Europäische Börsen im Minus, Inflationssorgen nehmen zu

(Alliance News) - Am Freitag steuern die europäischen Aktienmärkte auf eine schwächere Eröffnung zu. Belastet werden sie von Inflationssorgen, die die Erwartungen möglicher Zinserhöhungen durch die führenden Zentralbanken verstärkt haben.

Die Europäische Zentralbank könnte ihre Geldpolitik weiter straffen, falls steigende Ölpreise die Inflationserwartungen anheizen.

In den USA hat die Beschleunigung der Inflation die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed bis zum Jahresende untermauert. Der Preisdruck wurde durch steigende Energiekosten infolge der festgefahrenen Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran sowie der faktischen Schließung der Straße von Hormus befeuert.

Vor diesem Hintergrund wird der FTSE MIB mit einem Minus von 1,1% oder 510,0 Punkten gehandelt, nachdem er am Donnerstag um 1,2% höher bei 50.050,27 Punkten geschlossen hatte.

In Europa wird für den Londoner FTSE 100 ein Minus von 0,7% zur Eröffnung erwartet, der Pariser CAC 40 wird 0,9% tiefer taxiert, während der Frankfurter DAX 40 voraussichtlich mit einem Abschlag von 1,2% in den Handel startet.

In Mailand stieg gestern Abend der Mid-Cap um 1,6% auf 60.510,37 Punkte, der Small-Cap legte um 1,6% auf 34.949,51 Punkte zu und der Italia Growth verbesserte sich um 0,1% auf 8.908,92 Punkte.

An der Piazza Affari hat Fincantieri - mit einem Minus von 1,6% - das neue Kontrollorgan für den Dreijahreszeitraum 2026-2028 ernannt. Gabriella Chersicla wurde zur Vorsitzenden ernannt, während Elena Cussigh und Antonello Lillo als ordentliche Mitglieder gewählt wurden. Ottavio De Marco und Arianna Pennacchio fungieren als stellvertretende Mitglieder.

Die Analysten von Jefferies bekräftigen ihre positive Einschätzung zu Fincantieri nach den Anfang der Woche vorgelegten Finanzergebnissen. Sie betonen, dass die solide operative Performance und die Anhebung der Prognose für 2026 vom Markt noch unterbewertet werden. Das Augenmerk der Anleger richtet sich nun auf kurzfristige Katalysatoren für die Gruppe unter der Leitung von CEO Pierroberto Folgiero, darunter potenzielle M&A-Transaktionen im Unterwassersegment und neue Aufträge im Verteidigungsbereich, die die Wahrnehmung der Aktie verbessern könnten.

Darüber hinaus stärken wachsende Margen im Kreuzfahrtgeschäft und ein Rekord-Auftragsbestand von insgesamt 74 Mrd. EUR die langfristig positive Sicht von Jefferies auf Fincantieri. Die angehobene Prognose für 2026 sieht nun einen erwarteten Umsatz von bis zu 9,4 Mrd. EUR, ein EBITDA zwischen 700-710 Mio. EUR und einen Nettogewinn zwischen 140-180 Mio. EUR vor. Die Jefferies-Analysten hoben zudem die Fortschritte von Fincantieri im Verteidigungsgeschäft in den USA und Europa hervor.

A2A - mit einem Plus von 1,0% - schloss das Quartal mit einem bereinigten Nettogewinn von 221 Mio. EUR ab, was einem Rückgang von 11% gegenüber 249 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum entspricht. Zudem genehmigte der Verwaltungsrat einen neuen Rahmenbeschluss für die Emission einer oder mehrerer nicht nachrangiger, unbesicherter und nicht wandelbarer Anleihen bis zum 30. April 2029 mit einem Gesamthöchstbetrag von 2,9 Mrd. EUR.

Stellantis, die ein Plus von 3,5% verzeichneten, befinden sich Berichten zufolge in Verhandlungen mit Huawei und Jac Motors, um neue elektrische Maserati-Modelle zu entwickeln, wobei der Fokus auf fortschrittlicher Software und gemeinsamer Produktion liegt.

Stück für Stück rekonstruiert die Mailänder Staatsanwaltschaft das 'Risiko'-Szenario, das zur Übernahme von Mediobanca führte, die zum Handelsschluss um 0,4% zulegte. Auf Anordnung der Staatsanwaltschaft durchsuchte die Finanzpolizei Andrea Nattino, den Präsidenten von Finnat Fiduciaria, die von den Ermittlern als das Hauptvehikel angesehen wird, über das Francesco Gaetano Caltagirone am Markt agiert haben soll.

Im Visier steht vor allem der Kauf von MPS-Aktien - die um 0,2% nachgaben - vom 13. November 2024 im Rahmen der Anteilsveräußerung durch das Finanzministerium, ein Vorgang, den die Ermittler als undurchsichtig und voller Anomalien einstufen.

In Bezug auf das Banken-Szenario und eine mögliche Integration von MPS und Mediobanca sprach sich Francesco Caltagirone gegen ein Modell aus, das Ressourcen von der Realwirtschaft in die Finanzwirtschaft verlagert: 'Die soziale Funktion der Banken wird dadurch verringert'. Er verteidigte die historische Rolle von Mediobanca und hofft, dass das über Jahre aufgebaute Humankapital nicht verloren geht.

Caltagirone ist zudem der Ansicht, dass Mediobanca die Beteiligung an Assicurazioni Generali behalten sollte, die tägliche Zukäufe von 0,8% verzeichnete: 'Wenn alle großen Banken Generali wollen, verstehe ich nicht, warum derjenige, der sie hat, sie verkaufen sollte'.

Nach den Vertragskündigungen durch Telecom Italia und Fastweb+Vodafone zeigt sich Inwit - zum Glockenschlag um 1,3% im Plus - dialogbereit gegenüber seinen Hauptkunden, bekräftigt jedoch die Notwendigkeit, die Vereinbarungen zu verteidigen, die als wesentlich für die Nachhaltigkeit des Tower-Company-Modells gelten. Die Aktie von TIM schloss mit einem Plus von 1,5%.

STM setzte sich mit einem Plus von 5,4% bei 55,18 EUR pro Aktie an die Spitze.

Im Mid-Cap-Segment schloss Carel Industries - mit einem Plus von 6,3% - das erste Quartal 2026 mit einem konsolidierten Nettogewinn von 18,4 Mio. EUR ab, was einer Steigerung von 82% gegenüber 10,1 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum entspricht.

ENAV - um 1,1% gestiegen - hat den Verwaltungsrat mit Sandro Pappalardo, Stella Mele, Igor De Biasio, Antonella Ballone, Stefano Arcifa sowie Maria Cristina Vismara, Enzo Peruffo, Maria Letizia Ermetes und Marco Rigotti neu besetzt.

Tinexta schloss das erste Quartal 2026 mit einem Tagesplus von 0,1% und einem Nettoverlust aus fortgeführten Geschäftsbereichen von 4,9 Mio. EUR ab, verglichen mit einem Gewinn von 3,6 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum.

Cembre - Tagessieger mit einem Plus von 11% - beendete das erste Quartal mit einem Nettogewinn von 14,0 Mio. EUR, was einer Steigerung von 18% gegenüber 11,9 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum entspricht, wobei die Marge von 19,8% auf 20,5% stieg.

Acea, die ein Minus von 2,0% verzeichneten, schlossen das erste Quartal 2026 mit steigenden Investitionen und einem höheren Nettogewinn ab, gestützt durch den Fokus auf regulierte Geschäftsbereiche und die Fortsetzung der Strategie zur Portfolio-Rationalisierung.

NewPrinces - mit einem Plus von 4,1% - beendete das erste Quartal 2026 mit einem konsolidierten Nettoverlust von 22,6 Mio. EUR, was eine Verbesserung gegenüber dem Verlust von 34,8 Mio. EUR im ersten Quartal 2025 auf vergleichbarer Basis darstellt.

Im Small-Cap-Segment schloss Datalogic - mit einem Minus von 13% zum Sitzungsende - das Quartal mit einem Nettoverlust von 5,7 Mio. EUR ab, eine leichte Verbesserung gegenüber 5,9 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum. Der Umsatz belief sich in diesem Zeitraum auf 120,3 Mio. EUR, was einem Anstieg von 6,7% zu aktuellen Wechselkursen und 11% zu konstanten Wechselkursen im Vergleich zum ersten Quartal 2025 entspricht.

FILA - mit einem Plus von 1,3% - verbuchte im ersten Quartal 2026 einen Konzern-Nettogewinn von 2,1 Mio. EUR, eine Verbesserung gegenüber dem Verlust von 530.000 EUR im Vorjahreszeitraum.

Esprinet, mit einem Plus von 21% an der Spitze der Liste, gab bekannt, dass V-Valley, ein Unternehmen der Gruppe, eine Partnerschaft mit Meferi unterzeichnet hat, einem führenden asiatischen Hersteller im Bereich AIDC (Automatic Identification and Data Capture).

TXT e-solutions schloss das erste Quartal mit einem Gewinn von 5,7 Mio. EUR ab, nach 5,5 Mio. EUR im ersten Quartal 2025. Der Umsatz belief sich auf 109,2 Mio. EUR gegenüber 92,2 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum. Die Aktie verzeichnete Käufe in Höhe von 12%.

Cairo Communication verzeichnete bei einem Zuwachs von 0,8% einen Quartalsverlust von 2,8 Mio. EUR, nach 2,1 Mio. EUR im ersten Quartal 2025.

Centrale Del Latte D'Italia, die um 0,2% stieg, schloss das erste Quartal mit einem Nettogewinn von 1,7 Mio. EUR ab, ein Rückgang um 23% gegenüber 2,2 Mio. EUR im ersten Quartal 2025. Das Ergebnis vor Steuern sank von 3,1 Mio. EUR auf 2,3 Mio. EUR.

Gefran verzeichnete einen Rückgang von 1,4% und schloss das erste Quartal mit einem Nettogewinn von 3,7 Mio. EUR ab, nach 4,1 Mio. EUR zum 31. März 2025. Der Quartalsumsatz lag mit 36,3 Mio. EUR auf dem Niveau des Vorjahreszeitraums (36,4 Mio. EUR).

Unter den KMU sicherte sich Impianti, die um 4,8% zulegten, einen Vertrag mit dem Innenministerium über die Lieferung von Lösungen für die technologische Modernisierung und die Audio-Video-Ausstattung von Einsatzzentralen und Kontrollräumen der Staatspolizei im Wert von über 270.000 EUR.

Alfonsino - unverändert bei 0,1710 EUR - schloss das erste Quartal 2026 mit einem Umsatz von 800.000 EUR ab, was einem Wachstum von 9% gegenüber 700.000 EUR im ersten Quartal 2025 entspricht.

High Quality Food beendete das Jahr 2025 mit einem Tagesminus von 0,4% und einem konsolidierten Gewinn von 158.000 EUR, verglichen mit 124.000 EUR im Jahr 2024. Der Gewinn vor Steuern stieg von 242.000 EUR auf 289.000 EUR, während das dem Konzern zuzurechnende Ergebnis bei 145.000 EUR lag, nach 152.000 EUR im Vorjahr.

In New York legte der Dow am Donnerstagabend um 0,8% zu, der Nasdaq rückte um 0,9% vor, während der S&P 500 um 0,8% stieg.

In Asien notiert der Nikkei mit 2,4% im Minus, der Hang Seng fällt um 2,0%, während der Shanghai Composite um 1,3% nachgibt.

Am Devisenmarkt notiert der Euro bei 1,1641 USD, nach 1,1675 USD am Donnerstagabend, während das Pfund Sterling bei 1,3347 USD gehandelt wird, nach 1,3480 USD gestern.

Bei den Rohstoffen wird Brent-Öl zu 107,57 USD pro Barrel gehandelt, nach 105,03 USD am Donnerstagabend, während Gold bei 4.575,00 USD pro Unze notiert, nach 4.686,15 USD zum gestrigen Schlusskurs.

Der Wirtschaftskalender für Freitag sieht um 10:00 Uhr MESZ den italienischen Verbraucherpreisindex vor. Um 12:00 Uhr MESZ wird das spanische Verbrauchervertrauen veröffentlicht.

Der Fokus auf die USA beginnt um 15:15 Uhr MESZ mit den Daten zur Industrieproduktion.

An der Piazza Affari werden die Quartalsberichte von acht Unternehmen erwartet, darunter ERG und Ecosuntek.

Von Antonio Di Giorgio, Alliance News Reporter

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