeginn überwiegt daher das klassische "Risk-off"-Szenario: Rohöl steigt wieder über 100 USD pro Barrel, der Dollar wertet auf, während die Aktienmärkte nachgeben. Dennoch bleiben die Reaktionen moderat, ein Zeichen dafür, dass der Markt die US-Schritte eher als Verhandlungstaktik denn als strukturelle Veränderung interpretiert, erklärt Michael Brown, Analyst bei Pepperstone.
So notiert der FTSE Mib mit einem Minus von 0,8% bei 47.245,69 Punkten, der Mid-Cap verliert 0,7% auf 56.859,49 Punkte, der Small-Cap gibt um 0,7% auf 33.747,67 Punkte nach, während der Italia Growth um 0,3% auf 8.605,70 Punkte sinkt.
Der Londoner FTSE 100 liegt mit 0,5% im Minus, der Pariser CAC 40 gibt um 0,9% nach, während der Frankfurter DAX 40 um 1,0% fällt.
Zurück in Mailand: Im Blue-Chip-Index der Piazza Affari setzt sich Leonardo zur Eröffnung mit einem Plus von 2,4% und bereits 600.000 gehandelten Aktien an die Spitze.
Gefragt sind auch Saipem-Papiere, die bei einem Handelsvolumen von fast 5 Millionen Aktien um 1,4% im Plus notieren.
Angespannte Stimmung herrscht in Siena im Vorfeld der Hauptversammlung der Banca Monte dei Paschi di Siena, die in einem besonders hitzigen Umfeld den Verwaltungsrat neu wählen soll. Wie der Corriere della Sera am Montag schreibt, gehören zu den wichtigsten Entwicklungen der letzten Wochen die fristlose Kündigung des ehemaligen CEO Luigi Lovaglio und die Positionierung des norwegischen Staatsfonds Norges Bank Investment Management. Dieser hat beschlossen, mit seinem Anteil von 2,4% am Kapital die von der PLT Energia-Gruppe unter der Leitung von Pierluigi Tortora eingereichte Liste zu unterstützen, die Lovaglio erneut als CEO vorschlägt.
MPS notiert mit einem Minus von 0,4%.
In Mailand nähert sich die Banco BPM der Hauptversammlung am 16. April in einer entspannteren Atmosphäre als in Siena. Der Knackpunkt betrifft die Beteiligung von 3,7%, die die Banco BPM an MPS hält, aufgebaut durch Marktkäufe und die Übernahme von Anima, später verwässert durch das Tauschangebot auf Mediobanca. Ein dennoch relevanter Anteil, der die Versammlung beeinflussen könnte. Die Entscheidung über das Stimmverhalten wird am 14. April vom Verwaltungsrat getroffen: Zur Debatte stehen eine Enthaltung oder die Unterstützung der Liste des scheidenden Verwaltungsrats.
BPM fällt um 1,1%, Mediobanca notiert 0,9% tiefer, während Anima Holding im Mid-Cap um 0,3% nachgibt.
Eni steigt um 0,8% auf 24,135 EUR. Der Konflikt im Iran und die Schließung der Straße von Hormus stellen laut Claudio Descalzi, CEO von Eni, "das wichtigste Ereignis der letzten 40 Jahre" dar und erfordern außerordentliche Maßnahmen zur Bewältigung einer beispiellosen Energiekrise, wie der Corriere della Sera am Montag berichtet.
Unterdessen gaben die Eni-Tochter Plenitude und Acea - die im Mid-Cap um 0,1% nachgeben - am Freitag den Abschluss der Übernahme von 100% des Aktienkapitals von Acea Energia und 50% des Aktienkapitals von Umbria Energy durch Plenitude bekannt.
Mit dieser von den zuständigen Behörden genehmigten Transaktion gewinnt Plenitude rund 1,2 Millionen Kunden hinzu, wie aus der Mitteilung der Unternehmen hervorgeht.
Unter den weiteren Verlierern geben Stellantis um 2,4% nach, während Moncler um 2,1% sinkt.
Verkäufe belasten auch Brunello Cucinelli, die mit einem Minus von 2,9% bei 81,44 EUR am Ende des Hauptindex notieren. Berenberg bestätigt die Kaufempfehlung für Cucinelli mit einem unveränderten Kursziel von 120,00 EUR angesichts eines über den Erwartungen liegenden ersten Quartals und einer weiterhin hohen Visibilität für das mittelfristige Wachstum.
Im Mid-Cap führt GVS die Gewinnerliste mit einem Plus von 7,5% bei einem Umsatz von rund 500.000 EUR an.
Gut behauptet zeigt sich die BFF Bank, die nach den Verlusten vom Freitag um 2,1% zulegt.
De' Longhi - ein Plus von 0,9% - gab am Freitag bekannt, dass ab dem 13. April ein neues Aktienrückkaufprogramm im Umfang von rund 60 Mio. EUR gestartet wird. Der Buyback soll maximal sechs Monate laufen.
Am Ende des Nebenwerteindex rangiert NewPrinces mit einem Minus von 2,4%.
Im Small-Cap-Segment schneidet Softlab zu Beginn am besten ab und steigt um 3,7%.
Am anderen Ende der Liste verliert Landi Renzo 4,6%, während Trevi Finanziaria Industriale 4,8% auf dem Parkett lässt.
Seco - ein Plus von 0,2% - gab am Montag die Ausweitung der Zusammenarbeit mit Hitachi Energy bekannt.
Nach einer einjährigen Initialphase, die sich auf die Entwicklung und Integration des Clea-Frameworks konzentrierte, hat Hitachi Energy eine mehrjährige Vereinbarung mit Seco unterzeichnet, um die Lösung als Schlüsselelement in der Weiterentwicklung der eigenen Energy Connect-Plattform einzusetzen, heißt es in der Pressemitteilung des Unternehmens.
Unter den KMU teilte Siav - ein Plus von 2,5% - mit, eine verbindliche Vereinbarung zum Erwerb von 9,1% an Atacod Srl unterzeichnet zu haben. Die Gesamtinvestition beläuft sich auf 1 Mio. EUR bei einer Pre-Money-Bewertung von 10 Mio. EUR.
Die von Siav angekündigte Transaktion ist Teil des Wachstumskurses der Gruppe und zielt darauf ab, das Technologieangebot durch die Integration fortgeschrittener Kompetenzen in der Automatisierung von Geschäftsprozessen mittels künstlicher Intelligenz zu erweitern.
Stärke zeigt ICOP mit einem Zuwachs von 0,8%, nachdem der Titel bereits in den letzten drei Handelstagen Gewinne verbuchen konnte.
Destination Italia - unverändert bei 0,28 EUR - gab am Freitag bekannt, das erste Quartal des Jahres mit einem konsolidierten Umsatz von 21,9 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, was einem Anstieg von 1,6% gegenüber dem ersten Quartal 2025 (21,6 Mio. EUR) entspricht.
Der Deckungsbeitrag erreichte 2,9 Mio. EUR, eine Steigerung um 16% gegenüber 2,5 Mio. EUR im ersten Quartal 2025.
Reway Group gehört mit einem Minus von 0,9% zu den Schlusslichtern im alternativen Segment.
In New York verlor der Dow am Freitagabend 0,6%, der Nasdaq legte um 0,4% zu, während der S&P 500 mit einem Minus von 0,1% schloss.
In Asien schloss der Nikkei mit einem Minus von 0,7%, der Hang Seng gibt um 1,1% nach, während der Shanghai Composite leicht im Plus notiert.
Am Devisenmarkt wird der Euro bei 1,1690 USD gehandelt, nach 1,1726 USD am Freitagabend, während das Pfund Sterling bei 1,3418 USD notiert (Freitagabend: 1,3463 USD).
Bei den Rohstoffen notiert Brent bei 101,66 USD pro Barrel nach 96,85 USD am Freitagabend, während Gold bei 4.731,60 USD pro Unze gehandelt wird (Freitagabend: 4.768,33 USD).
Der Makro-Kalender für Montag sieht um 11:30 Uhr MESZ Daten zu neuen Hypotheken und zum Kreditwachstum aus China vor.
Um 12:00 Uhr MESZ wird in Deutschland der Monatsbericht der Bundesbank erwartet, während in den USA die Jahrestagungen des Internationalen Währungsfonds auf der Agenda stehen.
Um 15:00 Uhr MESZ finden in Frankreich Auktionen für BTF-Geldmarktpapiere mit Laufzeiten von 3, 6 und 12 Monaten statt.
Um 16:00 Uhr MESZ werden in den USA die Daten zu den Verkäufen bestehender Häuser erwartet.
Der Tag schließt um 17:30 Uhr MESZ in den USA mit Auktionen von Schatzanweisungen mit drei und sechs Monaten Laufzeit.
Von den Unternehmen der Piazza Affari werden keine besonderen Mitteilungen erwartet.
Von Antonio Di Giorgio, Alliance News Reporter
Kommentare und Fragen an redazione@alliancenews.com
Copyright 2026 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle Rechte vorbehalten.
