ETF-Steckbrief

  • Vollständiger Name: AMUNDI European Strategic Autonomy UCITS ETF Acc

  • ISIN: LU3180074463

  • Ticker: INDEP

  • Verwaltungsgesellschaft: Amundi Luxembourg S.A.

  • Fondsdomizil: Luxemburg

  • Referenzindex: Euronext European Strategic Autonomy Index

  • Replikation: Physisch (sampling)

  • Währung: EUR

  • Laufende Kosten: 0,40 % p.a.

  • Geschätzte Transaktionskosten: 0,16 % p.a.

  • Gesamtkostenquote: 0,56 % p.a.

Fondsstruktur und Anlageschwerpunkte

Der ETF setzt auf eine physische Replikation mit Stichprobenbildung. Er muss also nicht alle Bestandteile des Referenzindex vollständig nachbilden, investiert aber direkt in Aktien. Der Einsatz von Derivaten ist möglich, etwa zur Liquiditätssteuerung oder für effizientes Portfoliomanagement. Zudem ist Wertpapierleihe erlaubt, um zusätzliche Erträge zu generieren.

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen aus der Europäischen Union und angrenzenden entwickelten Märkten, die in strategisch relevanten Sektoren tätig sind – darunter Verteidigung, Energieversorgung, Landwirtschaft, Halbleiterproduktion, Software, Logistik oder Bankenwesen.

Eine thematische Gleichgewichtung wird sichergestellt, indem die Gewichtung einzelner Sektoren auf jeweils maximal 10 % begrenzt ist – unabhängig von der Marktkapitalisierung der darin enthaltenen Unternehmen.

Auswahlkriterien im Detail

Die Selektion erfolgt in vier Schritten:

  1. Ausgangsuniversum: Der Euronext Developed Europe Total Market Index (Large- und Mid-Caps Europas)

  2. Thematischer Filter: Nur Unternehmen mit über 50 % Umsatzanteil in einem von zehn strategischen Sektoren werden berücksichtigt

  3. Ranking innerhalb der Sektoren: Die zehn größten Unternehmen nach Streubesitz-Marktkapitalisierung werden ausgewählt (bei weniger Kandidaten werden alle genommen)

  4. Sektorielle Gleichgewichtung: Jeder Themenblock wird auf maximal 10 % des Index begrenzt

Hauptpositionen (Stand: 20.11.2025)

Chancen und Risiken

✔️ Vorteile

  • Innovatives Investmentthema: Strategische Autonomie Europas

  • Physische Replikation ohne synthetische Komponenten

  • Thesaurierende Struktur: Dividenden werden automatisch reinvestiert

❌ Nachteile

  • Hohe Sektorkonzentration (z. B. starker Fokus auf Energie und Verteidigung)

  • Überdurchschnittliche Kosten für einen ETF (0,56 % jährlich), typisch für spezialisierte Themenfonds

Historische Performance?

Als neu aufgelegter ETF liegen bislang keine aussagekräftigen historischen Daten vor. Simulierte Szenarien deuten auf eine potenzielle durchschnittliche Jahresrendite von 11,9 % über fünf Jahre im Basisszenario hin. Die implizite Volatilität wird mit 4 von 7 auf der Risiko-Skala bewertet – ein mittleres Risiko.