Engie SA (ENXTPA:ENGI) hat am 25. Februar 2026 eine Vereinbarung zur Übernahme von UK Power Networks Holdings Limited von Devin International Limited, CKI Number 1 Limited und Eagle Insight International Limited für 10,5 Milliarden GBP unterzeichnet. Die Gegenleistung wird von Engie SA in bar erbracht. Der Unternehmenswert (Enterprise Value) von UK Power Networks beläuft sich auf Basis von 100% auf 15,8 Milliarden GBP. ENGIE plant, diese Akquisition durch eine Kombination aus Fremdkapital und Hybridanleihen im Wert von 5 Milliarden EUR (ca. 4,4 Milliarden GBP) sowie ein Veräußerungsprogramm in Höhe von 4 Milliarden EUR (ca. 3,5 Milliarden GBP) bis 2028 zu finanzieren. Zudem beabsichtigt Engie, im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens Eigenkapital in Höhe von bis zu 3 Milliarden EUR (ca. 2,6 Milliarden GBP) aufzunehmen, um sein langfristiges Engagement für ein solides Investment-Grade-Rating zu untermauern. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion unmittelbar positiv auf die Ergebnisse von Engie auswirkt und bereits ab dem ersten vollen Jahr nach Abschluss wertsteigernd (accretive) sein wird. Der dem Konzern zufließende Nettoerlös soll für neue Investitions- oder Akquisitionsmöglichkeiten sowie für das allgemeine Betriebskapital verwendet werden.

Die Transaktion unterliegt bestimmten regulatorischen Genehmigungen, wie sie für derartige Vorgänge üblich sind. Zudem ist der Vollzug an die Zustimmung der unabhängigen Aktionäre der in Hongkong börsennotierten Muttergesellschaften der Verkäufer gebunden. Der Abschluss der Transaktion wird für Mitte 2026 erwartet. Am 8. April 2026 gab CK Infrastructure Holdings Limited bekannt, dass die Unterlagen im Zusammenhang mit der außerordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft zur Genehmigung der Veräußerung durch die CKI-Tochtergesellschaft veröffentlicht wurden.

Bank of America Corporation, BNP Paribas SA und Rothschild & Co SCA fungierten als Finanzberater für Engie SA. Frédéric Bouvet von Herbert Smith Freehills Paris LLP sowie Caroline Rae, Silke Goldberg, Veronica Roberts und Chris Davis von Herbert Smith Freehills Kramer LLP waren als Rechtsberater für Engie SA tätig. Rob Cleaver, Henrietta White, Namrata Shah, Roger Cheng und Chris Smale von Linklaters LLP berieten Devin International Limited, CKI Number 1 Limited und Eagle Insight International Limited in rechtlichen Fragen.

Engie SA (ENXTPA:ENGI) hat die Übernahme von UK Power Networks Holdings Limited von Devin International Limited, CKI Number 1 Limited und Eagle Insight International Limited am 7. Mai 2026 abgeschlossen. Mit Vollzug der Transaktion sind Eastern Power Networks plc, London Power Networks plc und South Eastern Power Networks plc hundertprozentige Tochtergesellschaften der UK Power Networks Holdings Limited.